早盤簡報
2015年2月6日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1. 周四，央行再次進行了300億元28天期逆回購操作，中標利率持穩(wěn)在4.8%，單周實現(xiàn)資金凈投放900億元。
2. 德國12月季調(diào)后制造業(yè)訂單月率增長4.2%，創(chuàng)2014年7月以來最大增幅，得益于國內(nèi)外需求穩(wěn)步增加推動12月整體訂單增長。
3. 英國1月Halifax季調(diào)后房價指數(shù)升至8.5%，好于預期，英鎊兌美元反應平淡，交投于1.5204附近。
4. 周四，英國央行宣布維持基準利率0.5%和資產(chǎn)購買規(guī)模3750億英鎊不變，一如市場預期。雖然英國經(jīng)濟形勢持續(xù)改善，但油價下跌推動通脹率進一步下滑。
5. 美國當周初請失業(yè)金人數(shù)增加27.8萬人，好于29.0萬人的預期，顯示美國就業(yè)市場仍在加速復蘇，但12月貿(mào)易逆差擴大至465.6億美元，創(chuàng)兩年新高。
6. 周四，油價暴漲帶動能源股上揚，美股大漲。標普500指數(shù)漲1.03%，道指漲1.20%；紐約黃金下跌0.1%，收于1262.7美元/盎司；WTI油價上漲4.2%，報50.48美元/桶；有“恐慌指數(shù)”之稱的CBOE波動性指數(shù)（VIX）大跌8.07%。
7. 今日關注：15:00德國12月工業(yè)產(chǎn)出月率；17:30英國12月商品貿(mào)易帳；21:30美國1月失業(yè)率、1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口。（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：降準無法改變中期調(diào)整趨勢，關注“1.19”低點得失決定持倉】

今日消息面多空交織：中紀委公布聯(lián)通、神華、中船、華電等5家央企腐敗問題，黑天鵝再次襲來；1月12家券商凈利潤同比大增2.1倍；美指大漲超1%。昨日降準利好下高開低走，正如本欄昨日評述，市場內(nèi)在調(diào)整趨勢未結(jié)束前，外部消息只能短暫影響調(diào)整的路徑，無法逆轉(zhuǎn)調(diào)整大勢，投資者需順勢而為，中期調(diào)整第一目標位暫看上證3000。昨日的覆蓋型陰線使得技術面相當惡劣，短期將再試“1.19”低點上證3096，IF加權3340。今日密切觀察盤中該位置能否守住，若能守住則短線有技術性反抽，若收盤再破該位，下跌空間將打開。中線建倉機會尚遠，建議投資者順勢而為，逢反彈減多單，控制倉位。

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：強勢震蕩收陽，反彈延續(xù)】

5日 ，CBOT近月大豆期貨周四上漲，因馬來西亞棕櫚油急升提振豆油上漲，帶動CBOT大豆攀升，且美國原油期貨上漲和美元下跌，也對市場形成支撐。量能不濟成交清淡，3月大豆合約交投在上日交投區(qū)間內(nèi)。馬來西亞棕櫚油期貨周四攀升逾5%，錄得2010年10月以來最大單日漲幅，因印尼計劃增加生物柴油的補貼，這將使混合棕櫚油有利可圖，另一方面技術面也提供支撐。 國內(nèi)夜盤豆一、粕類、油脂集體走強，國內(nèi)節(jié)前備貨因素以及外

圍市場扶住，日內(nèi)繼續(xù)收陽的可能性較大，突破性持穩(wěn)20日平均價格繼續(xù)參與多單。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：短期有技術強勢特征，偏多交投 】

5日，國內(nèi)各產(chǎn)區(qū)價格延續(xù)穩(wěn)中有漲態(tài)勢。全國現(xiàn)貨市場均價為4.31元；銷區(qū)蛋價在4.06-4.65元/斤，產(chǎn)區(qū)蛋價在3.9-4.23元/斤，局部較昨日漲0.1-0.15元/斤。新增產(chǎn)蛋雞數(shù)量穩(wěn)步增長，雞蛋供小于求的狀況逐步緩解，受春節(jié)效應提振，終端雞蛋備貨渠道開啟，部分地區(qū)蛋價繼續(xù)上漲。不過，近期大連盤雞蛋期貨持續(xù)疲軟，又限制其市場漲幅。綜合來看。雞蛋集中需求有限，預計近期蛋價上漲幅度有限。5月合約持穩(wěn)20日平均價格，有技術強勢特征，突破4200可繼續(xù)跟多，節(jié)前短多交投。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：短線反彈多單適量持有】

周四倫銅探低回升，至收盤上漲0.18%，K線收出帶下影的小陽線，下方5、10日均線支撐，MACD指標紅色柱擴大，短線走勢轉(zhuǎn)強。庫存上，LME增加32500噸，至284600噸，增加較多；5日上期所庫存注冊倉單增加500噸，為37790噸。供給上看，15年銅供給料增加較多，中線壓力大。但前期國內(nèi)降準，昨日歐盟委員會上調(diào)歐元區(qū)2015-2016年經(jīng)濟增長預期，提振銅價，而原油走強也給銅價帶來支撐。操作上，短線反彈多單適量持有，倉位不宜過重。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：跟隨原油陷入震蕩整理】

TA1505合約周四低開低走回踩短期均線后回升，收小陰線跌幅一般，仍站穩(wěn)黏合微弱抬頭的短期均線。央行降準消息周四對盤面刺激不大，而美原油指數(shù)在暴漲暴跌后維持于55美元一線震蕩，未能如期繼續(xù)下探，或在50-57美元之間震蕩反復，TA則預計在4500-4950之間寬幅震蕩，建議跟隨原油走勢高拋低吸。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：900-930震蕩為主】

玻璃主力1506合約周四再度小幅沖高回落收陰，失守5日和20日均線，短期均線拐頭向下，形態(tài)不佳。技術指標MACD及KDJ均轉(zhuǎn)向偏空信號。玻璃和黑色構(gòu)成的建材板塊整體基本面弱勢，前期反彈目標位930點已達，央行降準難以刺激基本面糟糕的玻璃市場，玻璃仍將在900-930點以震蕩為主。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：延續(xù)小幅反彈】

黑色系列表現(xiàn)不及預期，螺紋1505合約周四報收五連陰跌落短期均線族，但夜盤快速反彈收中陰線與2495元/噸，補回前兩個交易日跌幅。鐵礦石周四延續(xù)橫盤整理，夜盤微弱反彈，但仍在運行在460-483元/噸區(qū)間。焦煤1505合約在前期715元/噸一線重要支撐區(qū)域暫獲支撐，震蕩偏多站上短期均線族，突破下降通道后震蕩偏多，焦炭反彈趨勢良好。臨近春節(jié)，現(xiàn)貨市場維持弱勢格局。鋼廠陸續(xù)開始減產(chǎn)對原材料端形成打壓，礦石顯著承壓，煤焦前期的小幅拉升或受阻。黑色系列期價整體運行在階段性底部區(qū)域，暫以寬幅震蕩為主。短線或有超跌小幅反彈的走勢，建議空單逢低止盈，輕倉短線偏多，中線企穩(wěn)仍需要時間。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：預計短線震蕩偏強走勢】

因原油出產(chǎn)國利比亞的暴力活動不斷增加，周四美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場報價弱勢整理，部分線性走軟50-100元/噸，雖然部分石化價格繼續(xù)上調(diào)，但市場交投氣氛清淡，商家心態(tài)低迷，隨行就市出貨為主。裝置上，延長、四川乙烯、蘭州石化部分裝置停車檢修。周四連塑1505合約低開震蕩，日K線收出帶低開小陽線，下方5、10日均線支撐，MACD指標紅色柱擴大，短線走勢震蕩。15年仍將有多套裝置投產(chǎn)，供給趨于寬松，下游需求平淡，中線壓力大。美原油重新走強，短線或提振塑料走勢，但一般來看春節(jié)前后需求較低，處于庫存積累階段，制約反彈高度。預計短線震蕩偏強走勢，關注能否站穩(wěn)8650一線。（新紀元期貨 羅震）

【原油底部震蕩反復，滬膠維持區(qū)間震蕩】

周四，滬膠整體呈現(xiàn)高開低走的態(tài)勢。主力合約RU1505開盤后急速下跌并在低位震蕩，收盤報13320點，較上日收跌1.3%。外盤方面，日膠指數(shù)小幅下跌1%。國內(nèi)央行降準并未對商品期貨市場形成實質(zhì)性利好，再者國際原油和銅等大宗商品出現(xiàn)不同幅度的下跌，從而在成本端對橡膠價格造成一定壓制，這或許是導致膠價回調(diào)的原因。從基本面來看，橡膠下游庫存壓力依然較大，短期內(nèi)需求疲弱難以改善，2015年天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，滬膠難以發(fā)生V型反轉(zhuǎn)走勢。短期來看，泰國自2月份開始進入停割期，加之該國橡膠公會力挺膠價，或?qū)ο鹉z價格形成一定支撐。但是下游輪胎開工率依舊不足，節(jié)前效應亦不明顯，合成橡膠對天膠的替代作用日益突出，天膠上行壓力依然較大。技術層面，主力合約RU1505上方受13800一線較強阻力，上行空間較為有限。綜上所述，我們認為滬膠近期仍將維持在12000-13800之間區(qū)間震蕩的走勢，未突破震蕩區(qū)間的情況下，建議背靠13800一線逢高偏空的思路為宜，但昨夜原油大漲4%，警惕追高風險。
（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：關注非農(nóng)數(shù)據(jù)，若有效跌破255一線，空單適量跟進】

因美國股市走強，周四美黃金價格走低。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收256.20元/克，上海期銀主力合約報收3658元/千克�；�金持倉上，SPDR黃金持倉773.31噸，流入5.38噸。歐盟委員會上調(diào)歐元區(qū)2015-2016年經(jīng)濟增長預期，風險偏好走強。今日將公布美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，市場預計1月非農(nóng)就業(yè)崗位增加23.4萬，不及12月的25.2萬；失業(yè)率預計將維持在5.6%的六年半低點。技術面看，美黃金短線走勢震蕩，若能有效跌破1255則走勢趨弱。消息面，今日重點關注美國非農(nóng)數(shù)據(jù)。操作上，國內(nèi)若有效突破255空單可適量跟進。（新紀元期貨 羅震）

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