早盤簡報
2014年7月16日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1.周二中國央行公開市場開展200億元28天期正回購操作，中標(biāo)利率持穩(wěn)于4.0%；六月FDI 144.2億美元，同比上漲0.2%，上半年FDI同比上漲2.2%。
2.上半年我國進出口總值20208.6億美元，增長1.2%，其中出口10618.6億美元，增長0.9%；進口9590億美元，增長1.5%；貿(mào)易順差1028.7億美元，下降5.1%。
3.日本央行決議：維持利率0.10%不變，繼續(xù)QQE直到穩(wěn)步實現(xiàn)2%的物價目標(biāo)；澳洲聯(lián)儲會議紀(jì)要：已經(jīng)實施大規(guī)模貨幣刺激來支持經(jīng)濟，維持一段時期的利率穩(wěn)定。
4. 英國6月CPI達到1.9%，創(chuàng)2012年10月以來新高；德國7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)27.1，已連續(xù)第七個月持續(xù)下降；歐元區(qū)7月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)降至48.1。
5.美國6月零售銷售月率增長0.2%，遜于預(yù)期0.6%，消費者支出謹慎，表明經(jīng)濟仍在努力積聚動能；7月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)+25.60，創(chuàng)2010年4月以來最高。
6.耶倫周二在國會聽證會上表示，美國經(jīng)濟仍需寬松政策支持，勞動力市場仍疲軟，低利率仍將維持相當(dāng)一段時間。
7.今日關(guān)注：10:00中國第二季度GDP年率、6月社會消費品零售總額年率、6月工業(yè)增加值年率；16:30英國6月失業(yè)率；20:30美國6月PPI月率；21:15美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率；22:00加拿大央行公布利率決定。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：粕價仍面臨慣性下挫，油脂容易出現(xiàn)抵抗性反彈】

15日，美國芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨大豆期貨跌1.38%，至兩年半低位；小麥期貨持平在5.3775美元；玉米期貨大跌約2%。
因CBOT7月大豆合約到期，有合約交割，暗示美國大豆供應(yīng)較之前所想的更充足，打壓大豆期貨市場,致近月合約盤中一度深跌超3%，另外，美國大豆生長優(yōu)良率仍然是20年來最高，市場寄望的天氣炒作成為泡影，8月大豆期貨合約下跌16.5美分或1.38%，報每蒲式耳11.805美元。不過多數(shù)谷物盤尾搬回日中跌幅甚至小幅收漲，也暗示急跌后的超賣和謹慎情緒。美粕近月跌勢最深，而豆油出現(xiàn)反彈。
國內(nèi)粕類，養(yǎng)殖戶和貿(mào)易商補貨帶來成交，但粕價持續(xù)弱勢令其陷入觀望和謹慎，唯有天氣炒作的啟動，方能帶來更強的多頭信心，否則反彈高度將受抑制；油脂市場，雖然馬來西亞棕櫚油休市前出現(xiàn)跳空下跌和破位，但2013年9月形成的低位區(qū)域，容易帶來強勁的技術(shù)支撐，大連棕櫚油夜盤表現(xiàn)出了抗跌性，并未受到豆類盤中深跌的過分沖擊，這暗示持穩(wěn)5700的棕櫚油出現(xiàn)了短期做多的機會，連豆油今日高開后，持穩(wěn)6500短線多單亦可參與，仍宜關(guān)注高庫存壓力對油脂市場的牽制。連豆4250至4300區(qū)域買盤踴躍，價格有機會再次沖擊4400壓力，國際大豆熊市背景下，國儲拋售大豆缺乏油廠競價熱情，成交量偏低，豆一近期難以擺脫區(qū)間震蕩的局面。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：高開后存在繼續(xù)上攻的可能】

15日，河北石家莊、山東濟南、河南鄭州、遼寧大連等地，每500克蛋價分別為4.86（+0.03）、4.90（持平）、4.80（持平）、4.55（+0.33），均價4.78（+0.09），主產(chǎn)區(qū)局部地區(qū)蛋價突破5元關(guān)口，并呈現(xiàn)增多的跡象；主銷區(qū)北京5.06元（持平），上海浦東5.27元（+0.07），廣東廣州5.25元（+0.05），主銷區(qū)均價5.19元（+0.04），主銷區(qū)高蛋價穩(wěn)步攀升。銷區(qū)的局部高價，或者過快的上漲，影響了銷量，致收購價格微幅走弱，養(yǎng)殖高利潤刺激下，蛋雞出淘時間延后，這或許是牽制市場的負面因素；但隨著伏天的來臨，蛋雞產(chǎn)蛋“歇伏”比例擴大，供應(yīng)面臨進一步削減，且食品工業(yè)企業(yè)中秋節(jié)前的備貨將會增多，蛋價現(xiàn)貨存在穩(wěn)步走高的基礎(chǔ)。9月期貨價格，上攻量能萎縮，5450附近出現(xiàn)強勢震蕩，日內(nèi)若高開于5460之上，獲得成交量放大配合，存在突破性的新高的可能性，維持多單增持的建議。
（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：縮量窄幅橫盤，短線抗跌震蕩】

荷蘭合作銀行（Rabobank）表示，因價格持續(xù)低迷連續(xù)第二個年遏制供應(yīng)，全球糖市將扭轉(zhuǎn)為供應(yīng)短缺。此前Czarnikow和KingsmanSA也預(yù)測了糖市剩余的終結(jié)。該銀行季報中預(yù)測14/15制糖年全球原糖市場預(yù)計將供應(yīng)短缺約90萬噸。短期國際糖價缺乏方向，隔夜美糖報收十字星。據(jù)氣象部門報告，7月上半月云南作物農(nóng)業(yè)氣象適宜度為優(yōu)，利于蔗苗生長。主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報價持穩(wěn)，南寧中間商報價4560元/噸。鄭糖縮量窄幅橫盤，短線抗跌特征顯現(xiàn)，但仍缺乏量能支撐反彈發(fā)生，預(yù)計短線將抗跌震蕩，獲利較充分的短線空單可分批止盈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：平淡延續(xù)弱勢，持空單靜觀其變】

第一季中國大陸紡織品等七大類勞動密集型商品在美國市場的比例下降0.6%至44.4%；在歐盟及日本的市場比例亦分別下降0.9及2.4%，為41.2%及58.2%。出口導(dǎo)向性的紡織企業(yè)消費量受此制約，消化棉花庫存不積極。現(xiàn)貨繼續(xù)小幅下調(diào)，昨日棉花指數(shù)3128B價格為17265元/噸，較前一日跌5元/噸。鄭棉超跌技術(shù)形態(tài)限制短期下行空間，同時多頭表現(xiàn)消極，5日均線短期仍發(fā)揮壓制作用，日線技術(shù)指標(biāo)低位鈍化，盤面缺乏傾向性增倉力量，平淡延續(xù)震蕩弱勢，中短線空單可持倉靜觀盤面演變。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：短多持有；早稻：逢低偏多操作思路】

周二強麥高開震蕩，主力合約WH409報收十字星，期價重心上移。截至7月10日，河南、山東等11個小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購新產(chǎn)小麥5088萬噸，比上年同期增加1800萬噸。隨著托市收購接近尾聲，市場上的有效供應(yīng)減少，小麥現(xiàn)貨價格穩(wěn)中略有抬升。近期強麥仍將震蕩偏強，短多持有。早稻方面，期價低位窄幅震蕩，主力合約RI409成交縮為地量。目前盤面價格大幅低于2014年早稻最低收購價，九月期價中線存在反彈空間，逢低偏多操作思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短多思路為主】

周二倫銅探低回升，至收盤上漲0.06%，K線收出帶長下影的十字星，上方5、10日均線壓制銅價，短線仍處區(qū)間震蕩中。庫存上，LME減少25噸，至159375噸；15日上期所庫存注冊倉單增加8993噸，為17803噸。央行周二發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月份新增貸款人民幣1.08萬億，同比增多2,165億元。6月社會融資規(guī)模從5月的1.40萬億元增加至1.97萬億元。信貸及融資規(guī)模向好表明資金面趨于寬松，政府在積極支撐經(jīng)濟發(fā)展，有利銅價。消息面，今日重點關(guān)注美國PPI數(shù)據(jù)。操作上，宏觀面改善支撐銅價，但上方壓力較大，建議短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【LLDPE：短線或向下尋求支撐】

因原油供應(yīng)狀況改善令交易商結(jié)清多頭頭寸，周二NYMEX8月原油期貨價格下行，至收盤下跌0.95美元。CFR日本石腦油中間價上漲1美元�，F(xiàn)貨面，LLDPE市場報價窄幅整理，部分線性價格小幅回落50元/噸左右，但部分石化價格繼續(xù)下調(diào)，市場交投冷清，商家繼續(xù)隨行就市積極出貨。裝置上，蘭州石化17萬噸裝置10日檢修一個月，延長中煤榆林30萬噸裝置開車試產(chǎn)。周二連塑小幅震蕩，收出小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱擴大。延長榆林煤化工項目試車給市場帶來供給壓力，部分石化下調(diào)出廠價打擊市場信心，而原油近期連續(xù)調(diào)整成本端支撐有所減弱，但后期需求或有所回升，預(yù)計近期震蕩偏弱向下尋求支撐。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：短多謹慎持有；纖維板：若期價有效突破60日均線壓力，可以介入多單，否則，觀望為宜】

周二膠合板期貨震蕩反彈，主力合約BB1409報收中陽線，期價最高上探至140.40元/噸。纖維板方面，主力合約FB1409報收十字星，上方60日均線處繼續(xù)承壓。昨日公布的6月信貸增長強于預(yù)期，凸顯政府“微刺激”政策略有成效；此外各地陸續(xù)取消樓市限購政策，短期利多兩板市場。操作上，膠合板短多謹慎持有；纖維板方面，若期價有效突破60日均線壓力，可以介入多單，否則，觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：空單繼續(xù)持有】

周二滬膠期貨低位震蕩，主力合約RU1409報收帶長下影線的小陰線，期價14000一線爭奪較為激烈。據(jù)日本汽車行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，今年6月份，日本新車注冊量（包括排量660cc以下的微型車）達到了452,555輛，較去年同期上漲了0.4%，在4月5月分別下滑5.5%和1.2%之后再次返回增長。目前國內(nèi)外產(chǎn)膠區(qū)進入割膠旺季，而下游汽車市場需求清淡，整體天膠市場維持寬松供需格局�；�本缺乏利多提振，膠價熊市基調(diào)難改，短線或延續(xù)14000一線震蕩整理，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：走勢趨弱，短線偏空思路】

因市場對葡萄牙銀行業(yè)憂慮緩解，周二黃金價格走低，至收盤COMEX金銀下跌0.73%/0.12%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收259.95元/克，預(yù)計早盤開盤價259.5元/克，上海期銀主力合約報收4302元/千克，預(yù)計早盤開盤價4280元/千克。美黃金收出中陰線，收盤跌破30日均線，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線走勢趨弱�；�金持倉上，SPDR黃金持倉808.73噸，持倉無變化。葡銀行業(yè)問題對金價影響減弱。昨日耶倫講話表示如果美國就業(yè)市場改善速度快于聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)預(yù)期，美聯(lián)儲可能更早、更快地加息，這一提前加息的言論令金價承壓。消息面，今日重點關(guān)注美國PPI數(shù)據(jù)。操作上，金銀短線走勢轉(zhuǎn)弱，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線仍可能上行】

股指依然延續(xù)強勢，傳統(tǒng)行業(yè)板塊走強使指數(shù)支撐變強，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)下跌之后面臨反彈，有形成板塊共振的可能性，政策面、消息面偏多。移倉換月加速，空頭打壓意愿降低。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線仍可能上行 。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）