早盤簡(jiǎn)報(bào)
2015年9月2日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)8月財(cái)新制造業(yè)PMI終值47.3，雖略高于初值47.1，但仍創(chuàng)近六年半最低水平；與此同時(shí)，8月服務(wù)業(yè)PMI降至51.5的13個(gè)月低位，顯示服務(wù)業(yè)擴(kuò)張動(dòng)力減弱；此外8月官方制造業(yè)PMI 49.7，為時(shí)隔半年來(lái)首次跌破50榮枯線。
2. 周二，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行1500億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.35%，此外考慮到有1500億逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)零凈投放。
3. 因意大利和西班牙失業(yè)者人數(shù)大幅下降，歐元區(qū)7月季調(diào)后失業(yè)率降至10.9%，為2012年2月以來(lái)最低水平，表明歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)步入復(fù)蘇軌道。
4. 歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值52.3，低于預(yù)期值和初值，顯示歐元區(qū)制造業(yè)增長(zhǎng)步伐在8月放緩，增大了歐洲央行意圖刺激景氣擴(kuò)張和提升通脹的難度。
5. 德國(guó)8月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)減少0.7萬(wàn)，且失業(yè)率維穩(wěn)在6.4%的歷史低位，使市場(chǎng)相信消費(fèi)者支出在今年將繼續(xù)促進(jìn)德國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
6. 美國(guó)8月ISM制造業(yè)指數(shù)51.1，低于預(yù)期的52.5，為2013年5月以來(lái)新低。數(shù)據(jù)表明，美國(guó)8月制造業(yè)擴(kuò)張繼7月之后再度放緩。
7. 新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再度驚擾全球金融市場(chǎng)，周二美股收跌。道指下跌2.84%，標(biāo)普500指數(shù)2.96%；紐約黃金上漲0.6%，收于每盎司1139.80美元； WTI原油下跌7.7%，報(bào)每桶45.41美元。
8. 周二，滬深兩市雙雙大幅低開，滬指隨后一路震蕩下行，盤尾在銀行、石油、券商等權(quán)重股護(hù)盤下跌幅收窄，兩市再現(xiàn)千股跌停。滬指報(bào)3166.62點(diǎn)，跌幅1.23%，深成指報(bào)10162.52點(diǎn)，跌幅3.67%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1889.49點(diǎn)，跌幅5.38%。
9. 今日關(guān)注：09:30澳大利亞第二季度GDP年率；17:00歐元區(qū)7月PPI年率；20:15美國(guó)8月ADP就業(yè)人數(shù)；22:00美國(guó)8月工廠訂單月率。 （新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：維穩(wěn)行情，輕倉(cāng)或空倉(cāng)過(guò)節(jié)】

政策信息。1. 第二波救市號(hào)角吹響，50家券商再集逾1000億維穩(wěn)資金，由證金公司購(gòu)買藍(lán)籌股。2.人民幣兌美元即期匯率上漲0.19%，報(bào)6.3645元，實(shí)現(xiàn)五連升創(chuàng)近三周新高。3. 滬深融資余額合計(jì)10559.61億元，減少162.77億元。4. 證監(jiān)會(huì)要求券商徹底清除違法違規(guī)配資賬戶，原則上9月30日前完成。
市場(chǎng)分析。周二期指延續(xù)分化行情，雖然維穩(wěn)資金掃貨銀行股，IH僅下跌1.3%，但八類股跌停達(dá)1200家，IC跌停。下跌動(dòng)力主要來(lái)自杠桿資金的被動(dòng)撤離，也有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行調(diào)倉(cāng)。節(jié)前現(xiàn)貨市場(chǎng)維穩(wěn)特征顯著，指數(shù)明顯失真。9月7日后市場(chǎng)將選擇方向，外圍股市和大宗商品有第二輪崩潰式下跌的征兆，再度去杠桿造成下行壓力，整體期指下行風(fēng)險(xiǎn)較大。
操作建議。93閱兵前的最后交易日，維穩(wěn)可能是主基調(diào)。著眼于防范假日風(fēng)險(xiǎn)及節(jié)后市場(chǎng)向下破位風(fēng)險(xiǎn)，日內(nèi)交易，輕倉(cāng)或空倉(cāng)過(guò)節(jié)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：假期來(lái)臨慎留倉(cāng)，價(jià)格震蕩延續(xù)】

CBOT大豆期貨周二急跌1.5%，終結(jié)了連續(xù)三個(gè)交易日的上漲行情。因擔(dān)憂最大買家中國(guó)的出口需求，以及即將成熟的美國(guó)作物評(píng)級(jí)好于預(yù)期。中國(guó)官方pmi跌穿榮枯分水嶺，引發(fā)需求憂慮，大宗出現(xiàn)普遍拋售。截至8月30日，大豆作物生長(zhǎng)優(yōu)良率為63%，與之前一周持平，較預(yù)期高1個(gè)百分點(diǎn)。9月大豆期貨合約收跌12-3/4美分，報(bào)每蒲式耳8.84-3/4美元。9月豆粕合約收挫3.0美元，報(bào)每短噸317.9美元。9月豆油合約下跌0.70美分，報(bào)27.22美分。國(guó)內(nèi)假期來(lái)臨，日內(nèi)市場(chǎng)料有內(nèi)強(qiáng)外弱表現(xiàn)，短線交投慎留倉(cāng)，關(guān)注多油空粕套作組合。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：空頭市場(chǎng)，低位弱勢(shì)震蕩】

9月1日，產(chǎn)區(qū)河北石家莊4.13平，山東濟(jì)南4.16平，河南鄭州4.40平，遼寧大連4.08降；消區(qū)北京大洋路4.34平，上海浦東4.73平，廣東廣州4.58漲。學(xué)校集中備貨已過(guò)，雞蛋需求降低，蛋價(jià)持續(xù)回落；但中秋將至，集中消費(fèi)或提振雞蛋需求，后市蛋價(jià)依然存在上行空間，但隨天氣轉(zhuǎn)涼，蛋雞“歇伏”比例降低，整體漲幅有限。期貨價(jià)格3900至3950區(qū)間震蕩，跌穿3900則宜延續(xù)技術(shù)沽空，操作宜短不宜長(zhǎng)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線或向下考驗(yàn)38000一線支撐】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.47%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存367650噸，減少3600噸；1日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單無(wú)變動(dòng)，為34841噸。國(guó)內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。昨日原油由漲轉(zhuǎn)跌，使得銅價(jià)承壓。昨日國(guó)內(nèi)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的8月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為49.7%，自今年3月以來(lái)首次降至50榮枯線下方，同時(shí)創(chuàng)下近三年新低，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑的擔(dān)憂再起，對(duì)銅價(jià)形成打壓。技術(shù)面看，滬銅近期區(qū)間震蕩為主，上方39700有一定壓力，下方38000有短線支撐。預(yù)計(jì)短線震蕩向下考驗(yàn)38000一線支撐，假日將臨，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油暴跌下挫 多單離場(chǎng)觀望】

TA1601合約周二在隔夜美原油發(fā)力上攻49美元的提振下，低開高走最高觸及4686元/噸，但承壓20日線小幅回落，中陽(yáng)線收于4600元/噸，走勢(shì)基本符合預(yù)期。PTA現(xiàn)貨及上游PX、下游聚酯產(chǎn)品價(jià)格全線反彈，市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)。值得關(guān)注的是，隔夜歐美股市齊跌，美原油指數(shù)長(zhǎng)陰線暴跌重回45美元一線，股市及商品波動(dòng)加劇，風(fēng)險(xiǎn)較大，TA將受到低位大幅擾動(dòng)，建議多單在節(jié)前離場(chǎng)，短線波段操作為宜，不適合留倉(cāng)過(guò)夜甚至過(guò)假期。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：節(jié)前風(fēng)險(xiǎn)加劇 多單暫時(shí)離場(chǎng)】

螺紋和鐵礦周二表現(xiàn)一般，螺紋1601合約周二窄幅震蕩收微弱陽(yáng)線，圍繞短期均線波動(dòng)，持倉(cāng)大幅下滑，呈現(xiàn)空頭占優(yōu)格局，夜盤期價(jià)波動(dòng)收窄，承壓粘合的均線。鐵礦石1601合約觸及階段新高395.5元/噸，在400大關(guān)面前相對(duì)謹(jǐn)慎。盡管近期“閱兵藍(lán)”題材相對(duì)利好螺紋利空鐵礦，但市場(chǎng)對(duì)題材的反應(yīng)已經(jīng)提前釋放，預(yù)期九十月份鋼廠生產(chǎn)或?qū)⒅貑�，利空螺紋和利多鐵礦。然而節(jié)前歐美股市大跌，周三日內(nèi)股市及商品波動(dòng)或較為劇烈，建議螺紋和鐵礦石多單暫離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油下挫，多單適量減持】

因?qū)χ袊?guó)經(jīng)濟(jì)的憂慮重燃且美國(guó)需求季節(jié)性下滑，周二美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，部分線性小漲50-100元/噸，部分石化價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，市場(chǎng)觀望濃厚，商家隨行就市出貨，部分繼續(xù)跟隨高報(bào)。裝置上，沈陽(yáng)化工、揚(yáng)子石化等短期檢修裝置9月初重啟，不過(guò)后期撫順石化、中原乙烯有檢修計(jì)劃，后期供給壓力或減弱。周二塑料1601合約高開后沖高回落，收出帶上影的小陰線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線走勢(shì)震蕩。在連續(xù)三日暴漲27%后，昨日油價(jià)轉(zhuǎn)漲為跌，最終暴跌8%，隔夜原油大幅下挫，成本支撐減弱，而明日放假休市，前期多單適量減持，控制風(fēng)險(xiǎn)為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:觀望或11000-11500區(qū)間短空操作】

周二滬膠期貨延續(xù)弱勢(shì)，主力合約RU1601重心小幅下移；日膠指數(shù)大幅下挫，期價(jià)跌破前期低點(diǎn)。庫(kù)存方面，截止9月1日，上期所天膠期貨庫(kù)存15.13萬(wàn)噸，較前一個(gè)交易日下降340噸。主產(chǎn)區(qū)天氣情況，目前印尼南部天氣較為干燥，將有利于作業(yè)和運(yùn)輸，印尼西部和馬來(lái)西亞的降雨可能導(dǎo)致作業(yè)放緩；斯里蘭卡以及印度南部的陣雨可能令作業(yè)在一定程度上放緩，但每年此時(shí)的降雨對(duì)橡膠樹有利。中長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來(lái)，全球需求尤其是中國(guó)消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來(lái)看，主產(chǎn)國(guó)天膠出口穩(wěn)步增長(zhǎng)，下游輪胎需求持續(xù)低迷，企業(yè)開工率下滑，基本面未見(jiàn)好轉(zhuǎn)跡象；國(guó)際原油暴漲暴跌，短線影響市場(chǎng)情緒，但在下游需求回暖之前，膠價(jià)仍將維持低位弱勢(shì)震蕩，觀望或11000-11500區(qū)間短空操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線操作為主】

因避險(xiǎn)情緒升溫，周二美黃金價(jià)格走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)682.59噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收236.0元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3331元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)8月ISM制造業(yè)PMI大幅降至51.1，創(chuàng)2013年6月來(lái)最低水平，這增加了美國(guó)9月加息疑慮。而昨日國(guó)內(nèi)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的8月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為49.7%，自今年3月以來(lái)首次降至50榮枯線下方，同時(shí)創(chuàng)下近三年新低，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑的擔(dān)憂再起，避險(xiǎn)情緒提升使得黃金獲得支撐。技術(shù)面看，美黃金沖高回落上方壓力仍大，預(yù)計(jì)短線行情震蕩。操作上，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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