早盤簡報(bào)
2016年2月3日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場分別進(jìn)行500億元14天和28天期逆回購操作，中標(biāo)利率為2.4%和2.6%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放200億元。
2. 央行、銀監(jiān)會發(fā)布通知，在不“限購”城市，首次購買普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點(diǎn)。
3. 澳洲聯(lián)儲維持2.0%的利率政策不變，表示中國經(jīng)濟(jì)增長速度繼續(xù)放緩，但以趨于溫和，大宗商品價(jià)格尤其是油價(jià)進(jìn)一步下滑。
4. 周二美股大幅收跌。產(chǎn)油國合作減產(chǎn)的希望渺茫，使油價(jià)繼續(xù)下挫，WTI期貨收盤跌破30美元關(guān)口。道指下跌1.80%，標(biāo)普500指數(shù)下跌1.87%；WTI原油收跌5.5%，報(bào)29.88美元/桶；紐約黃金收跌0.1%，報(bào)1127.20美元/盎司。
5. 周二早盤，滬指低開高走收復(fù)2700關(guān)口，盤面上，移動支付、網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)游、軍工等概念板塊大漲。截至收盤，滬指報(bào)2749.57點(diǎn)，漲2.26%；深指報(bào)9610.93點(diǎn)，漲3.10%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2075.29點(diǎn)，漲4.14%。
6. 今日關(guān)注：07:50日本央行公布12月貨幣政策會議紀(jì)要；09:45中國1月財(cái)新服務(wù)業(yè)、綜合PMI；16:55德國1月綜合PMI終值；17:00 歐元區(qū)1月綜合PMI終值；18:00歐元區(qū)12月零售銷售月率；21:15美國1月ADP就業(yè)人數(shù)；23:00美國1月ISM非制造業(yè)PMI。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：節(jié)前維持上證2700-2850震蕩反彈格局】

政策消息。1.人民幣兌美元微跌0.01%報(bào)6.5797元；2.央行開展1000億元逆回購，當(dāng)日凈投放200億元；3.滬股通凈流入0.96億元；4.融資余額22連降跌破9000億報(bào)8976.31億元。
市場分析。央行降低購房貸款首付比例意在托底穩(wěn)增長，對去庫存作用有限，但利多地產(chǎn)股。周二股指震蕩上揚(yáng)收復(fù)2700關(guān)口。短期底部初現(xiàn)，定性為超跌反彈，存量資金博弈。主力持倉傳遞偏多信號：IF前五大主力總凈空持倉減少210手，中信IF/IC總凈空持倉減少302/167手。領(lǐng)先指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)放量站上10日均線，日線周期MACD向上形成金叉，但已臨近阻力位。上證指數(shù)突破5日線，但上方面臨10日均線的壓制，2850阻力重。臨近長假交投清淡，主力機(jī)構(gòu)參與意愿下降。節(jié)前維持2700-2850震蕩反彈格局。鑒于昨日房地產(chǎn)股已經(jīng)大漲，警惕今日利好兌現(xiàn)沖高回落帶動股指震蕩。
操作建議。支撐/壓力：上證2700/2850，建議輕倉持多博反彈。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：節(jié)日前交投清淡，限制市場趨勢波動空間】

CBOT大豆期貨周二收高，因技術(shù)性買入和回補(bǔ)空頭，扶助大豆市場擺脫原油和全球股市大跌帶來的壓力。阿根廷天氣前景改善和巴西推進(jìn)大豆收割，令CBOT大豆市場承壓，限制其漲勢。3月豆粕合約收漲3.6美元，報(bào)每短噸274.6美元。3月豆油合約收高0.03美分，報(bào)30.79美分。
我國春節(jié)假期將至，節(jié)前備貨基本結(jié)束，油廠開始陸續(xù)停機(jī)，油粕現(xiàn)貨供需轉(zhuǎn)淡，國內(nèi)年初大豆到港量小于預(yù)期，油廠開機(jī)率或偏低，仍在支持國內(nèi)油粕價(jià)格強(qiáng)勢震蕩。節(jié)前僅余三個交易日，我們強(qiáng)調(diào)，油粕價(jià)格再次上沖過程季節(jié)性多單減持避讓，注意節(jié)前鎖定利潤控制風(fēng)險(xiǎn)，市場交投低迷將限制趨勢波動勢頭，操作周期宜短。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨延續(xù)季節(jié)性跌勢，期價(jià)維持震蕩沽空思路】

搜牧2日訊，雞蛋價(jià)格多呈下滑走勢，局部弱勢維穩(wěn)，臘月二十六過后，南方市場多數(shù)休市，雞蛋外銷受阻，多以內(nèi)銷為主，下游需求減少，產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)陸續(xù)進(jìn)行慢跌調(diào)整，利空因素顯現(xiàn)。5月合約從3391至3181持續(xù)下跌210點(diǎn)，昨日逆勢小幅上漲，窄幅波動40點(diǎn)，市場波動區(qū)間下移至3250至3150,但現(xiàn)貨的反復(fù)，可能使得阻力上移至3250至3280，3150至3130是短期重要支撐區(qū)域，盤中上沖多單不戀戰(zhàn)，策略上下破支撐區(qū)域跟空操作，或高位遇阻主動沽空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:空單持有】

周二鄭糖期貨窄幅反彈，主力合約SR1605依舊運(yùn)行于5日均線下方，市場量能大幅萎縮；ICE原糖期貨小幅反彈，因尾盤買盤激勵。消息方面，印度糖廠近幾周已經(jīng)簽訂約100萬噸糖出口協(xié)議，有助于印度國內(nèi)企業(yè)降低庫存，但對國際糖價(jià)造成一定壓力。產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，截至1月31日，云南省累計(jì)入榨面積67.58萬畝，同比減少11.76萬畝；入榨甘蔗277.81萬噸，同比下降47.96萬噸；生產(chǎn)食糖31.81萬噸，同比減少4.96萬噸；累計(jì)工業(yè)銷糖16.59萬噸，同比增加0.95萬噸；銷糖率52.17%，同比增加9.64%；出糖率11.45%，同比增加0.16%；目前尚余庫存15.21萬噸，同比減少5.93萬噸。基本面而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，節(jié)前備貨結(jié)束，產(chǎn)區(qū)進(jìn)入旺產(chǎn)期，供需關(guān)系出現(xiàn)階段性寬松，近期糖價(jià)或延續(xù)回調(diào)走勢。操作上，空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：前期多單適量減持】

周二倫銅沖高回落，至收盤下跌0.42%。庫存上，倫銅庫存239025噸，減少375噸；2日上期所注冊倉單92840噸，流入1871噸。受助于中國農(nóng)歷新年假期前的空頭回補(bǔ)，倫銅一度觸及四周高位，不過美國低開走低，原油繼續(xù)走低，對全球增長的擔(dān)憂，倫銅自盤中高位回落。春節(jié)長假將至，金屬交易活動將開始減少，不過春節(jié)過后市場需求預(yù)計(jì)將回升，短線下行空間或有限。技術(shù)面看，倫銅收出長上影，預(yù)計(jì)短線走勢震蕩。操作上，前期反彈多單可適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油連續(xù)暴跌，TA短多翻空】

TA1605合約維持上一交易日的觀點(diǎn)，期價(jià)上周延續(xù)反彈格局震蕩走高突破短期均線族，直逼4400點(diǎn)階段高點(diǎn)，但期價(jià)遇阻回落，周二延續(xù)小幅回落，夜盤進(jìn)一步低開低走。期價(jià)前期反彈為空頭主力大幅離場的結(jié)果，TA持倉量自180萬收縮至僅69萬手，并出現(xiàn)拐頭跡象。TA反彈還得益于美原油指數(shù)上周的大幅拉漲，期價(jià)在30-35美元之間波動放大。但美原油指數(shù)隔夜自37美元暴跌，長陰線重回35美元之下，并且兩連陰暴跌至33美元，近期美原油走勢或令工業(yè)品多頭恐慌離場，夜盤TA低開整理，春節(jié)逐步臨近，預(yù)期TA將承壓4400點(diǎn)回落。建議短多及時逢高離場，適當(dāng)輕倉短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋震蕩后有望再度失守1800點(diǎn)，鐵礦石遇阻前高難有突破�！�

螺紋1605合約創(chuàng)階段新高后大幅下挫，近幾日在下探1800點(diǎn)后窄幅震蕩整理，周一期價(jià)大幅沖高回落，而周二期價(jià)小幅收陰，再現(xiàn)探低回升的格局，波動幅度放大，期價(jià)回落至粘合的5日和10日均線之下，技術(shù)指標(biāo)MACD呈現(xiàn)死叉，盤整后有望再度跌破1800點(diǎn)。鐵礦石1605合約隨著螺紋回落，承壓330點(diǎn)震蕩整理，但穩(wěn)站5日均線形態(tài)上仍顯示偏多格局，成交和持倉持續(xù)流入鐵礦石，對期價(jià)形成支撐。螺紋和鐵礦石整體基本面偏空，節(jié)前最后一周交易日，現(xiàn)貨市場有備貨的動作，期價(jià)或在節(jié)前再度小幅走高，但多頭應(yīng)警惕反彈的時間不多了，高度也將受到鋼廠套保盤的限制。建議短線多單逢高止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線觀望為主】

因協(xié)同減產(chǎn)希望消退，周二美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場價(jià)格橫盤整理，多數(shù)變動不大，但臨近春節(jié)，業(yè)內(nèi)人士多已無心戀戰(zhàn)，陸續(xù)離市休假，整體成交情況欠佳。周二塑料1605合約探低回升，收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱縮短,短線走勢震蕩。原油市場因?yàn)槭�油輸出國組織的多位領(lǐng)導(dǎo)人多次駁斥了有關(guān)合作減產(chǎn)的建議，市場關(guān)于協(xié)議減產(chǎn)達(dá)成的預(yù)期持續(xù)降溫，國際油價(jià)繼續(xù)走低。雖然石化庫存仍處于偏低水平，現(xiàn)貨資源偏緊，對行情形成支撐，不過春節(jié)漸進(jìn)，市場清淡，而原油走低，預(yù)計(jì)短線小幅回落，前多離場觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：延續(xù)弱勢震蕩格局難改】

周二滬膠期貨弱勢震蕩，主力合約1605整體維持10100-10300區(qū)間窄幅震蕩；日膠指數(shù)弱勢下行，期價(jià)考驗(yàn)區(qū)間下沿151一線支撐。倉單方面，截止2月2日，上期所天膠期貨庫存為21.35萬噸，較上一交易日減少130噸。綜合而言，經(jīng)銷商綜合庫存系數(shù)下滑，乘用車銷量出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但由于半鋼胎天膠使用量較低，對天膠的提振力度有限。在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷售持續(xù)低迷，國內(nèi)市場需求不振；而受歐美國家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，天膠下游需求不見明顯好轉(zhuǎn)跡象，滬膠中期仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看，基本面缺乏利多提振，加之中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)悲觀，節(jié)前滬膠弱勢震蕩格局難改。操作上，觀望或逢高謹(jǐn)慎短空思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：前多適量持有】

因?qū)θ�球增長的擔(dān)憂使得避險(xiǎn)需求增加，周二美黃金價(jià)格走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉685.59噸，流入4.16噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收241.15元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3336元/千克。近期美國數(shù)據(jù)表現(xiàn)較差，美聯(lián)儲加息預(yù)期降溫，而全球負(fù)利率環(huán)境以及避險(xiǎn)需求增加，也使得黃金受到支撐。需求上，中國臨近春節(jié)，實(shí)物需求或有所改善。技術(shù)面，黃金收出小陽線，下方5日均線形成支撐，短線偏強(qiáng)走勢。操作上，前多適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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