早盤簡報
2015年11月4日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 習(xí)近平就十三五規(guī)劃建議作說明：確保到2020年實現(xiàn)GDP和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番的目標(biāo)，2016年至2020年經(jīng)濟(jì)年均增長底線是6.5%以上。2. 周二，央行在公開市場進(jìn)行100億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實現(xiàn)零凈投放。
3. 澳洲聯(lián)儲決定維持利率于2.0%不變，表示澳元匯率是因應(yīng)大宗商品價格下跌進(jìn)行調(diào)整，而維持利率不變是適當(dāng)?shù)�，同時貨幣政策需保持寬松。
4. 美國9月工廠訂單環(huán)比跌1%，不及預(yù)期，美元強(qiáng)勢、能源企業(yè)削減支出、企業(yè)減少庫存，是近來美國工廠訂單數(shù)據(jù)不佳的原因。
5. 周二美股收高，原油期貨價格上漲推動能源普遍上揚(yáng)，延續(xù)了11月開局上漲的勢頭。道指上漲0.50%，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.27%；紐約黃金下跌1.9%，收于每盎司1114.10美元；WTI原油上漲3.8%，報每桶47.90美元。
6. 周二，滬指呈現(xiàn)全天窄幅震蕩的走勢，盤面上題材股分化，農(nóng)業(yè)股、次新股漲幅居前，充電樁、二胎概念跌幅居前。截止收盤，滬指跌0.25%，報3316.70點；深成指跌0.15%，報11288.14點；創(chuàng)業(yè)板跌0.11%，報2429.27點。
7. 今日關(guān)注：09:45中國10月財新服務(wù)業(yè)PMI；16:55德國10月服務(wù)業(yè)PMI終值；17:00歐元區(qū)10月服務(wù)業(yè)、綜合PMI終值；18:00歐元區(qū)9月PPI年率；21:15美國10月ADP就業(yè)人數(shù)；21:30美國9月貿(mào)易帳；23:00美國10月ISM非制造業(yè)PMI。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：趨勢看跌，短線或反彈】

政策消息：1.周二滬股通凈流出8.51億，已連續(xù)11日凈流出。2.兩市融資余額減少24.83億元，迎來兩連降。3.上周新增投資者數(shù)33.74萬，連續(xù)3周回升。4.習(xí)近平：“十三五”時期經(jīng)濟(jì)年均增長至少要達(dá)6.5%。
市場分析。周二股指沖高再度回落，調(diào)整態(tài)勢明顯。期指、現(xiàn)指均形成圓弧頂雛形，IF加權(quán)收盤跌破20日均線。趨勢方面，由持續(xù)兩周的高位震蕩周期轉(zhuǎn)折為短期下跌周期。滬股通連續(xù)11日凈流出，只在7月出現(xiàn)過，需引起警惕。金融反腐能否再掀巨浪值得關(guān)注。習(xí)主席關(guān)于經(jīng)濟(jì)增速的表態(tài)暗示增長目標(biāo)中樞將下移，對市場偏空。但短線而言，股指連續(xù)縮量收小線，顯示下跌動能不足，有短線反彈要求。
操作建議。周三支撐壓力：上證3250/3350。趨勢看跌，短線看反彈。觀察8.26,9.29低點連線支撐。趨勢者觀望等待，短線者日內(nèi)交易。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：受低吸買盤支持，震蕩反彈】

CBOT大豆期貨周二上揚(yáng)，受助于低吸買盤和強(qiáng)勁的出口需求，以及大宗普遍反彈的市況提振，但漲勢因供應(yīng)充裕而受限。民間預(yù)測機(jī)構(gòu)Informa Economics將美國大豆收成預(yù)估上調(diào)至創(chuàng)紀(jì)錄的39.52億蒲式耳。1月大豆期貨合約收升1/4美分，報每蒲式耳8.79美元。1月豆粕期貨合約收跌1.3美元，報每短噸300.3美元。1月豆油期貨合約漲0.30美分，報每磅28.45美分。美豆縮量震蕩，多空暫處均衡狀態(tài)，原油價格因巴西罷工和利比亞出口暫停影響而出現(xiàn)大漲4%，對油脂價格有提振，市場延續(xù)多油空粕套作格局。國內(nèi)豆油5500至5530為強(qiáng)力支持區(qū)域，近日多頭抵抗力度較強(qiáng)，維持強(qiáng)勢震蕩反彈；棕櫚油支持區(qū)域4300至4350，市場彈性較大，并承受多豆油空棕櫚油套作壓力；粕類多菜粕空豆粕套利交易盛行，豆粕2500，菜粕1900為關(guān)鍵支撐，單邊空頭在未能有效形成下破之前，宜適當(dāng)減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：低位急促上漲后或有震蕩，有效持穩(wěn)3700持多】

當(dāng)前現(xiàn)貨市場，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格持續(xù)震蕩波幅較小，僅有山東地區(qū)出現(xiàn)顯著上揚(yáng)，昨日上漲幅度為6分錢；近期養(yǎng)殖戶惜售心理增強(qiáng)，蛋商走貨稍快，但產(chǎn)蛋量明顯增多，供大于求局面難以改變�，F(xiàn)貨低位持續(xù)震蕩，或有下滑風(fēng)險，但前低可能已成為本季谷底，這引發(fā)投機(jī)資金對雞蛋期貨市場的炒作熱情。昨日期價震蕩顯強(qiáng)，期貨1月合約午后增倉放量突破低位整理平臺，收盤在3732，短線3730至3750為強(qiáng)阻力區(qū)域，唯突破可增持多單，否則短線面臨震蕩。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：日內(nèi)逢低短多】

周二鄭糖期貨沖高回落，主力合約SR1601報收十字星，夜盤窄幅震蕩；ICE原糖主力跳漲至九個月高位，受助于基金買盤和空頭回補(bǔ)。消息方面，日前鄭州商品交易所發(fā)布公告，擬以集中競價方式公開出售存儲于廣西扶綏縣有關(guān)倉庫的5174噸白糖現(xiàn)貨。據(jù)了解，由于有關(guān)銀行不當(dāng)申請司法保全查封，造成相關(guān)交割白糖不能正常實物交割，鄭商所前期向市場公開競買了600張白糖標(biāo)準(zhǔn)倉單，順利完成期貨交割。近日，被不當(dāng)申請司法保全查封的部分白糖已依法解除，鄭商所擬對上述白糖現(xiàn)貨出售變賣�，F(xiàn)貨方面，廣西主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報價出現(xiàn)30元/噸的下調(diào)，市場成交清淡。基本面而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈；糖會同時明確將更為嚴(yán)格管制進(jìn)口，打擊走食糖，密切關(guān)注新年度配額外進(jìn)口數(shù)量。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季，短線鄭糖不跟漲國際原糖，但整體下行空間亦有限。操作上，維持慢牛操作思路，中線多單持有，日內(nèi)逢低短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周二倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.83%。庫存上，倫銅庫存266225噸，減少1625噸。3日上期所注冊倉單47657噸，流入2477噸。宏觀面，中國經(jīng)濟(jì)增長仍較疲軟，宏觀面風(fēng)險仍存。需求上，金九銀十過后，需求或有下降，銅價下行壓力增大。不過近期供給面壓力有所緩解，前期部分礦商減產(chǎn)，而最新報道顯示，因資方與工會未能達(dá)成協(xié)議，土耳其Cayeli銅鋅礦工人舉行罷工，短期對銅價有所提振。技術(shù)面看，倫銅在5100位置獲得短線支撐，但總體走勢偏弱，若后期跌破5100有可能進(jìn)一步走低。操作上，短線暫觀望，后市反彈后偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：短線多單輕倉持有】

TA1601合約周二高開低走收小陰線于4688元/噸，暫獲短期均線支撐，夜盤平開震蕩，短期圍繞4700點展開震蕩，持倉維持高位，成交相對清淡。隔夜美原油再度長陽拉漲，站上49美元，將提振工業(yè)品短期繼續(xù)跟漲，但原油飆升至50美元關(guān)口，能否順利向上突破仍有待觀察，反彈在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢不佳的背景下趨于謹(jǐn)慎。TA日內(nèi)或站穩(wěn)4700點并跟漲原油突破4800點，操作上建議短多輕倉持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：延續(xù)低位震蕩偏空】

螺紋鋼1601合約依舊持續(xù)陰跌，期價破位1800點關(guān)口，緊密承壓空頭排列的短期均線族，成交和持倉大幅縮減，動能衰減，波幅日漸趨窄但屢屢創(chuàng)新低。鐵礦石1601合約周二低開低走，暴跌2.8%收于349元/噸，最低觸及345元/噸逼近跌停，短期均線向下發(fā)散，期價破位350元/噸，則向下打開至少30點的下跌空間。焦煤和焦炭同樣十分悲觀，尤其焦炭1601合約和螺紋相近，日漸下挫毫無止跌跡象。前九月鋼鐵行業(yè)虧損慘重，部分焦化、鋼廠出現(xiàn)資金問題，四季度或有兩成產(chǎn)能破滅，在此之前，黑色系列仍未見底，尤其螺紋鋼、鐵礦石、焦炭等或仍將弱勢尋底，操作上建議空單持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油大漲，短線或小幅反彈】

因巴西罷工和利比亞原油出口暫停，周二美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場價格窄幅松動，各大區(qū)個別價格松動50元/噸左右，部分石化價格漲跌互現(xiàn)，市場交易熱情一般，商家隨行報盤居多。裝置上，上海賽科、寧夏寶豐等石化裝置短期檢修，不過時間較短，而中煤蒙大30萬噸裝置有試車計劃，后期供給壓力仍存。周二塑料1601合約震蕩走低，收出小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,短線走勢震蕩。利比亞周二無限期關(guān)閉其東部港口Zueitina的出口終端，而巴西國營石油公司Petrobras的石油工人罷工活動導(dǎo)致了每天的石油產(chǎn)量削減了25%，受消息刺激，原油昨日大漲，短線或提振塑料走勢。不過后期供給壓力有所加大，而農(nóng)膜備貨旺季過后需求或有所下降，預(yù)計上行幅度有限。操作上，反彈思路，短線參與為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：短線多看少動為宜，耐心等待更合適的點位沽空】

周二滬膠大幅走低，主力合約RU1601最低下探至10600元/噸，夜盤窄幅震蕩；日膠指數(shù)小幅回調(diào)。消息方面，泰國政府一知情人士表示，泰國內(nèi)閣周二批準(zhǔn)了價值130億泰銖（3.65億美元）的補(bǔ)助計劃，來幫助膠農(nóng)并支撐不斷下滑的價格。數(shù)據(jù)顯示，今年9月，日本輪胎產(chǎn)量同比下降8.3%。雖然較上月增長16%，但掩飾不了今年前9個月，每個月都同比下滑的尷尬局面；受輪胎產(chǎn)銷制約，日本天膠消費(fèi)也低迷不振，9月同比下滑5.5%，創(chuàng)目前年內(nèi)跌幅最低值�；�本面而言，天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但下游需求不見好轉(zhuǎn)，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，港口庫存持續(xù)增加，基本面頹勢不改。目前影響行情的主導(dǎo)因素是宏觀預(yù)期及市場情緒，泰國政府批準(zhǔn)補(bǔ)助計劃，隔夜原油大幅反彈，短線滬膠繼續(xù)做空風(fēng)險較大，短線多看少動為宜，耐心等待更合適的點位沽空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：走勢趨勢，空單適量持有】

因美元走強(qiáng)，周二美黃金價格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉686.300噸，減少2.98噸，連續(xù)三日減少，顯示機(jī)構(gòu)有減持動作。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收228.2元/克，上海期銀主力合約報收3358元/千克。前期美聯(lián)儲會議后，市場年內(nèi)加息預(yù)期增加是主導(dǎo)近期黃金弱勢下行因素，而本周即將公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)等或鞏固美聯(lián)儲12月加息的預(yù)期，黃金昨日下行，但昨日公布的美國9月耐用品訂單數(shù)據(jù)整體不佳，但扣除飛機(jī)的非國防訂單降幅較上月縮小，數(shù)據(jù)公布后，黃金擴(kuò)大跌幅。技術(shù)面看，美黃金收出大陰線，上方5、10日均線承壓，近期接連破位下跌，走勢偏弱。操作上，短線走勢趨弱，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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