早盤簡報(bào)
2017年05月17日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進(jìn)行1900億逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1700億。
2. 受機(jī)票價(jià)格、服裝和用電成本上升推動(dòng)，英國4月CPI年率上升2.7%，升幅創(chuàng)逾三年來最高水平，且高于預(yù)期值和前值的2.3%。
3. 美國4月新屋開工117.2萬，營建許可122.9萬，受天氣因素影響，新屋開工與營建許可大幅不及預(yù)期，創(chuàng)五個(gè)月以來新低。
4. 周二美股漲跌不一，投資者正在權(quán)衡強(qiáng)勁的企業(yè)財(cái)報(bào)與政治不確定性因素。道指跌0.01%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.07%；紐約黃金收漲0.5%，報(bào)1236.40美元/盎司；WTI原油收跌0.39%，報(bào)48.66美元/桶。
5. 周二，滬深兩市早盤低開，滬指震蕩下挫近1%，午后滬指在雄安新區(qū)和高送轉(zhuǎn)板塊的帶動(dòng)下探底回升。截至收盤，滬指報(bào)3112.96點(diǎn)，漲幅0.74%；深成指報(bào)10046.66點(diǎn)，漲幅2.04%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1814.94點(diǎn)，漲幅2.04%。
6. 今日關(guān)注：16:30英國3月ILO失業(yè)率、4月失業(yè)率。17:00歐元區(qū)4月CPI年率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短期風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，多單逢高減持】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.24%報(bào)6.8746元；2.央行開展1900逆回購操作，當(dāng)日凈投放1700億；3.深股通連續(xù)24個(gè)交易日累計(jì)凈流入175.72億。
市場分析。周二，期指連續(xù)第四日反彈�，F(xiàn)貨市場方面，雄安新區(qū)、河北、環(huán)保板塊集體走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水-2.35、1.52、4.93點(diǎn)，本周五進(jìn)入股指交割，基差收窄至平水狀態(tài)。IF加權(quán)日線四連陽，放量站上20日線，呈現(xiàn)單底反轉(zhuǎn)的態(tài)勢。上證指數(shù)突破10日線，60分鐘周期脫離下降通道，關(guān)注上方20日線壓力。近期監(jiān)管層發(fā)文安撫市場情緒，在一定程度上提升了市場風(fēng)險(xiǎn)偏好，是股指連續(xù)反彈的主要原因。但金融去杠桿仍在繼續(xù)，二季度經(jīng)濟(jì)存在下行風(fēng)險(xiǎn)，基本面并無明顯改善。
操作建議。風(fēng)險(xiǎn)偏好回升推動(dòng)股指連續(xù)反彈，但二季度經(jīng)濟(jì)存在下行風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管仍在收緊，基本面并無明顯改善。建議多單逢高獲利離場。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油脂轉(zhuǎn)入震蕩，粕類低位企穩(wěn)】

16日，CBOT大豆期貨周二收盤上漲1.1%，收于近盤中高位，因有跡象顯示大豆出口需求強(qiáng)勁，且出現(xiàn)技術(shù)性買盤。USDA在每周作物生長報(bào)告中公布稱，截至2017年5月14日當(dāng)周，美國玉米種植率為71%，高于預(yù)估值68%，前一周為47%，上年同期為73%，五年均值為70%。玉米播種進(jìn)度超過五年均值，這令此前憂慮部分玉米改種大豆的憂慮散去。近期衡量大豆需求的指標(biāo)良莠不齊。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周二公布，民間出口商報(bào)告向未知目的地出口銷售13.2萬噸美國大豆，2016/17市場年度付運(yùn)。而美國油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)周一報(bào)告，4月美國大豆壓榨量低于預(yù)期。7月大豆期貨收高11美分，或1.1%。7月豆粕合約收高4.5美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每短噸317美元。7月豆油合約微跌0.01美分，結(jié)算價(jià)報(bào)每磅33.01美元。
國內(nèi)豆粕，止跌于2750附近，豆粕主要合約運(yùn)行至近一年以來的低位區(qū)域，進(jìn)一步拓展新低的動(dòng)能不足，主要跟隨美盤區(qū)間波動(dòng)，注意跌入?yún)^(qū)間下軌后，轉(zhuǎn)入反彈上漲，波段思路操作。油脂市場，日線級(jí)別下探五日平均價(jià)格，在反彈趨勢之中，低位多頭注意據(jù)此停損持有多頭，預(yù)計(jì)價(jià)格在近一個(gè)月的高位區(qū)做震蕩整理，多油空粕套利持倉可適當(dāng)減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨大崩塌，而遠(yuǎn)月轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢】

16日，全國雞蛋價(jià)格整體下滑，產(chǎn)區(qū)大部分地區(qū)已經(jīng)跌破兩元，蛋賤傷農(nóng)加上端午臨近，促使養(yǎng)殖戶淘雞意愿加強(qiáng)，銷區(qū)走貨不見好轉(zhuǎn)，終端備貨熱潮遲遲不現(xiàn)，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)回落至在1.88-2.11之間�，F(xiàn)貨蛋價(jià)進(jìn)入黎明前的黑暗，連日出現(xiàn)大跌，期貨近月1706、1707、1708三個(gè)合約，跌破十?dāng)?shù)日以來200-300點(diǎn)區(qū)間波動(dòng)后，三日連續(xù)下跌10%不等，基本到達(dá)技術(shù)下跌位�，F(xiàn)貨月崩塌，緊跟現(xiàn)貨波動(dòng)，基差急劇收斂，而遠(yuǎn)月合約仍維持在高升水狀態(tài)。養(yǎng)殖全行業(yè)虧損的持續(xù)發(fā)酵，勢必導(dǎo)致遠(yuǎn)期存欄損失，1801等遠(yuǎn)月為代表的合約，逆勢開陽止跌，關(guān)注日內(nèi)強(qiáng)勢表現(xiàn)，低位多單參考停損位3650。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:低位多單謹(jǐn)慎持有】

周二鄭糖期貨小幅沖高回落，主力合約SR1709反彈動(dòng)能略顯不足，夜盤期價(jià)在40日均線上方窄幅整理。ICE原糖期貨周二上漲，油價(jià)稍早走高帶來外溢影響。消息方面，截止5月16日，云南停榨糖廠數(shù)量已增至42家（本榨季云南開榨糖廠總數(shù)為58家）。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價(jià)下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來看，2017/18年度全球食糖增產(chǎn)預(yù)期的利空影響逐漸減弱；目前進(jìn)口保障調(diào)查結(jié)果尚未出臺(tái)，政策仍不明朗，而需求端季節(jié)性回暖，近期鄭糖或延續(xù)震蕩反彈走勢，低位多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:待期價(jià)回落企穩(wěn)后多單再擇機(jī)入場】

周二鄭棉期貨大幅回落，主力合約CF1709承壓16500，期價(jià)大幅回調(diào)，夜盤考驗(yàn)16000整數(shù)支撐。ICE期棉周二急挫約4美分，結(jié)束三日連升，因技術(shù)性拋盤及在期棉周一觸及近三年高位后投機(jī)客結(jié)清倉位。儲(chǔ)備棉競拍情況，5月16日國儲(chǔ)棉輪出銷售3.00萬噸，實(shí)際成交2.51萬噸，成交率83.85%，成交均價(jià)15104元/噸（-58），其中新疆棉1.38萬噸全部成交，成交均價(jià)15401元/噸，平均加價(jià)1105元/噸；5月17日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍3.00萬噸，其中新疆棉1.31萬噸。倉單方面，截止5月17日，鄭商所棉花倉單數(shù)量5176（-112）張，有效預(yù)報(bào)1369（0）張，折貨26.18萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場棉花市場供需緊平衡，中長期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來看，目前國內(nèi)市場總體供應(yīng)依舊充足，供需結(jié)構(gòu)性矛盾尚不突出，棉價(jià)上行空間仍有限，高位不追多，待期價(jià)回落企穩(wěn)后多單再擇機(jī)入場。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：小幅跟漲原油 承壓4970一線】

近期美原油指數(shù)強(qiáng)勢拉漲，一度突破49美元，帶動(dòng)工業(yè)品小幅跟漲。TA1709合約期價(jià)在周一收中陽線，向上突破4860一線壓力位并且突破5日和10日均線后，周二期價(jià)高開于20日線附近，成交平穩(wěn)持倉回落，周二夜盤原油小幅回落，TA上探至4950元/噸后小幅回落，短線應(yīng)當(dāng)關(guān)注原油連續(xù)拉升之后的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，以及TA上方4970一線壓力位。操作上建議前期短多部分止盈，謹(jǐn)防調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，向上突破4970則可繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：暫獲支撐 短線小幅反彈】

鐵礦1709合約周二再收小陽線承壓5日均線，連續(xù)8個(gè)交易日期價(jià)波動(dòng)收窄，運(yùn)行于480元/噸之下，最低下探442.5元/噸階段新低，暫獲430一線支撐位，震蕩整理有止跌跡象，夜盤鐵礦發(fā)力拉升，收中陽線站上5日和10日均線，直逼480一線。螺紋消費(fèi)旺季逐漸結(jié)束，但受到限產(chǎn)因素的提振，期價(jià)相比鐵礦要偏強(qiáng)一些，螺紋1710合約周二探低回升收長下影小陽線，波動(dòng)形態(tài)較為復(fù)雜，短線止跌仍不排除繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，下方支撐2900、2780元/噸，然而夜盤在鐵礦拉漲超3%的背景下，螺紋站上3000點(diǎn)高開高走，短線小幅反彈。黑色系呈現(xiàn)螺紋強(qiáng)鐵礦弱的格局，周二夜盤鋼礦齊齊反彈，建議前期空單離場，待反彈運(yùn)行至關(guān)鍵壓力位，視突破情況再做多空判斷。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【天膠:中線空單持有，無單者暫時(shí)觀望】

周二滬膠期貨小幅反彈，主力合約RU1709考驗(yàn)14000整數(shù)壓力。日膠指數(shù)報(bào)收七連陽，期價(jià)重心不斷上移。消息方面，截止5月16日青島保稅區(qū)橡膠庫存增長7.2%。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面缺乏利多提振；但原油持續(xù)走強(qiáng)，滬膠繼續(xù)下行動(dòng)能亦不足，短線或有震蕩反復(fù)，中線空單持有，無單者暫時(shí)觀望。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:美元指數(shù)走軟，金價(jià)企穩(wěn)回升】

近期公布的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，市場對(duì)歐洲央行貨幣政策收緊的預(yù)期升溫，歐元連續(xù)大漲，創(chuàng)半年新高，美元指數(shù)則承壓下行。昨晚公布的美國4月營建許可和新屋開工不及預(yù)期，美元指數(shù)跌幅擴(kuò)大，創(chuàng)半年新低，倫敦金逼近1240美元/盎司。最近公布的美國4月通脹和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美元指數(shù)走軟，國際黃金企穩(wěn)上漲。我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期已提前被消化，一旦加息落地，則意味著利空出盡。前期金價(jià)經(jīng)過連續(xù)下跌，已充分計(jì)入了美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的預(yù)期，黃金出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象，重心不斷抬升，已有多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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