早盤簡報(bào)
2017年01月24日星期二

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場分別進(jìn)行200億14天期和28天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.4%和2.55%，當(dāng)日凈回籠100億。
2. 央行近日發(fā)文進(jìn)一步放松跨境融資政策，企業(yè)跨境融資的杠桿率由1倍提高到2倍。意味著企業(yè)從境外融資成本約比境內(nèi)發(fā)債低1個(gè)百分點(diǎn)。
3. 周一美股收跌，市場對特朗普政府政策不確定性的擔(dān)憂不斷升級。道指跌0.14%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.27%；紐約黃金收漲0.9%，報(bào)1215.60美元/盎司；WTI原油收跌0.88%，報(bào)52.75美元/桶。
4. 周一滬深兩市整體呈現(xiàn)沖高回落的走勢，盤面熱點(diǎn)比較散亂，軍工、有色金屬板塊表現(xiàn)稍強(qiáng)。截至收盤，滬指報(bào)3136.77點(diǎn)，漲0.44%；深成指報(bào)9976.19點(diǎn)，漲0.71%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1887.32點(diǎn)，漲0.35%。
5. 今日關(guān)注：16:30德國1月制造業(yè)PMI初值；17:00歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI初值；22:45美國1月Markit制造業(yè)PMI初值；23:00美國12月成屋銷售總數(shù)年化。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:提前進(jìn)入休假模式，市場波動收窄】

政策消息。1.在岸人民幣匯率收漲0.31%報(bào)6.8514元；2.央行開展400億逆回購操作，當(dāng)日凈回籠100億；深股通連續(xù)32個(gè)交易日凈流入254.01億。
市場分析。周一，期指呈現(xiàn)沖高回落的走勢�，F(xiàn)貨市場方面，軍工、有色金屬板塊表現(xiàn)稍強(qiáng)，但熱點(diǎn)相對匱乏，缺乏明顯的賺錢效應(yīng)，觀望氛圍濃厚。主力合約IF、IH、IC分別貼水12.08、0.30、57.97點(diǎn)，基差小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)收長上影十字星，盤中突破60日線，但最終未能站上。上證指數(shù)站上20日線，上方受到2638與2780連線的壓力。
操作建議。節(jié)前市場交投謹(jǐn)慎，主力資金入場意愿低迷，短線投機(jī)氛圍濃厚導(dǎo)致反彈缺乏可持續(xù)性，預(yù)計(jì)節(jié)前波動收窄，操作難度較大，觀望或輕倉過節(jié)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：假日模式交投清淡，注意防控假日持倉風(fēng)險(xiǎn)】

23日，CBOT大豆期貨周一收盤連續(xù)第三個(gè)交易日下跌，因在上周觸及六個(gè)月高點(diǎn)后出現(xiàn)獲利了結(jié)，且阿根廷作物天氣改善。農(nóng)業(yè)氣象專家表示，周末的降雨滋潤了阿根廷作物帶部分干燥的地區(qū)，而預(yù)計(jì)本周晴朗天氣應(yīng)有利于本月初遭遇洪水沖擊的地區(qū)。美國農(nóng)業(yè)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年1月19日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為1,290,777噸，略低于130-150萬噸的預(yù)估區(qū)間，前一周修正后為1,420,068噸3月大豆合約收跌9-3/4美分，至每蒲式耳10.57-3/4美元。CBOT 3月豆粕合約收跌5.20美元，至每短噸343.50美元，尾隨大豆期貨疲勢。國內(nèi)春節(jié)前余三個(gè)交易日，現(xiàn)貨市場交投清淡，期貨因面臨長假前保證金大幅提高等限制，以及假日阿根廷天氣轉(zhuǎn)入有利作物生長局面的不確定性，需注意防控持倉風(fēng)險(xiǎn)，南美炒作行情不過度看高。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：節(jié)前現(xiàn)貨弱勢限制期價(jià)表現(xiàn)】

春節(jié)長假臨近，全國雞蛋主產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)介于2.54-2.90，節(jié)前再次轉(zhuǎn)入弱勢。主因季節(jié)性供給增加、H7N9疫情影響市場消費(fèi)信心等。盡管現(xiàn)貨已有跌入成本跡象，但出現(xiàn)季節(jié)性低點(diǎn)的時(shí)間尚未確立，需耐心等待現(xiàn)貨頹勢見底的時(shí)間，并關(guān)注9月等遠(yuǎn)月合約買入多頭的契機(jī)。主力5月合約近兩周維持在3300-3500區(qū)間寬幅震蕩，短線博弈圍繞3350-3450高拋低吸。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：逢低短多操作為主】

周一倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.91%。庫存上，LME銅庫存274650噸，減少750噸；23日上期所銅倉單64438噸，持倉減少102噸。特朗普就職之后發(fā)表的演說對市場造成了一定的影響，特朗普不確定性的效應(yīng)初顯。美元走低，銅價(jià)獲得支撐。此前國家統(tǒng)計(jì)局公布的四季度GDP增長6.8%，好于預(yù)期的增長的6.7%，國內(nèi)12月社會融資規(guī)模、12月新增人民幣貸款數(shù)據(jù)、12月份PPI、12月財(cái)新制造業(yè)PMI等數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，總體看，當(dāng)前宏觀面偏暖，對行情形成支撐。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長的動力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。消息面，智利國家銅業(yè)委員會周一稱，智利2017年銅產(chǎn)量料達(dá)到579萬噸，較去年增加4.3%；因必和必拓旗下大型Escondida礦產(chǎn)量提高。周一倫銅震蕩走高，下方5700一線有一定支撐。國內(nèi)夜盤窄幅震蕩，逢低做多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：長陽線拉升突破5500關(guān)口 關(guān)注前高壓力位】

美原油指數(shù)維持于55美元一線高位震蕩整理，回踩40日線小幅回升，對國內(nèi)工業(yè)品形成短線擾動。PTA1705合約周一回踩5362元/噸后強(qiáng)勢拉升，增倉放量收長陽線觸及5576元/噸，一舉突破承壓多日的5500一線并且重回短期均線族之上。技術(shù)形態(tài)上看，TA高位震蕩波動區(qū)間收窄形成三角形整理，上有壓力下有40日線支撐，但上一交易日開陽形成向上突破，期價(jià)短線或?qū)⒕S持在短期均線之上波動�；�本面看PTA產(chǎn)業(yè)鏈格局不佳，PTA工廠開工率回升，而下游聚酯工廠和織機(jī)開工率則暴跌。技術(shù)走勢與供需形成一定的背離，短線漲跌難辨，波段操作為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：下行之路并不順暢 反彈關(guān)注短期均線壓力】

2017年伊始，清除“地條鋼”和“去產(chǎn)能”再度被提及，激起市場短期做多熱情，螺紋、鐵礦和雙焦快速反彈，產(chǎn)業(yè)鏈利潤回升，高爐開工率反彈。從需求端來看，12月房地產(chǎn)各項(xiàng)數(shù)據(jù)出爐，較上月有所好轉(zhuǎn)，尤其我們最為關(guān)注的開發(fā)投資增速和房屋新開工增速均小幅回升。黑色系列的供需格局似乎出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但從庫存的角度上看，并不樂觀。螺紋鋼周度庫存自11月下旬震蕩回升，鐵礦石港口庫存在2016年最后一周終于攀升突破1.1億噸，并且仍在上行過程中，淡季因素還是不容小覷。同時(shí)資金熱度下降，黑色系商品價(jià)格上周大幅回落，盤面噸鋼利潤回落，高爐開工率趨于下降。因此黑色的供需仍在淡季兩弱的格局中。螺紋鋼1705合約在上周連續(xù)回落后，周一探低回升收小陰線，最低觸及3143元/噸，持倉和成交顯著回落，夜盤期價(jià)反彈重回3220一線。鐵礦石1705合約周一延續(xù)低走，夜盤卻中陽線回升，同樣地關(guān)注5日和10日均線，量能萎縮。雙焦顯著承壓回落，焦炭回落至短期均線族之下觸及1563元/噸，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱幾近消失，焦煤周一探低回升收長下影小陽線，日內(nèi)或有反彈。連續(xù)下行后黑色系短線的反彈，在黑色系整體或形成“頭肩形”的右肩過程中，著重觀察5日和10日均線的壓力位，如果期價(jià)重回短期均線之上，右肩即將失敗。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：逢低短多思路為主】

因有跡象顯示美國產(chǎn)量增加，周一美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場盤整，春節(jié)臨近，商家基本離市休假，交易活動寥寥，整體成交鮮少。周一連塑高開震蕩收出十字線，下方5、10日均線有一定支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線震蕩走勢。市場預(yù)期OPEC和非OPEC產(chǎn)油國的減產(chǎn)協(xié)議將令美國鉆井商獲利，上周五美國油服公司貝克休斯公布的美國活躍鉆井平臺數(shù)大漲，使得美原油價(jià)格承壓。裝置檢修仍較少，開工率較高，損失產(chǎn)量有限，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)后，產(chǎn)品流入市場，供給端壓力有所增大。近期石化庫存維持至60萬噸附近，不過，社會庫存維持上升趨勢，中石油、中石化漲價(jià)積極性偏低。需求上，臨近春節(jié)假期，下游及貿(mào)易商基本完成備貨，部分下游企業(yè)已經(jīng)開始放假，詢盤寥寥，多數(shù)貿(mào)易商停銷歇業(yè)。地膜需求啟動緩慢，多剛需采購為主。連塑1705合約周一收出十字星，預(yù)計(jì)短線震蕩走勢，日內(nèi)短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【黃金:多單謹(jǐn)慎持有】

昨晚美國財(cái)政部長提名人史蒂文•努欽指出“美元過于強(qiáng)勢可能會在短期內(nèi)造成負(fù)面影響”，市場對此反應(yīng)激烈，美元指數(shù)迅速擊穿100關(guān)口，一度跌至近3個(gè)月低點(diǎn)。周一國際黃金逼近1220美元/盎司，連續(xù)第五周上漲。美聯(lián)儲2017年1月議息會議臨近，雖然此次會議加息的可能性不大，但預(yù)計(jì)也會對市場有所影響。近期避險(xiǎn)情緒升溫，以及春節(jié)因素對金價(jià)有支撐，但國際黃金已連續(xù)五周上漲，期間累積了大量的獲利盤，多單謹(jǐn)慎持有或逢高減持。 (新紀(jì)元期貨 程偉)

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