早盤簡報
2017年02月22日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進行400億7天期、300億14天期和300億28天期逆回購操作，中標利率分別持平于2.35%、2.5%和2.65%，當日凈投放600億。
2. 歐元區(qū)2月制造業(yè)PMI錄得55.5，創(chuàng)70個月新高，新訂單增長，商業(yè)樂觀情緒走高，預(yù)示該地區(qū)的經(jīng)濟復(fù)蘇在未來幾個月里將維持強勁勢頭。
3. 周二美股收高，銀行板塊領(lǐng)漲，道指連續(xù)第8個交易日創(chuàng)歷史新高。道指漲0.58%，標普500指數(shù)漲0.6%；紐約黃金跌0.1%，報1238.90美元/盎司；WTI原油收漲1.24%，報54.06美元/桶。
報2，365.38點；納指漲27.37點，或0.47%，報5，865.95點。
4. 周二，滬深兩市繼續(xù)上揚，盤面上，鈦白粉、養(yǎng)老概念、高送轉(zhuǎn)及次新股居板塊漲幅榜前列。截止收盤，滬指報3253.25，漲0.26%；深成指報10405.75點，漲0.74%；創(chuàng)業(yè)板報1921.08，漲1.35%。
5. 今日關(guān)注：17:00德國2月IFO商業(yè)景氣指數(shù)；17:30英國第四季度GDP年率；18:00歐元區(qū)1月CPI年率終值；23:00美國1月成屋銷售年化總數(shù)。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:警惕短線頂部結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)】

政策消息。1.在岸人民幣收跌0.06%報6.8811元；2.央行開展1000億逆回購操作，當日凈投放600億；3.深股通連續(xù)48個交易日凈流入351.81億。
市場分析。周二，期指呈現(xiàn)強勢整理的走勢�，F(xiàn)貨市場方面，中小創(chuàng)走勢偏強，主板開始休整，板塊間保持良性輪動。主力合約IF、IH、IC分別貼水23.62、8.28、93.44點，基差繼續(xù)擴大。IF加權(quán)沖高回落，報收十字星，呈現(xiàn)強勢震蕩的格局。上證指數(shù)收突破3250關(guān)口，收盤再創(chuàng)年內(nèi)新高，但成交量未能放大，60分鐘周期有形成頂部結(jié)構(gòu)的條件，防范回調(diào)風險。
操作建議。股指日線反彈趨勢未改，后續(xù)仍有沖高的可能。但60分鐘周期有形成背離的條件，警惕短線頂部結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)，逢高鎖定盈利。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：持續(xù)開陰下跌，技術(shù)超賣空單適當減持】

21日，美國大豆期貨周二跌至三周低點，因南美作物產(chǎn)量好于預(yù)期。阿根廷周末出現(xiàn)了大量降雨，當?shù)貧夂蚍治鰩煼Q，降雨可能對大豆和玉米作物有利。且有利的天氣條件預(yù)計將幫助巴西農(nóng)戶在今年收獲創(chuàng)紀錄產(chǎn)量的大豆，而阿根廷作物也正從本年度稍早所經(jīng)歷的潮濕天氣中恢復(fù)產(chǎn)量。馬來西亞棕櫚油持續(xù)大幅下挫，因出口疲軟及產(chǎn)量出現(xiàn)拐點趨勢回升。CBOT3月大豆合約收跌6-1/4美分，至每蒲式耳10.26-1/4美元，3月豆粕合約跟隨大豆期貨走低，收跌2.2美元，報每短噸337美元，3月豆油合約下跌0.22美分，報每磅32.67美分。春節(jié)假日后，油廠開機率回升高位，油粕需求淡季里，庫存增長價格跟隨外盤走低，油脂表現(xiàn)最為羸弱，短期菜油拋儲預(yù)計價格持續(xù)走低。三大油脂期價如期跌至11月中旬低價區(qū)間后，盤中頻現(xiàn)抵抗反抽，可待反彈時機延續(xù)拋空思路。菜粕市場等待春季水產(chǎn)需求啟動，短期受倒春寒影響偏強，受外部市場環(huán)境掣肘年內(nèi)高位上沖動能衰減，近日需注意多頭風險，高位不戀戰(zhàn)。美國農(nóng)業(yè)部將在2月份23日-24日的農(nóng)業(yè)展望論壇上，發(fā)布2017年大豆和玉米播種面積的預(yù)測值，注意豆系價格重要的不確性波動，對沖套利策略上關(guān)注豆棕、菜豆、油粕等交易。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：高位阻力區(qū)未能做有效突破，維持高位震蕩】

21日，全國雞蛋行情穩(wěn)中走弱，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)穩(wěn)定，內(nèi)銷基本正常，養(yǎng)殖戶庫存逐漸減少，銷區(qū)市場到貨較為集中，需求偏弱，蛋商多謹慎觀望，走貨不快，搜牧預(yù)計短線行情或以穩(wěn)為主，部分地區(qū)小幅震蕩。產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格集中在2.16-2.34，蛋價現(xiàn)貨持續(xù)低迷，區(qū)域間價差收窄。國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨，絕對價格已跌入近11 年同期低位，價格谷底圈定的時間大概率出現(xiàn)在3月份前后，遠月缺少進一步沽空的價值，預(yù)計后市將緩慢構(gòu)筑底部。若現(xiàn)貨價格持續(xù)低迷的時間超預(yù)期，則勢必影響?zhàn)B殖積極性，利多9月等遠月合約。資金后市將漸次遷倉9月合約，該合約4090-4100區(qū)域暫時獲得支撐后，重新反彈至年內(nèi)高位阻力區(qū)即4200-4230區(qū)域，未能有效突破后，價格恐陷入4100-4200高位震蕩博弈區(qū)間。近弱遠強格局下，戰(zhàn)略上注重把握遠月牛市波動機會，待價格下探后延續(xù)增持多頭部位。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：不跌破5日均線多單適量持有】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.23%。庫存上，LME銅庫存221425噸，減少2600噸；21日上期所銅倉單13320噸，減少2276噸。費城聯(lián)儲主席哈克發(fā)表“不排除3月份加息可能性”的樂觀言論，美元走高，對銅價形成一定壓制。供給端，據(jù)外媒報導必和必拓與旗下的智利Escondida銅礦罷工工人的談判失敗。另外，英美資源執(zhí)行總裁周二表示，如果對其智利El Soldado銅礦的重新設(shè)計無法獲得許可，將會停止該礦生產(chǎn)。供給端仍是主導近期走勢的主要因素。數(shù)據(jù)方面，今日關(guān)注美國1月成屋銷售年化總數(shù)。周二倫銅走勢震蕩，下方在6000一線支撐較強。國內(nèi)夜盤小幅震蕩，不跌破5日均線多單適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：承壓10日線 或震蕩回落】

周二TA1705合約夜盤暫獲20日線支撐小幅走高，日內(nèi)卻大幅跳水，收中陰線顯著承壓10日均線，持倉量近一周不斷回落，尤其在觸及5912元/噸的階段高點之后，整體節(jié)奏步入下行調(diào)整。TA基本面不佳，PTA工廠開工率回升，而下游聚酯工廠暴跌，織機開工維持低位，季節(jié)性淡季因素之下，PTA 的拉漲，來自美原油指數(shù)探低回升以及國際市場PX價格的拉漲，對TA形成重要成本支撐。TA短線有望破位20日線繼續(xù)下行，操作以逢高短空為宜，止損位5750。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：鋼礦拉高后回落 高位震蕩加劇】

上周國家五部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步落實有保有壓政策促進鋼材市場平衡運行的通知》，明確2017年6月底前依法全面取締生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐產(chǎn)能，這將對鋼材現(xiàn)貨市場供給形成部分抑制，從而對鋼材價格形成有力支撐。而鋼廠庫存自去年11月以來持續(xù)回升，除了老生常談的淡季因素外，鋼廠主動補庫存也是潛在原因。螺紋獲基本面支撐，強勢拉漲，成交熱情高漲，多空爭奪激烈，螺紋1705合約周二小幅高開，日內(nèi)大幅沖高回落，一度上探至3630元/噸階段新高，但收于長上影小陽線，短線形態(tài)不佳，持倉收縮，夜盤低開低走似有調(diào)整跡象，但螺紋短期均線呈現(xiàn)顯著的多頭發(fā)散，短線或有高位震蕩反復(fù)，在3500點之上，操作以波段為宜。鐵礦石1705合約周二向上突破整理平臺，最高觸及741.5元/噸，夜盤小幅低開低走，仍維持于710之上，但持倉收縮，鐵礦石的高位風險更大。雙焦短線受螺紋、鐵礦的提振，小幅跟漲。黑色系的中線短線多單可依托5日均線繼續(xù)謹慎持有，短線應(yīng)當關(guān)注高位震蕩的風險。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：庫存居高不下，短線走勢仍偏弱】

因?qū)Ξa(chǎn)油國減產(chǎn)效果的樂觀情緒增加，周二美原油價格小幅走高�，F(xiàn)貨面，現(xiàn)貨市場去庫存緩慢，生產(chǎn)廠家下調(diào)出廠價格，加重下游終端觀望情緒，市場利空因素占優(yōu)，庫存消化尚需時日。周二連塑震蕩走低收出小陰線，MACD指標綠色柱擴大，上方5、10日均線承壓，短線偏弱走勢。OPEC秘書長在倫敦的演講中表示OPEC成員國在2017年1月減產(chǎn)承諾執(zhí)行率已超過90，希望在適當時機能夠達成100%執(zhí)行率，市場樂觀情緒增加，美原油價格走高。裝置上，上海金菲、茂名石化裝置重啟，上海石化HDPE裝置上周末開始檢修，總體看，當前石化裝置檢修較少，PE供應(yīng)穩(wěn)定。石化庫存仍偏高，周初累積至100萬噸之上。隨著北方地膜需求旺季來臨，預(yù)計PE下游需求將回升，關(guān)注后期石化庫存變動情況。周二連塑震蕩走低，庫存居高不下仍是壓制當前市場的重要因素，預(yù)計連塑短線弱勢震蕩，不過下行空間可能有限，短線觀望為主。（新紀元期貨 羅震）

【黃金:維持逢高偏空思路 】

昨晚公布的美國2月服務(wù)業(yè)PMI低于預(yù)期，美元指數(shù)小幅回落，金價從低位反彈。近期歐美股市連續(xù)大漲，道瓊斯屢創(chuàng)歷史新高，市場避險情緒降溫，美元指數(shù)低位企穩(wěn)。美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，就業(yè)市場持續(xù)走好，通脹朝著2%的目標邁進，耶倫國會證詞明顯偏向鷹派，進一步提升了市場加息預(yù)期。倫敦金當前維持在1220-1250美元/盎司之間震蕩，市場處于多空平衡的狀態(tài)，當新的變量出現(xiàn)時，市場將會選擇方向。我們認為美聯(lián)儲加息的預(yù)期或被市場低估，當前國際黃金的壓力位在1250美元/盎司，關(guān)注這一位置的爭奪。在沒有突破的情況下，空單繼續(xù)持有。本周多位美聯(lián)儲官員將陸續(xù)發(fā)表講話，或?qū)κ袌霾▌赢a(chǎn)生較大影響，需重點關(guān)注。(新紀元期貨 程偉)

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