早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年7月4日星期一

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 上周，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行8400億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放1800億。
2. 中國(guó)6月官方制造業(yè)PMI錄得50.0，環(huán)比回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，但仍連續(xù)4個(gè)月站在榮枯線之上。表明制造業(yè)市場(chǎng)需求延續(xù)擴(kuò)張走勢(shì)，增速小幅放緩。
3. 歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI升至52.8，刷新6個(gè)月高點(diǎn)，但鑒于英國(guó)脫歐公投的結(jié)果可能造成沖擊，仍然預(yù)計(jì)至少在短期內(nèi)商業(yè)及消費(fèi)可能出現(xiàn)不利因素。
4. 上周五美股收高，對(duì)英國(guó)脫歐的擔(dān)憂逐漸退潮及強(qiáng)勁的制造業(yè)指數(shù)提振了風(fēng)險(xiǎn)投資偏好。道指漲0.11%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.19%；紐約黃金上漲1.4%，收于每盎司1339美元；WTI原油1.4%，收于每桶48.99美元�！�
5. 上周五，受歐美股市三連漲的影響小幅高開(kāi)，隨后滬指在高位維持震蕩整理態(tài)勢(shì)。截至收盤(pán)，滬指報(bào)2932.82點(diǎn)，漲幅0.1%；深成指報(bào)10458.43點(diǎn)，跌幅0.3%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2211.18點(diǎn)，跌幅0.75%。
6. 今日關(guān)注：17:00歐元區(qū)5月PPI月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：短線有震蕩調(diào)整壓力不追多】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.22報(bào)6.6582元，創(chuàng)五年半新低；2.上周央行進(jìn)行8400億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)周凈投放1800億。
市場(chǎng)分析。期現(xiàn)指數(shù)均站上20周線，技術(shù)面確認(rèn)中級(jí)反彈行情。上周五期指繼續(xù)維持高位震蕩，前期解套和獲利盤(pán)尚需消化。IF1607、IH1607及IC1607分別貼水53.2、22.09及71.74點(diǎn)，基差略有擴(kuò)大。IF加權(quán)30分鐘周期死叉，技術(shù)上短期有調(diào)整的內(nèi)在要求，但預(yù)計(jì)空間有限，關(guān)注10日線3060支撐。上證指數(shù)受到前期高點(diǎn)2945一線的壓制，短期震蕩在所難免。期指經(jīng)過(guò)連續(xù)上漲，臨近重要壓力位，短期仍需反復(fù)震蕩消化前期解套和獲利盤(pán)，未突破壓力位之前看高不追高。美國(guó)股市反彈至退歐公投前水平，脫歐短期影響已被充分消化，全球風(fēng)險(xiǎn)偏好正在修復(fù)和反彈。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)不明確。
操作建議：深港通落空，萬(wàn)科復(fù)牌，繼續(xù)震蕩整理概率大，本周或先抑后揚(yáng)。支撐/壓力：IF加權(quán)3060/3110，上證2908/2945。穩(wěn)健者多單謹(jǐn)慎持有或沖高減持，不追漲；激進(jìn)者參照支撐壓力，高拋低吸滾動(dòng)操作。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：美盤(pán)休市一天，國(guó)內(nèi)因素助推市場(chǎng)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)】

1日，CBOT美國(guó)大豆期貨周五下跌1.4%，因投資者在周四價(jià)格漲至兩周高位后鎖定利潤(rùn)。Informa Economics預(yù)計(jì)，2016/17年美國(guó)大豆產(chǎn)量為38.9億蒲式耳，高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)估的38億蒲式耳。11月大豆合約收跌15-3/4美分，報(bào)每蒲式耳11.37-1/2美元。12月豆粕合約收跌3美元，報(bào)每短噸398美元。12月豆油合約收挫0.43美分，報(bào)31.64美分。
7月4日，美國(guó)獨(dú)立日金融市場(chǎng)休市一天。缺乏外部指引，國(guó)內(nèi)因素可能對(duì)短期豆系價(jià)格的影響更為強(qiáng)勁。我國(guó)長(zhǎng)江中下游等地近日將全線超警戒水位，防汛形勢(shì)嚴(yán)峻，并威脅農(nóng)作物生產(chǎn)。這可能推動(dòng)菜粕為代表的粕類，進(jìn)一步加速上漲，菜粕3000、豆粕2600可設(shè)置為趨勢(shì)參考停損位，延續(xù)多頭持倉(cāng)；因人民幣貶值勢(shì)頭不斷被強(qiáng)化，油脂價(jià)格底部重心不斷抬升，其價(jià)格將易于追隨商品大勢(shì)，低位反彈力度將趨強(qiáng)，多單可增持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：逼近年內(nèi)新高，日內(nèi)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行】

2日，全國(guó)雞蛋價(jià)格現(xiàn)貨或基本觸頂，數(shù)據(jù)顯示部分地區(qū)已經(jīng)恢復(fù)性上漲至三元時(shí)代，各環(huán)節(jié)處于穩(wěn)中觀望狀態(tài)，各地走貨情況較為正常，整體而言雞蛋價(jià)格雖然穩(wěn)定，但養(yǎng)殖戶心態(tài)不穩(wěn)。雞蛋期貨近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，9月合約臨近4300年內(nèi)前高阻力，可能面臨較承壓震蕩表現(xiàn)，進(jìn)一步參與多單的重要條件是突破性持穩(wěn)。4050-4000關(guān)口將成為強(qiáng)勢(shì)支持區(qū)域，下探可增持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:中線多單繼續(xù)持有，短線追高需謹(jǐn)慎】

上周鄭糖期貨大幅反彈，主力合約SR1609周四長(zhǎng)陽(yáng)突破6000整數(shù)關(guān)口，周五略有調(diào)整，但夜盤(pán)再創(chuàng)新高；ICE原糖期貨周五上漲，受美元下滑及行業(yè)組織Unica公布的巴西糖產(chǎn)量降幅高于分析師此前的預(yù)期。消息方面，巴西甘蔗行業(yè)協(xié)會(huì)Unica周五稱，6月上半月，巴西中南部甘蔗壓榨量為2580萬(wàn)噸，低于市場(chǎng)預(yù)期，較去年同期下降34%。綜合而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看，目前整體商品市場(chǎng)氛圍向好，加之不利天氣影響甘蔗生產(chǎn),近期鄭糖將維持偏強(qiáng)走勢(shì)，中線多單繼續(xù)持有，短線追高需謹(jǐn)慎。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花：近期鄭棉仍將高位強(qiáng)勢(shì)震蕩，但追多風(fēng)險(xiǎn)加大，已有多單可繼續(xù)持有】

上周鄭棉大幅反彈，主力合約CF1701突破諸多技術(shù)關(guān)口，周五夜盤(pán)再度漲停；ICE期棉周周五上漲1%，受助于美元下跌和美國(guó)長(zhǎng)周末前空頭獲利了結(jié)。輪出情況，7月1日儲(chǔ)備棉出庫(kù)銷售資源18832.55噸，成交率100%，成交均價(jià)飆升至13368元/噸（上一日成交均價(jià)13366元/噸）。消息方面，國(guó)家棉花檢測(cè)系統(tǒng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截止7月1日，新棉采摘已經(jīng)結(jié)束，全國(guó)交售率98.5%，同比增長(zhǎng)0.8個(gè)百分點(diǎn)。目前影響鄭棉的最大因素是國(guó)內(nèi)拋儲(chǔ)，儲(chǔ)備棉輪出數(shù)量有限，成交率居高不下，市場(chǎng)做多熱情依舊高漲，近期鄭棉仍將高位強(qiáng)勢(shì)震蕩，但追多風(fēng)險(xiǎn)加大，已有多單可繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：不跌破5日均線多單適量持有】

上周五倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲1.13%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存189125噸，減少2400噸；1日上期所注冊(cè)倉(cāng)單66589噸，減少228噸。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，6月中國(guó)官方制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)再度小幅回落至50%，降至枯榮分界線。財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)6月數(shù)值（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整）錄得48.6，預(yù)期49.2，前值49.2，顯示制造業(yè)運(yùn)行進(jìn)一步放緩。英國(guó)脫歐事件對(duì)市場(chǎng)短期影響減弱，上周五美元走低，倫銅延續(xù)反彈走勢(shì)，小幅走高。人民幣近期走貶，也提振國(guó)內(nèi)金屬價(jià)格。上周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)仍保持平穩(wěn)，截止上周五干凈礦現(xiàn)貨TC報(bào)100-105美元/噸。上周五倫銅震蕩走高收出小陽(yáng)線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線技術(shù)形態(tài)良好，后期仍有望小幅走高。操作上，不跌破5日均線國(guó)內(nèi)多單適量持有，關(guān)注上方38000一線壓力。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：向上突破4860一線 多單繼續(xù)持有】

TA主力1609合約上周五個(gè)交易日震蕩攀升，期價(jià)報(bào)收三陽(yáng)兩陰格局站上走高的短期均線族，連續(xù)上探4860一線壓力位，持倉(cāng)持續(xù)增加，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號(hào)，期價(jià)在周五夜盤(pán)低開(kāi)高走大幅拉升，最高觸及4896元/噸，期價(jià)作出方向選擇，短線目標(biāo)明朗，看向5000點(diǎn)一線。從基本面來(lái)看，PTA工廠開(kāi)工率較上周有所回落而下游聚酯工廠開(kāi)工較為平穩(wěn)，江浙織機(jī)開(kāi)工顯著回升，TA需求有所回升。美原油指數(shù)周四高開(kāi)低走，近期圍繞50美元波動(dòng)，并且顯現(xiàn)出滯漲的跡象。人民幣貶值的因素也使得TA跟隨商品普遍上漲。TA期價(jià)維持偏多格局，操作建議多單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：強(qiáng)勢(shì)上攻逼近第二目標(biāo)位】

螺紋1610合約上周快速拉漲，兩根逼近漲停的長(zhǎng)陽(yáng)線將交投重心從2100點(diǎn)一線迅速拉升至2300點(diǎn)，持倉(cāng)則大幅縮減，短期均線族向上發(fā)散。市場(chǎng)認(rèn)為寶鋼與武鋼合并顯示處國(guó)家去產(chǎn)能的決心，而螺紋鋼庫(kù)存低迷顯示處淡季并不十分清淡。螺紋周五夜盤(pán)以再度逼近漲停的姿態(tài)向上突破2340壓力位，強(qiáng)勢(shì)上攻逼近第二目標(biāo)位2476元/噸，技術(shù)指標(biāo)MACD紅柱放大，上行格局仍然十分顯著，操作上以多單繼續(xù)持有為主，不建議賭頂。鐵礦石期價(jià)上周連續(xù)攀升站上420一線，均線族呈現(xiàn)多頭排列支撐期價(jià)走高，周五夜盤(pán)鐵礦發(fā)力觸及441.5元/噸，多頭格局仍然占有。螺紋和鐵礦石在階段壓力位形成向上突破，隨即打開(kāi)上行空間直逼第二目標(biāo)位，短線仍以多單持有為主。值得關(guān)注的是持倉(cāng)的流出情況以及黑色系列的現(xiàn)行走勢(shì)已經(jīng)有些超出基本面格局。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)】

因?qū)τ谟��?guó)退歐影響原油需求的擔(dān)憂減弱，上周五美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格部分續(xù)漲，華北和華東部分線性上漲50-100元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)出廠價(jià)，市場(chǎng)受支撐，商家部分隨行跟漲。上周五塑料1609合約探低回升，收出中陽(yáng)線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢(shì)震蕩。裝置上，燕山石化裝置檢修至7月；上海石化1PE裝置檢修，蒲城清潔能源全密度停車。根據(jù)石油服務(wù)公司貝克休斯，石油生產(chǎn)企業(yè)本周增加了11座鉆機(jī)，為去年12月以來(lái)的最大增幅，不過(guò)英國(guó)脫歐事件對(duì)市場(chǎng)影響漸弱，美股溫和上漲，油價(jià)獲得支撐走高。市場(chǎng)對(duì)于石化近期挺價(jià)意愿較強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺。當(dāng)前石化庫(kù)存約為60多萬(wàn)噸，庫(kù)存水平不高，帶來(lái)支撐。不過(guò)需求方面，下游農(nóng)膜仍處淡季，終端備貨意向不高。期貨目前貼水幅度仍不大，支撐有限。連塑上周五探低回升，下方支撐較強(qiáng)，短線或震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:多看少動(dòng)為宜】

上周滬膠期貨震蕩反彈，主力合約RU1609周五夜盤(pán)突破60日均線壓力，考驗(yàn)12000整數(shù)壓力；日膠指數(shù)重心小幅上移。庫(kù)存方面，截止7月1日，天膠期貨庫(kù)存為30.13萬(wàn)噸，較前一周五增加1740噸；庫(kù)存小計(jì)33.27萬(wàn)噸，較前一周五增加4530噸。綜合而言，全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來(lái)看，目前整體商品市場(chǎng)氛圍向好，滬膠亦被動(dòng)反彈，但基本面未有利好變化，短線多看少動(dòng)為宜。。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：貨幣寬松預(yù)期下，短線或偏強(qiáng)走勢(shì)】

因市場(chǎng)預(yù)期英國(guó)脫歐后貨幣政策進(jìn)一步寬松，上周五美黃金價(jià)格走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)953.91噸，增加3.86噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收288.55元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4340元/千克。英國(guó)公投決定脫歐后，整個(gè)金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，避險(xiǎn)情緒彌漫。當(dāng)前投資者預(yù)期，英國(guó)脫歐后美聯(lián)儲(chǔ)升息的步伐將放慢，對(duì)金價(jià)形成支撐。黃金仍受到資金青睞，從SPDR黃金ETF持倉(cāng)看，由6月1日870.74噸增長(zhǎng)至7月1日的953.91噸。消息面，本周重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)5月耐用品訂單、美國(guó)6月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值、美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。技術(shù)面看，上周五美黃金收出中陽(yáng)線，下方5日均線形成支撐。預(yù)計(jì)黃金短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，逢低短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

徐州營(yíng)業(yè)部

全國(guó)客服熱線：400-111-1855

業(yè)務(wù)電話：0516-83831113 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)

新紀(jì)元期貨大廈

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號(hào)1棟28層2803、2804號(hào)

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：010-84263809

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈4層407室

常州營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0519 - 88059976

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)延政中路16號(hào)世貿(mào)中心B棟2008-2009

南京營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：025 - 84787996

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)

杭州營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號(hào)1406-1408

廣州營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：020 – 87750826

傳真：020-87750825

郵編：510080

地址：廣東省廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703大院29號(hào)8層803

上海東方路營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號(hào)裕景國(guó)際商務(wù)廣場(chǎng)A樓2112室

蘇州營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號(hào)601室

重慶營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市江北區(qū)西環(huán)路8號(hào)1幢8-2號(hào)

無(wú)錫營(yíng)業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0510- 82829687

傳真：0510-82829683

郵編：214000

地址：無(wú)錫市天山路8號(hào)1301室

南通營(yíng)業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號(hào)6層603-2、604室

全國(guó)統(tǒng)一客服熱線：400-111-1855

歡迎訪問(wèn)我們的網(wǎng)站：http://lzxg10.cn