早盤簡報
2015年7月17日星期五

最新國際財經信息

1. 周四，央行在公開市場進行200億元7天期逆回購操作，中標利率持平于2.5%，本周凈回籠資金450億元，但并不代表當前貨幣政策轉向。
2. 歐元區(qū)6月CPI終值將同比增長0.2%，符合市場預期，顯示出歐洲央行為達到中期通脹目標還有很多工作要做。
3. 周四，歐洲央行一如預期宣布將主要再融資利率維持在0.05%不變，行長德拉基表示將堅定執(zhí)行資產購買計劃，關注中期通脹趨勢，量化寬松將持續(xù)到通脹率產生持續(xù)調整。如果物價穩(wěn)定前景惡化，歐洲央行會采取行動，必要時將動用一切政策工具。
4. 美國首次申請失業(yè)救濟金人數(shù)環(huán)比減少1.5萬人，顯示美國就業(yè)市場穩(wěn)步好轉的趨勢未變，這增強了市場對美聯(lián)儲實現(xiàn)年內加息的預期。
5. 周四，美聯(lián)儲主席耶倫參加美國參議院銀行業(yè)委員會聽證會表示，過早加息和過晚加息都可能會危害美國經濟，她個人傾向于采取審慎的貨幣政策，未來加息速度也應緩和。
6. 周四，希臘議會批準嚴厲緊縮措施，該國獲得70億歐元過渡貸款，美聯(lián)儲主席耶倫重申今年加息的立場，美股收高。道指漲0.39%，標普500指數(shù)漲0.80%；紐約期金下跌3.5美元，收于1143.90美元/盎司；紐約原油下跌1%，報每桶50.91美元。
7. 周四早盤，滬深兩市雙雙低開，滬指一度跌逾3%失守3700點關口，之后一路震蕩拉升，午后在3800點展開紅綠爭奪戰(zhàn)。截止收盤，滬指報3823.18點，漲幅0.46%；深成指報12357.61點，漲幅1.86%；創(chuàng)業(yè)板報2627.08點，漲幅1.43%。
8. 今日關注：20:30美國6月新屋開工總數(shù)年化、營建許可總數(shù)、季調后CPI月率；22:00美國7月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值。
（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：震蕩筑底近完成，積極逢低建多單】

政策消息。上海銘創(chuàng)和同花順表示，已暫停新增關于配資系統(tǒng)的業(yè)務。上海銘創(chuàng)銷售人員表示，“新開賬戶不行了，老的賬戶也在清算”，“老的賬戶到期就會暫停，能不能做還要看后期政策。” 昨天恒生電子稱，將關閉HOMS系統(tǒng)任何賬戶開立功能。評：監(jiān)管層去杠桿的思路異常堅決，將對資金面產生中長期影響。央行開展200億元7天期逆回購操作，本周凈回籠450億元，但不代表貨幣政策轉向。
市場分析。周四期指探底回升，領漲現(xiàn)指。千股跌停的悲觀氣氛得以逆轉，持續(xù)暴漲暴跌的模式有結束跡象，市場有望恢復常態(tài)波動。IF1507和IC1507基本已經提前平倉，“交割魔咒”應已過去，倉量角度IF仍有上漲動能。昨日指數(shù)探底回升，底部右側結構初步完成。今日走勢相當關鍵，將確認上證3688能否二次探底成功。若收盤能站上3*3線上證3852之上，則可基本確認大底完成。   
操作建議。震蕩筑底接近完成，輕倉者可積極逢低建多單。（新紀元期貨 魏剛）

農產品

【 油粕：天氣憂慮暫緩，期價技術回撤】

CBOT大豆期貨周四下跌，因預期美國中西部將迎來急需的降水和氣溫上升，將扶助作物生長。美豆價格連跌第三日，為5月底來最長跌勢。8月大豆期貨合約收低6美分，報每蒲式耳10.19美元。8月豆粕合約收高1.4美元，報每短噸363.6美元。8月豆油合約跌0.19美分，報31.46美分。外圍商品市場因美元走強，期價盤中上漲乏力，多頭氛圍倍感壓抑，期價多呈震蕩盤跌勢態(tài)。國內夜盤油粕高開后分時圖單邊下跌，陷入盤跌的空頭市場，短空交投，日內股指交割，注意劇震對盤面的干擾。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：震蕩收漲，價格強勢】

15日，主產區(qū)河北石家莊3.22平，山東濟南3.28降，河南鄭州3.30平，遼寧大連3.12平，穩(wěn)中有跌，幅度較��；主銷區(qū)北京大洋路3.37平，上海浦東3.56平，廣東廣州3.58平，價格平穩(wěn)。1月合約小幅波動50個點，收盤4270為該合約最高收盤價，4200至4250區(qū)域持穩(wěn)可增持多單，資金漸次從9月合約遷倉過度至1月合約�，F(xiàn)貨急漲后或現(xiàn)回落，但尚未觸發(fā)期價的技術回調，5日平均價格持穩(wěn)維持多頭持倉思路。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：短線或偏弱走勢】

周四倫銅小幅震蕩，至收盤上漲0.02%。庫存上，LME減少325噸，至337200噸；16日上期所庫存注冊倉單流入9710噸，為26423噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國6月精煉銅產量為695,121噸，高于5月的652,379噸，中國6月精煉銅產量較上年同期攀升13.14%，產量觸及六個月高位，供給壓力仍大。另外，美元近期上行也使得銅價承壓。國內連續(xù)交易時段，銅價低開震蕩，短線或弱勢震蕩，觀望為主，若跌破4萬關口可適量跟空。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：弱勢震蕩，逢高短空】

TA1509合約周四振幅擴大收小陽線，結束四連陰格局，仍承壓5日均線，成交和持倉小幅回升。短期均線族呈現(xiàn)空頭發(fā)散，期價弱勢震蕩并逐步回落。隔夜美原油再收陰線大幅下挫，繼續(xù)考驗52美元一線支撐，跌落短期均線族，呈現(xiàn)空頭格局。上游PX價格仍在下跌通道，現(xiàn)貨PTA價格小幅回落，下游滌絲織造對TA采購謹慎。TA短線仍將震蕩回落，建議以短空為主，目標位看向4400點。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：承壓5日均線震蕩回落】

玻璃1509合約周四再度震蕩收陰呈現(xiàn)五連陰，始終承壓5日和10日均線走低，維持下行通道，5日均線走平之后再度拐頭向下，成交和持倉低迷，夜盤期價再收微弱陰線。弱勢格局仍以震蕩走低回探850點為目標。短期均線族呈現(xiàn)空頭排列向下發(fā)散并未有拐頭跡象。美原油弱勢震蕩下探，國內現(xiàn)貨市場由于低價促進了銷售，但部分產能增加，整體上難有利好的解讀。期價承壓5日均線震蕩回落，短線背靠876點偏空操作。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：關注停產題材能否發(fā)酵】

螺紋鋼1510合約連續(xù)五個交易日圍繞2000元/噸關口震蕩整理，承壓10日均線，周三更跌落5日均線，我們認為期價在持續(xù)盤整后作出方向選擇，然而周四期價大幅下探至1957元/噸快速拉升，站上2000點并拉動5日均線上穿10日均線。鐵礦石相對堅挺，期價仍未脫離5日均線附近的震蕩格局，周四受到螺紋的刺激小幅回升。技術指標和形態(tài)上看空頭信號減弱，但并不存在反彈動能。昨日逆市收陽主要受到日鋼停產的短線題材炒作，但不排除停產會帶來連鎖反應。日內應關注螺紋和鐵礦能否守住重要關口，以短線操作為宜，暫不宜入場趨勢單。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或弱勢震蕩】

因數(shù)據(jù)顯示供應過剩，周四美原油期貨走低�，F(xiàn)貨面，石化出廠價變動不大，市場價格繼續(xù)回落，市場成交一度清淡，現(xiàn)貨市場表現(xiàn)不佳。裝置上，大慶石化、遼通化工等裝置檢修，蒲城新能MTO裝置短期檢修，延長中煤和撫順石化裝置已重啟，變動不大。塑料1509合約周四震蕩走低，日K線收出小陰線，MACD指標綠色柱擴大，上方5、10日均線壓力大，短線走勢偏弱。原油繼續(xù)下滑，成本支撐減弱。供給上，蒲城新能裝置預計下周重啟，下旬還有其他檢修裝置有重啟計劃，不過需求面有所好轉，或給行情帶來一定支撐。預計塑料弱勢震蕩，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:短線13000-13500區(qū)間震蕩】

周四膠價震蕩反彈，主力合約RU1601站上10日均線。日膠指數(shù)大幅反彈，期價考驗20日均線壓力。天氣方面，目前印尼南部和馬來西亞天氣較為干燥，將有利于作業(yè)和運輸，季節(jié)性降雨已經向北轉移；斯里蘭卡以及印度最南端較為干燥的天氣或對作業(yè)有利，但需更多降水來緩解干旱憂慮。截止7月15日，青島保稅區(qū)橡膠庫存下降至10.67萬噸，整體降幅為8%，但天然橡膠庫存降幅明顯縮小。總的來說，系統(tǒng)性危機暫告一段落，基本面將重新主導行情。目前東南亞主產區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費延續(xù)低迷，供需基本面難以支撐膠價持續(xù)有效反彈；而國際油價大幅下挫亦利空市場。但下方成本支撐亦較強，短線或維持13000-13500區(qū)間震蕩，觀望或短線區(qū)間操作為宜；激進投資者逢破位低點可以輕倉試多，耐心等待下游需求回暖。密切關注主產區(qū)天氣變化，提防市場炒作。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線偏空思路為主】

因美元走強，周四美黃金下跌�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉707.88噸，流出1.19噸。國內連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收231.3元/克，上海期銀主力合約報收3289元/千克。昨日希臘議會通過債權人要求的撙節(jié)計劃，希臘債務問題繼續(xù)緩解，黃金的避險需求下降。另外，昨日初請數(shù)據(jù)好于預期，增強市場加息預期，而歐洲央行維持利率不變，美元走強，也使得金價承壓。技術面看，美黃金上方5、10日均線承壓，短線走勢偏弱，若近期有效跌破1140，則可能進一步深跌。操作上，主力合約有效跌破230空單適量跟進。（新紀元期貨 羅震）

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