早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2017年04月27日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行800億逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放400億。
2. 習(xí)近平稱(chēng)，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置。加強(qiáng)金融監(jiān)管，統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。
3. 周三美股微幅收跌，投資者正在權(quán)衡美國(guó)總統(tǒng)特朗普的稅改計(jì)劃要點(diǎn)，并繼續(xù)關(guān)注企業(yè)財(cái)報(bào)。道指跌0.10%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.05%；紐約黃金收跌0.2%，報(bào)1264.20美元/盎司；WTI原油收漲0.12%，報(bào)49.62美元/桶。
4. 周三，滬深兩市呈現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)，盤(pán)面上，雄安新區(qū)、環(huán)保、地下管網(wǎng)居板塊漲幅居前。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3140.85，漲0.20%；深成指報(bào)10204.84，漲0.39%；創(chuàng)指報(bào)1820.48，漲0.09%。
5. 今日關(guān)注：09:30中國(guó)3月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)；11:00日本央行公布利率決議及政策聲明；14:00德國(guó)5月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；14:30日本央行行長(zhǎng)黑田東彥講話；17:00歐元區(qū)4月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、消費(fèi)者信心指數(shù)；19:45歐洲央行利率決議；20:00德國(guó)4月CPI年率；20:00歐洲央行行長(zhǎng)德拉基講話；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、3月耐用品訂單月率；22:00美國(guó)3月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短多及時(shí)離場(chǎng)，防范回落風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.12%報(bào)6.8956元；2.央行開(kāi)展800億逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放400億；3.深股通連續(xù)13個(gè)交易日累計(jì)凈流入73.01億。
市場(chǎng)分析。周三，期指呈現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，河北、雄安新區(qū)板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水17.38、9.70、34.40點(diǎn)，基差略有收窄。IF加權(quán)收長(zhǎng)上影小陽(yáng)，連續(xù)兩日反彈均受到60日線的壓制。上證指數(shù)反抽5日線承壓回落，力度總體偏弱，表明市場(chǎng)情緒尚未恢復(fù)，短期內(nèi)若不能回補(bǔ)3189-3196跳空缺口，則需防范再次回落風(fēng)險(xiǎn)。
操作建議。市場(chǎng)情緒仍在修復(fù)中，短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好難以顯著回升。股指仍處于下跌趨勢(shì)中，反彈缺乏可持續(xù)性，短多及時(shí)離場(chǎng)，建議維持逢高偏空的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油粕蹺蹺板效應(yīng)凸顯，單邊多頭策略宜高度謹(jǐn)慎】

26日，CBOT大豆期貨周三連續(xù)第二個(gè)交易日下跌，受累于玉米期貨的疲勢(shì)，且巴西農(nóng)戶拋售增加的前景。巴西雷亞爾急挫1.5%，這可能激發(fā)巴西農(nóng)戶的增加大豆期貨賣(mài)盤(pán)，因巴西大豆產(chǎn)量將創(chuàng)紀(jì)錄高位。7月大豆合約收盤(pán)下跌8-1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.56-1/2美元。7月豆油合約收高0.31美分，報(bào)每磅32.16美分。7月豆粕合約收跌4.00美元，報(bào)每短噸313.70美元。
國(guó)內(nèi)油脂期貨，近日存在普遍的多遠(yuǎn)空近的套利交易機(jī)會(huì)，單邊市場(chǎng)維系在數(shù)日以來(lái)的低價(jià)圈區(qū)間之內(nèi)，其中，棕櫚油5050-5250、豆油5750-5930、菜油6200-6380，上述區(qū)間未能作出實(shí)質(zhì)性突破，趨勢(shì)宜觀望，交易周期宜短，風(fēng)控為先。單日油脂走強(qiáng)而粕價(jià)迅速走弱開(kāi)陰下跌，跌回近9日低位，顯示出大豆供給充裕的熊市基本壓力，油粕蹺蹺板效應(yīng)持續(xù)凸顯。短線或季節(jié)性多頭策略宜保持謹(jǐn)慎，后市警惕供給壓力進(jìn)一步釋放的風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：期貨交易預(yù)期性行情，遠(yuǎn)月拉出連陽(yáng)上漲局面】

26日，全國(guó)雞蛋價(jià)格行情以平穩(wěn)為主，局部地區(qū)小幅上漲，產(chǎn)區(qū)庫(kù)存依然較多，部分地區(qū)稍有好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)走貨有所緩和，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格持續(xù)低價(jià)圈兒波動(dòng)，集中在1.92-2.09之間，地域間價(jià)差收斂。五一小長(zhǎng)假臨近，盡管現(xiàn)貨尚未見(jiàn)到顯著的反彈幅度，但期貨價(jià)格經(jīng)歷持續(xù)下跌后，已率先企穩(wěn)。特別是遠(yuǎn)月合約，漲幅持續(xù)擴(kuò)大，呈連陽(yáng)上漲局面，面臨持續(xù)陰跌的蛋價(jià)，市場(chǎng)寄望五一、端午等五月需求因素，能夠帶動(dòng)蛋價(jià)走出泥潭，走出季節(jié)性的上漲。此前我們強(qiáng)調(diào)，數(shù)月的養(yǎng)殖虧損，必然會(huì)導(dǎo)致遠(yuǎn)月存欄量的下降，這可能會(huì)激發(fā)遠(yuǎn)月買(mǎi)興熱情，這是1801、1709合約轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢(shì)格局的推動(dòng)力。這股交易預(yù)期的多頭行情，可以逢盤(pán)中下探積極博取。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線反彈節(jié)奏，短線操作為主】

周三倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲0.36%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存261475噸，減少775噸；26日上期所銅倉(cāng)單94203噸，減少2331噸。特朗普稅改計(jì)劃公布，不過(guò)稅改計(jì)劃缺乏驚喜，市場(chǎng)仍擔(dān)憂稅改會(huì)否像此前的醫(yī)保議案一樣無(wú)法實(shí)施。近期倫敦金屬交易所銅庫(kù)存持續(xù)下滑，對(duì)銅價(jià)形成一定支撐。供給方面，礦業(yè)巨擘必和必拓下調(diào)全年銅產(chǎn)量目標(biāo)，因智利Escondida礦罷工時(shí)間漫長(zhǎng)；智利銅生產(chǎn)商Antofagasta周三稱(chēng)，第一季度銅產(chǎn)量增加9%，因旗下有兩個(gè)礦場(chǎng)生產(chǎn)改善，其維持今年產(chǎn)量目標(biāo)不變。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)1-3月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)；美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。倫銅周三震蕩走高，國(guó)內(nèi)夜盤(pán)高開(kāi)震蕩，下方45500一線有一定支撐，預(yù)計(jì)短線小幅反彈，但上行空間有限，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：小幅走低波動(dòng)收窄 空單關(guān)注4972壓力】

TA1709合約周三延續(xù)小幅下挫，再收微弱陰線，日內(nèi)最低觸及4918元/噸，跌落4972元/噸一線，仍顯著承壓向下發(fā)散的短期均線族，成交熱情回落，持倉(cāng)維持高位。隔夜美原油指數(shù)在50美元一線震蕩加劇，收上下影小陰線，短期仍在下行格局中，但似乎有止跌跡象。TA近期波幅不斷收窄，周三夜盤(pán)低開(kāi)收微弱陽(yáng)線，短線或有小幅反彈，建議中線空單繼續(xù)持有，短線關(guān)注4972壓力位。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：震蕩偏多維持短線反彈格局】

周三鐵礦1709合約沖高回落收長(zhǎng)上影小陰線，最高觸及514元/噸，逼近20日線，隨后回吐漲幅收于496.5元/噸，仍維持在粘合的5日和10日均線附近，MACD呈現(xiàn)金叉信號(hào)，夜盤(pán)暫獲支撐偏多震蕩，預(yù)期期價(jià)能穩(wěn)站5日均線之上，短線反彈將延續(xù)，目標(biāo)看至528元/噸。螺紋1710合約周三一度觸及3032元/噸，隨后回落收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線，期價(jià)仍維持于5日線之上，收六連陽(yáng)，盡管陽(yáng)線實(shí)體均較小，期價(jià)暫獲支撐，有望延續(xù)小幅上揚(yáng)，反彈目標(biāo)位在3140一線，但短線應(yīng)當(dāng)關(guān)注3000點(diǎn)壓力位。維持上一交易日的觀點(diǎn)，鐵礦和螺紋在前期480和2800點(diǎn)支撐下，窄幅震蕩上揚(yáng)，收復(fù)短期均線，技術(shù)指標(biāo)也形成看漲信號(hào)，預(yù)期反彈將延續(xù)，目標(biāo)位分別為528元/噸和3140元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：跌勢(shì)趨緩，短線或有所反彈】

因EIA數(shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存降低，周三美原油一度走高，但尾盤(pán)有所回落。現(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)缺乏做多心態(tài)，特別是中石油及中石化連續(xù)下調(diào)出廠價(jià)，成本面利好支撐減弱，難以刺激買(mǎi)家購(gòu)買(mǎi)積極性。周三連塑走勢(shì)震蕩收出帶上下影的小陽(yáng)線，上方5、10日均線承壓，短線震蕩偏弱走勢(shì)。EIA公布數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存減少364萬(wàn)桶至5.287億桶，超出市場(chǎng)預(yù)期，美原油價(jià)格一度走高，但尾盤(pán)有所回落。裝置上，中原石化LDPE老裝置故障停車(chē)，初步估計(jì)檢修4-5天；上海石化1PE、2PE、4PE停車(chē)檢修，計(jì)劃至5月16日重啟；齊魯石化PE全套裝置計(jì)劃5月15日至6月30日期間檢修；中煤榆林4月20日起大修一個(gè)月，神華新疆計(jì)劃4月25日起大修45天。農(nóng)膜生產(chǎn)旺季結(jié)束，環(huán)保檢查對(duì)終端需求影響更大一些，部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉，預(yù)計(jì)4月整體需求偏弱。庫(kù)存方面，石化去庫(kù)存緩慢，石化庫(kù)存約在90萬(wàn)噸左右，而社會(huì)庫(kù)存仍處高位，庫(kù)存壓力仍存。連塑周三走勢(shì)震蕩，上方5、10日均線承壓，總體走勢(shì)偏弱。不過(guò)近期跌勢(shì)趨緩，短線或有所反彈，預(yù)計(jì)空間有限。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【黃金:特朗普稅改方案公布，黃金探底回升】

今日凌晨，美國(guó)政府公布了特朗普稅改方案，企業(yè)稅率由35%或以上降至15%，減稅計(jì)劃符合市場(chǎng)預(yù)期，方案公布后美元、美股紛紛回落，國(guó)際黃金探底回升。預(yù)期已久特朗普稅改計(jì)劃正式落地，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向該方案能否通過(guò)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)，我們認(rèn)為8月之前稅改方案難以正式推出，基于減稅計(jì)劃的交易暫時(shí)告一段落。從基本面來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議按兵不動(dòng)是大概率事件，6月之前是美聯(lián)儲(chǔ)加息的空窗期，對(duì)于黃金來(lái)說(shuō)，基本面無(wú)重大利空。法國(guó)第一輪結(jié)束，中間派候選人馬克龍和極右翼候選人勒龐均進(jìn)入二輪選舉，雖然前者支持率領(lǐng)先，但差距有限，最終結(jié)果仍存在較大的不確定性，建議維持逢低偏多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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