早盤簡報
2016年8月9日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國7月出口同比-4.4%（前值-4.8%），進(jìn)口同比由-8.4%擴(kuò)大至-12.5%，表明全球需求放緩，而進(jìn)口大幅下滑引發(fā)市場對中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況再次走弱的擔(dān)憂。
2. 周一，央行在公開市場進(jìn)行1250億7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放50億。
3. 周一美股小幅收跌，醫(yī)療保健板塊領(lǐng)跌，油價上漲推動能源板塊走高。道指跌0.08%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.09%；紐約黃金下跌0.2%，報每盎司1341.30美元；WTI原油上漲2.9%，報每桶43.02美元。
4. 周一，兩市低開后快速下探，之后地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵、軍工等板塊的輪番發(fā)力，帶動滬指一路走高站上3000點。截至收盤，滬指報3004.28點，漲0.94%；深指報10468.88點，漲1.22%；創(chuàng)業(yè)板報2130.59點，漲1.02%。
5. 今日關(guān)注：09:30中國7月CPI、PPI年率；14:00德國6月貿(mào)易帳；16:30英國6月工業(yè)產(chǎn)出月率、貿(mào)易帳。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:關(guān)注IF加權(quán)3240、上證3018壓力能否有效突破】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.26%報6.6624元；2.央行進(jìn)行1250億7天期逆回購操作，當(dāng)日凈投放50億；3.滬股通凈買入6.23億。
市場分析。周一，受發(fā)改委刊文煤炭產(chǎn)量明顯下降及山西七大煤企貸款重組消息的刺激，煤炭、鋼鐵、軍工等供給側(cè)改革板塊大漲，期指低開高走。滬股通兩日凈流入10.98億。IF1608、IH1608、IC1608分別貼水11.18、7.67、42.56點，基差繼續(xù)小幅收窄。IF加權(quán)四連陽站上20日線，收復(fù)7月27日長陰中軌。上證指數(shù)突破3000重要壓力位，成交量溫和放大，關(guān)注20日線及0.618的目標(biāo)反彈位上證3018能否放量突破，若能有效突破則意味著調(diào)整結(jié)束，否則將再度回檔。主力持倉傳遞信號不明確。
操作建議：消息面刺激影響或為短期，關(guān)注IF加權(quán)3240、上證3018處壓力能否有效突破，穩(wěn)健者多單逢高減持不追漲。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持強(qiáng)勢上漲】

8日，美國大豆期貨周一觸及一周高點，并連續(xù)第四個交易日收漲，因美國農(nóng)業(yè)部(USDA)連續(xù)第九個交易日確認(rèn)民間出口商出口銷售大量美豆。但良好的美豆作物前景仍令市場承壓，天氣預(yù)報顯示，本周中西部大部分地區(qū)的天氣狀況對作物生長總體上有利。美國半數(shù)以上的大豆作物處于關(guān)鍵的結(jié)莢期，截至8月7日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率持平于72%，符合預(yù)期。11月大豆合約收升10-1/2美分，至每蒲式耳9.85美元。9月豆粕合約收高1.5美元，報每短噸335.9美元。9月豆油合約收高0.39美分，報每磅31.01美分。國內(nèi)粕類下跌幅度500-600點，短期已觸底反彈，可重點參與多單，油脂價格恢復(fù)在反彈至年內(nèi)高位的進(jìn)程中，低位多單持有，下探可繼續(xù)增持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：關(guān)注期貨低價區(qū)域的方向突破和跟進(jìn)】

8日,雞蛋價格漲價之勢如日中天，產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶積極出貨，經(jīng)銷商看好后市，銷區(qū)到貨正常，走貨較快，連日上漲造成收貨困難，明日或穩(wěn)中有漲，局部回穩(wěn)。雞蛋期貨1月合約價格尚待進(jìn)一步計入中秋前現(xiàn)貨上漲的預(yù)期，該合約持倉銳增，暗示資金爭奪異常激烈，市場波動將放大，預(yù)計價格3400至3500的均衡區(qū)間，將做出上行突破，持穩(wěn)3500或再探3400均是進(jìn)一步增持多單的機(jī)會。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線維持震蕩走勢】

周一鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1701重心上移，但夜盤承壓20日均線；ICE原糖期貨連續(xù)三個交易日上漲，并觸及一個月高位，受空頭回補帶動。消息方面，巴西甘蔗主產(chǎn)區(qū)預(yù)計將出現(xiàn)一定降雨，或令收割進(jìn)度放緩。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，七月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)符合預(yù)期，市場缺乏熱點炒作；但外盤大幅反彈，糖價下方支撐亦較強(qiáng)，短線維持震蕩走勢。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:國家確定儲備棉輪出時間延長至9月30日，且并解除了輪出總量的限制，短線鄭棉或延續(xù)弱勢調(diào)整】

周一鄭棉期貨大幅下挫，主力合約CF1701承壓20日均線，棉價再度跌破15000整數(shù)關(guān)口；ICE期棉周一下跌，終結(jié)了此前的三連漲走勢，因天氣狀況改善的預(yù)期打壓價格，且美國農(nóng)業(yè)部在收盤后發(fā)布作物生長報告。消息方面，國家發(fā)改委和財政部聯(lián)合發(fā)布公告，2015/16年度國家儲備棉輪出銷售截止時間由2016年8月31日延長至9月30日，年度輪出總量不限于200萬噸，最終以實際成交數(shù)量為準(zhǔn)。8月8日儲備棉出庫銷售資源3噸，實際成交1.96萬噸，成交率65.24%，成交均價13938元/噸（上一日成交均價13945元/噸）。發(fā)改委和財政部發(fā)布公告，確定儲備棉輪出時間延長至9月30日，且并解除了輪出總量的限制，市場緊張供需格局得到緩解，短線棉價或延續(xù)弱勢調(diào)整，高位空單持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注下方支撐】

周一倫銅沖高回落，至收盤上漲0.27%。庫存上，倫銅庫存205025噸，減少1625噸；8日上期所注冊倉單64549噸，減少1695噸。海關(guān)總署昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國7月份進(jìn)口未鍛造的銅及銅材36萬噸，1-7月份未鍛造的銅及銅材進(jìn)口總量為309噸，去年同期累計259噸，同比增加19.5%。供給方面，6月國內(nèi)銅產(chǎn)量68.6萬噸，同比僅增長0.1%；1-6月累計同比增長7.6%，低于去年同期9.39%的增長率，國內(nèi)產(chǎn)量增速有所放緩。消息面，今日重點關(guān)注中國7月通脹、社融規(guī)模、新增人民幣貸款等數(shù)據(jù)。周一倫銅收出帶上影小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢震蕩。國內(nèi)下方40日均線處有一定支撐，暫短線操作為主。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：原油震蕩回升抑制TA下行】

TA主力1609合約周一大幅下探后震蕩回升，承壓短期均線震蕩下行，延續(xù)偏空走勢有望再度下探4500點目標(biāo)位。從基本面來看，TA上下游開工率出現(xiàn)分化，PTA工廠開工率小幅回落但較7月下旬已有顯著回升，聚酯開工率平穩(wěn)，下游織機(jī)開工率大幅收縮，隨著時間的推移，下游需求不佳將會向上傳導(dǎo)令TA承壓。另一方面，美原油指數(shù)的持續(xù)下挫也是令工業(yè)品承壓的重要因素，但近期美原油指數(shù)連續(xù)震蕩回升收陽線，收復(fù)44美元，抑制TA下行，周一夜盤期價維持于4600點附近震蕩。短線趨勢性不強(qiáng)，低位震蕩應(yīng)注意流動性風(fēng)險，及時移倉1701合約。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：高爐復(fù)產(chǎn)推動焦礦強(qiáng)于螺紋集體上行】

八月伊始，唐山限產(chǎn)結(jié)束，河北高爐開工率在8月5日當(dāng)周立刻大幅回升五個百分點至85.08%，全國高爐開工率小幅提高至79.70%。這使得鐵礦和焦炭帶領(lǐng)黑色繼續(xù)領(lǐng)漲商品，漲幅有所分化，符合高爐復(fù)產(chǎn)的邏輯。其中焦炭供需偏緊，期價持續(xù)上攻封于漲停并持續(xù)創(chuàng)新高。螺紋1610合約技術(shù)形態(tài)上維持良好的上行格局，期價穩(wěn)站短期均線族并向上發(fā)散，周一強(qiáng)勢收陽突破2600元/噸，但上方2610元/噸存有較大壓力。同時由于螺紋1610合約臨近交割，呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱格局，應(yīng)當(dāng)關(guān)注近月對現(xiàn)貨的升水情況不利于螺紋進(jìn)一步走高，另一方面應(yīng)當(dāng)注意1610合約持倉應(yīng)注意流動性風(fēng)險，及時移倉1701合約，多單適當(dāng)堅持。鐵礦石和焦炭周一強(qiáng)勢拉升，鐵礦突破前期高點并且在夜盤繼續(xù)上攻觸及511元/噸階段新高，焦炭1609合約周一封于7%漲停板，夜盤進(jìn)一步高開高走漲幅超5%，十分強(qiáng)勢。操作上建議黑色系列多單繼續(xù)持有，不盲目左側(cè)交易沽空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：前多適量持有】

因市場對OPEC成員國可能考慮凍產(chǎn)的預(yù)期重燃，周一美原油價格走高。現(xiàn)貨面，PE市場價格窄幅震蕩，個別價格上下浮動50元/噸，周初多數(shù)石化價格變動不大，市場交投清淡，商家謹(jǐn)慎報盤居多。周一塑料1701合約探低回升，收出帶長下影的小陰線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏強(qiáng)走勢。裝置上，蒲城清潔能源全密度近期重啟；上海石化1PE裝置檢修，延長中煤裝置檢修，蘭州石化裝置檢修在即。OPEC周一稱，將在9月份的能源會議期間進(jìn)行非正式會談，市場對OPEC成員國可能考慮凍產(chǎn)的預(yù)期重燃，原油價格走高。延長中煤PE裝置停車，蘭州石化裝置計劃本周起檢修，涉及產(chǎn)能較大，且檢修時間較長，供給壓力減輕。需求方面，包裝膜生產(chǎn)企業(yè)需求穩(wěn)定，農(nóng)膜廠家平均開工率無明顯提升，不過隨著棚膜備貨需求增加，預(yù)計后期需求有所改善。昨日連塑探低回升，下方5日均線附近有一定支撐，預(yù)計短線震蕩偏強(qiáng)走勢，前多適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:RU1701多單持有】

周一滬膠期貨延續(xù)反彈，主力合約RU1701報收三連陽，期價突破20日均線壓力；日膠指數(shù)亦低位反彈。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國7月進(jìn)口橡膠（天然橡膠和合成橡膠）43萬噸，環(huán)比增加4.9%，同比增加2.4%；1-7月累計進(jìn)口橡膠311萬噸，同比大增31.8%。庫存方面，截止8月8日，上期所天膠期貨庫存為31.11萬噸，較上一交易日增加960噸。全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，淡季不淡，需求端支撐轉(zhuǎn)強(qiáng)；在龐大的倉單壓力下，滬膠遠(yuǎn)強(qiáng)近弱的走勢仍將延續(xù)，RU1701多單持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線暫觀望】

因空頭回補和逢低買盤力量增加，周一美黃金價格企穩(wěn)�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉973.81噸，減少6.53噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收287.75元/克，上海期銀主力合約報收4362元/千克。上周五公布的美國7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加25.5萬人，遠(yuǎn)超市場預(yù)期，而昨日公布的美國7月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)為1，高于預(yù)期值0，在連續(xù)六個月處于負(fù)值區(qū)間后終于錄得正值，美聯(lián)儲加息預(yù)期上升，令金價承壓。不過，昨日原油價格走高，對金價有所帶動，而且在低位空頭回補意愿較強(qiáng)，美黃金在探低后企穩(wěn)有所回升。技術(shù)面，美黃金周一收出十字星，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)零軸上死叉，短線走勢震蕩。暫觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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