早盤簡報(bào)
2016年11月23日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行1000億7天期、800億14天期和150億28天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當(dāng)日凈投放500億。
2. 美國10月成屋銷售總數(shù)年化560萬，環(huán)比增長2%，創(chuàng)九年半新高，就業(yè)穩(wěn)定、收入上升、家庭資金改善帶動(dòng)成屋銷售市場(chǎng)需求。
3. 周二美股收高，三大股指連續(xù)創(chuàng)歷史新高，道指首次突破19,000點(diǎn)關(guān)口。截止收盤，道指漲0.35%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.22%；紐約黃金收漲0.1%，報(bào)1211.20美元/盎司；WTI原油收跌0.44%，報(bào)48.03美元/桶。
4. 周二，滬深兩市低開高走，盤面上煤炭、鋼鐵等周期性板塊再度發(fā)力，帶動(dòng)滬指再創(chuàng)新高。截至收盤，滬指報(bào)3248.35點(diǎn)，漲0.94%；深成指報(bào)10985.60點(diǎn)，漲0.79%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2177.65點(diǎn)，漲1.16%。
5. 今日關(guān)注：16:30德國11月制造業(yè)PMI初值；17:00歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI初值；21:30美國10月耐用品訂單月率、當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；22:00美國9月FHFA房價(jià)指數(shù)月率；23:00美國10月新屋銷售總數(shù)年化、11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:上漲風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，逢高分批鎖利】

政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率收漲0.11%報(bào)6.888元；2.央行開展1950億逆回購操作，當(dāng)日凈投放500億；3.滬股通凈買入13.25億。
市場(chǎng)分析。周一期指低開高走，受黑色商品期貨全線漲停的提振，煤炭、鋼鐵等周期性板塊全面走強(qiáng)，帶動(dòng)股指再下一城。11月份基本面總體向好，三季度企業(yè)盈利平穩(wěn)增長，國企改革加速、深港通開通時(shí)間臨近，有利于風(fēng)險(xiǎn)偏好回升。主力合約IF、IH、IC分別貼水17.56、10、67.65點(diǎn)，基差小幅收窄。IF加權(quán)收盤再創(chuàng)反彈新高，成功化解了小時(shí)線的背離。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)放量突破多條均線，并回補(bǔ)了2176-2182部分缺口，關(guān)注剩余缺口能否繼續(xù)回補(bǔ)。上證指數(shù)創(chuàng)下3249點(diǎn)的年內(nèi)反彈新高，后續(xù)若能繼續(xù)放量，則還有沖高的可能。
操作建議。道瓊斯連續(xù)兩日創(chuàng)歷史新高，有助于股指短線再度沖高，但上漲風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，看高不追高，維持逢高分批兌現(xiàn)的思路，謹(jǐn)防短期高點(diǎn)出現(xiàn)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【白糖:短線維持6700-6900震蕩】

周二鄭糖小幅反彈，主力合約SR1701整體維持高位震蕩。ICE原糖期貨周二跌逾3%，至9月初以來最低水平，因基金在價(jià)格跌穿技術(shù)支撐位后拋售，拖累指標(biāo)合約價(jià)格跌穿每磅20美分。此外，市場(chǎng)對(duì)于供應(yīng)增加和需求寡淡的擔(dān)憂也打壓糖價(jià)。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看，不利天氣影響國內(nèi)新糖開榨進(jìn)度，糖價(jià)下方支撐較強(qiáng)；但原糖大幅走低亦一定程度制約鄭糖反彈，近期或維持6700-6900高位震蕩。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:棉花:短線高位震蕩走勢(shì)】

周二鄭棉期貨高位震蕩，主力合約CF1705夜盤小幅回調(diào)。ICE期棉周二連續(xù)第二日基本持平，今日為12月合約的第一個(gè)通知日，美元持穩(wěn)。消息方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月20日24時(shí)，新疆棉累計(jì)加工266.1萬噸，入庫量236.9萬噸，公檢量221.75萬噸（全國累計(jì)公檢量為230.9萬噸，新疆棉區(qū)占96.04%），但受低溫、降雪及出入庫數(shù)量持續(xù)增長的影響，部分監(jiān)管庫入庫、取樣、公檢進(jìn)度較前期減緩。綜合而言，新棉采摘接近尾聲，市場(chǎng)供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢(shì)，后市鄭棉重心將下移。短期來看，惡劣天氣及運(yùn)力緊張導(dǎo)致新疆棉出疆進(jìn)度緩慢，造成市場(chǎng)短期供應(yīng)偏緊；但12月瓜果及能源運(yùn)輸降溫，出疆車輛將大幅增加，鄭棉上行空間亦有限，短線或維持高位震蕩，16500上方，激進(jìn)投資者可輕倉試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：不跌破45000反彈多單適量持有】

周二倫銅沖高回落，至收盤上漲0.95%。庫存上，LME銅庫存242275噸，減少4800噸；22日上期所銅倉單29148噸，持倉減少250噸。全球股市攀升，特朗普的開支政策將刺激經(jīng)濟(jì)成長及通脹，銅價(jià)受到支撐。消息面，智利國家銅業(yè)委員會(huì)近期表示，智利銅礦業(yè)公司有更多空間來削減成本，即使全球金屬價(jià)格大幅跳水已導(dǎo)致企業(yè)勒緊腰帶。持倉上，LME周二公布的交易商持倉報(bào)告顯示，截至上周五，基金持有的期銅凈多頭頭寸增加10%至69948手，此前一周為63870手。近期公布的全國完成固定資產(chǎn)投資增長8.3%，民間固定資產(chǎn)投資同比名義增長2.9%，數(shù)據(jù)較好。從中線看，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)向好，利好銅價(jià)。持倉上，截至11月5日當(dāng)周，COMEX銅凈多頭頭寸增加11284手，至70546手。周二倫銅收出帶上影小陽線，下方5400一線支撐較強(qiáng)。國內(nèi)近幾日反彈后，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，不跌破45000反彈多單適量持有。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                              

【PTA：原油重歸50美元 TA短線波段偏多】

TA1701合約周二高開高走收陽線，期價(jià)重回短期均線族之上，顯示出短線偏多格局。短線期價(jià)在4800一線支撐下小幅反彈，對(duì)上周的暴跌進(jìn)行修復(fù)。成交量和持倉量依舊低迷，主力移倉遠(yuǎn)月。上周PTA工廠開工率突現(xiàn)回升，而下游聚酯開工率下降，江浙織機(jī)開工率也快速下降，供需格局急轉(zhuǎn)直下。美原油指數(shù)隔夜觸及50美元展開震蕩，對(duì)TA形成顯著提振。TA中線趨勢(shì)性暫時(shí)缺失，短線受到原油和市場(chǎng)情緒的提振，出現(xiàn)反彈，有望回補(bǔ)上周的部分跌幅，操作上以波段短多為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：再度集體暴漲 有望齊創(chuàng)新高】

黑色系周二集體暴漲，煤焦更有創(chuàng)階段新高的可能。螺紋1701合約周二報(bào)收長陽線封于停板，一舉收復(fù)短期均線族，空頭信號(hào)被破壞，夜盤期價(jià)站上10日均線，短線反彈或觸及3000點(diǎn)。鐵礦石1701合約在周二長陽拉升收漲6%后，夜盤期價(jià)跳空高開并擴(kuò)大漲幅至9%，十分強(qiáng)勢(shì)。煤、焦的供需格局始終沒有發(fā)生顯著改變，煤焦現(xiàn)貨價(jià)格仍在持續(xù)拉漲，對(duì)期價(jià)形成顯著的支撐和提振。短線做空信號(hào)失敗，煤焦傾向于短多�？傮w而言，黑色系商品的短線調(diào)整已然結(jié)束，再次快速拉漲有望創(chuàng)新高，短空應(yīng)回避。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線關(guān)注能否站穩(wěn)10日均線】

因市場(chǎng)密切關(guān)注月底召開的石油輸出國組織會(huì)議，周二美原油價(jià)格走勢(shì)震蕩�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格窄幅波動(dòng)，部分漲跌互現(xiàn)。華北和華東個(gè)別線性漲跌不一，幅度在50-150元/噸，市場(chǎng)交易熱情不高，商家心態(tài)迷茫，多隨行就市報(bào)盤。周二塑料1701合約震蕩走高收出小陽線，上方10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線震蕩走勢(shì)。參加OPEC會(huì)議的官員試圖在11月30日的正式會(huì)議前敲定減產(chǎn)協(xié)議的細(xì)節(jié)，但有報(bào)道稱，因?yàn)橐晾屎鸵晾�克的反�?duì)，OPEC可能將協(xié)議決定推遲至11月30日，會(huì)議的不確定性使得原油價(jià)格走勢(shì)震蕩。當(dāng)前檢修裝置較少，上周主要有神華新疆LDPE裝置、沈陽化工LLDPE裝置停車，檢修時(shí)間不長，損失產(chǎn)量低于前周。而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)，且近期部分國外檢修裝置也將陸續(xù)開車，供給端存在一定壓力。需求上，棚膜生產(chǎn)旺季接近尾聲，地膜需求旺季要等到12月份才開始啟動(dòng)，市場(chǎng)看空心態(tài)加劇，貿(mào)易商出貨意愿增加。庫存上，石化庫存約為60萬噸，仍處偏低水平，不過近期庫存較前期有所積累。周二連塑收出小陽線，連續(xù)二日收漲，短線關(guān)注能否站穩(wěn)10日均線，反彈多單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:多單繼續(xù)持有】

周二滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1705重心繼續(xù)上移。日膠指數(shù)周二續(xù)漲，盤中升至17個(gè)月高位，因受滬膠期貨上漲、油價(jià)走堅(jiān)以及日?qǐng)A兌美元走軟提振。綜合而言，東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加，而國內(nèi)停割期臨近；與此同時(shí)，國內(nèi)乘用車及重卡銷量維持高速增長態(tài)勢(shì)，需求端支撐較強(qiáng)。供需偏緊格局，近期滬膠仍將延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:強(qiáng)勢(shì)美元壓制金價(jià)，維持逢高偏空思路】

周二，國際黃金沖高回落，上方受到5日線的壓制。美聯(lián)儲(chǔ)官員頻繁發(fā)表鷹派講話，令市場(chǎng)加息預(yù)期不斷上升，美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示，美聯(lián)儲(chǔ)12加息的概率約為100%。美國10月成屋銷售總數(shù)年化560萬，環(huán)比增長2%，創(chuàng)九年半新高。受美元加息預(yù)期的打壓，預(yù)計(jì)黃金仍將承壓走低，短線雖有超跌反彈，但仍需維持逢高的偏空思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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