早盤簡報
2016年11月17日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場開展1100億7天期和300億14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.4%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放550億。
2. 為保持銀行體系流動性合理充裕，央行開展3020億MLF操作，對沖前期MLF到期對流動性的沖擊。
3. 周三美股收盤漲跌不一，納指收高，道指結(jié)束此前連續(xù)7個交易日上漲的趨勢。道指跌0.29%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.16%；紐約黃金收跌0.1%，報1223.90美元/盎司；WTI原油收跌0.5%，報45.57美元/桶。　　
4. 周三，滬指整體維持窄幅震蕩態(tài)勢，基建等權(quán)重股早盤回調(diào)明顯，創(chuàng)業(yè)板相對強勢，一度漲超1%。截至收盤，滬指報3205.06點，跌0.06%；深指報10968.08點，漲0.09%；創(chuàng)業(yè)板報2182.47點，漲0.15%。
5. 今日關(guān)注：17:30英國10月零售銷售月率；18:00歐元區(qū)10月CPI年率；21:30美國10月核心CPI年率、新屋開工年化、營建許可總數(shù)、當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:市場風(fēng)格切換，關(guān)注IC短期補漲機會】

政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率收跌0.25%報6.87元，創(chuàng)近8年新低；2.央行開展1400億逆回購操作，當(dāng)日凈投放550億；3.滬股通凈買入7億。
市場分析。昨晚央行開展3020億MLF操作，維穩(wěn)流動性。周三期指延續(xù)高位震蕩，現(xiàn)貨市場分化明顯，中小創(chuàng)偏強，主板偏弱，煤炭、有色金屬、證券等前期領(lǐng)漲板塊繼續(xù)修整。11月份基本面總體向好，三季度企業(yè)盈利平穩(wěn)增長，國企改革、深港通推出預(yù)期升溫，美國大選塵埃落定，有利于風(fēng)險偏好回升。主力合約IF、IH、IC分別貼水5.99、3.74、16.79點，本周五進入股指交割，基差繼續(xù)收窄。IF加權(quán)高位縮量回調(diào)，IC加權(quán)盤中再反彈新高，市場風(fēng)格明顯切換，中小創(chuàng)短期有補漲的要求。上證指數(shù)維持在3200上下震蕩，成交繼續(xù)縮量，獲利盤尚需消化，短線超買指標(biāo)正在修復(fù)。
操作建議。高位縮量震蕩，短線超買指標(biāo)正在修復(fù)，獲利盤尚需消化。市場風(fēng)格切換，關(guān)注IC短期補漲機會，維持多頭思路，調(diào)買沖賣不追漲。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持高位震蕩整理】

16日，CBOT1月大豆合約收跌3-3/4美分，報每蒲式耳9.85-3/4美元。12月豆粕收低1.7美元，報每短噸308.4美元。12月豆油合約下滑0.11美分，收報每磅34.1美分。市場注意力轉(zhuǎn)向創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量造成庫存上升，以及南美天氣條件基本有利，價格缺乏趨勢上行的動力而仍在低價圈震蕩交投。目前,國內(nèi)豆油商業(yè)庫存總量106.478萬噸，較上周同期的109.82萬噸降3.342萬噸降幅為3.05%，較上個月同期的121.8萬噸降15.322萬噸降幅為12.58%。今年春節(jié)較早，在1月28日，春節(jié)前備貨啟動也將早于往年，進入12月份，中下游經(jīng)銷商將會為“元旦、春節(jié)”備貨作準(zhǔn)備，目前已經(jīng)有部分地區(qū)經(jīng)銷商已經(jīng)提前開始為雙節(jié)備貨做準(zhǔn)備，豆油去庫存速度要快于往年，這對豆油價格形成提振。國儲菜籽油昨日拍賣10萬噸，成交均價6546元/噸，是下半年第六次全成交，現(xiàn)實現(xiàn)貨買興熱情持續(xù)高漲。全國港口棕櫚油庫存量在24.95萬噸，再創(chuàng)今年新低，遠(yuǎn)低于5年平均值59.9萬噸，且市場貨源仍集中，尤其廣東市場貨源極為緊張，大多工廠無貨，這將為棕櫚油市場提供支撐。上述油脂現(xiàn)實的基本面利好下，或為期貨價格高位震蕩蓄勢提供支持。國內(nèi)豆粕庫存40萬噸，為年內(nèi)偏低水平，供需偏緊格局未能緩解，粕類續(xù)跌動能衰減，維持在低位區(qū)域震蕩筑底。短期來看，受制于市場環(huán)境，油脂反抽至前日長陰中軌面臨阻力而承壓，預(yù)計高位波動仍存反復(fù)性，注意調(diào)低持倉。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：現(xiàn)貨走勢偏弱，期價維持震蕩休整】

16日，主產(chǎn)區(qū)蛋價繼續(xù)回落，主銷區(qū)北京、上海下跌，目前市場到貨增多，短期內(nèi)無消費支撐，下游走貨偏慢，蛋商采購較為謹(jǐn)慎，養(yǎng)殖戶有抵觸情緒，搜牧預(yù)計近期蛋價繼續(xù)偏弱調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)價格3.17-3.44。昨日雞蛋期貨價格，維持在3650-3750區(qū)間波動，支持區(qū)域下移至3500-3550，維持震蕩或技術(shù)休整，交易周期宜短，不過度參與沽空。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖:短線可輕倉試空，關(guān)注6700一線支撐】

周三鄭糖弱勢回調(diào)，主力合約SR1701弱勢走低，夜盤重心繼續(xù)下移。ICE原糖期貨周三重挫，雷亞爾及人民幣匯率劇烈波動迫使資金離場。消息方面，Unica周三公布的數(shù)據(jù)顯示，巴西中南部地區(qū)糖廠在10月下半月生產(chǎn)了205萬噸糖，略低于上半月產(chǎn)量，但符合市場的預(yù)期。新榨季生產(chǎn)情況，截止15日不完全統(tǒng)計，廣西已有5家糖廠開榨，同比多出5家，累計設(shè)計產(chǎn)能為3.92萬噸/日，同比增加1.42萬噸/日。綜合而言，減產(chǎn)周期疊加進口管控，鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看，新糖開榨進度有所加快，市場供應(yīng)壓力增加，國內(nèi)外糖價或共振下跌，短線可輕倉試空，關(guān)注6700一線支撐。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線期棉仍有繼續(xù)沖高動能，短多持有】

周三鄭棉期貨大幅反彈，主力合約1701再度站上16000整數(shù)關(guān)口。夜盤重心繼續(xù)上移。ICE期棉周三跳升近2%，為一個多月來最大單日百分比升幅，因印度供應(yīng)吃緊，且擔(dān)心中國棉花因糟糕的天氣而受損。消息方面，印度政府突然宣布大額度紙鈔作廢，除了導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟饍r飆漲之外，還嚴(yán)重影響了本國棉花供應(yīng)。國內(nèi)產(chǎn)區(qū)情況，新疆北部罕見降雪持續(xù)，發(fā)布暴雪藍(lán)色預(yù)警信號，影響新棉出疆。綜合而言，新棉采摘接近尾聲，市場供應(yīng)壓力不斷增加，四季度鄭棉重心將下移。短期來看，惡劣天氣導(dǎo)致新疆棉出疆進度緩慢，造成市場短期供應(yīng)緊張，短線期棉仍有繼續(xù)沖高動能，短多持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周三倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.29%。庫存上，LME銅庫存265600噸，減少6450噸；16日上期所銅倉單29472噸，持倉增加1897噸。美國圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德發(fā)表講話稱，美國大選之后維持經(jīng)濟預(yù)期不變，在美聯(lián)儲看來，通脹預(yù)期上升是個好事，一次升息或許就足以使貨幣政策轉(zhuǎn)為中性，市場對美聯(lián)儲年底加息預(yù)期增加，美元走強使得銅價承壓。近期公布的全國完成固定資產(chǎn)投資增長8.3%，民間固定資產(chǎn)投資同比名義增長2.9%，數(shù)據(jù)較好。從中線看，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)平穩(wěn)向好，利好銅價。供給方面，今年由于銅礦產(chǎn)能的釋放，銅礦供給充裕，但是隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長的動力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。周三倫銅收出小陰線，上方5日均線有一定壓力。預(yù)計國內(nèi)短線走勢震蕩，國內(nèi)關(guān)注下方10日均線支撐，短線觀望為主。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                              

【PTA：短線止跌之后謹(jǐn)慎偏多 量能不足缺乏趨勢動能】

TA1701合約期價暫獲前期震蕩三角形上沿的支撐，周三窄幅震蕩偏多收小陽線，短線止跌之后謹(jǐn)慎偏多，但成交和持倉日漸低迷，量能不足缺乏趨勢動能，上行并不順暢。近一周PTA工廠開工率大幅下降，而下游聚酯開工率一般，而江浙織機開工率也同步回升，供需格局出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。美原油指數(shù)重回47美元一線震蕩，站上粘合的5日和10日均線，短線有望企穩(wěn)，預(yù)計對工業(yè)品形成提振。PTA1701合約預(yù)期將震蕩偏多，逐步修復(fù)上周五夜盤跌幅，操作上以逢低短多為宜。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋鐵礦調(diào)整延續(xù) 雙焦仍受現(xiàn)貨支撐】

周三黑色系再度向下調(diào)整，但短線走勢稍顯分化同時波動加劇。鐵礦石上周連續(xù)漲停板式拉漲后，本周開啟暴跌修復(fù)，周三期價跳空低開跌落5日均線，觸及9%的第二個跌停后小幅回升，收于577元/噸，夜盤平開后再度走低，回探10日均線，這你走勢不佳，短線即將回補上周的跳空缺口，短線目標(biāo)至少看至550元/噸。螺紋1701合約跳空低開一舉跌落拐頭向下的5日和10日均線，周三大幅探低至20日線后拉升，收長下影小陽線，短線仍承壓2900點一線偏空，MACD指標(biāo)顯現(xiàn)死叉。雙焦仍然堅挺，盡管周二長陰線失守5日和10日均線，煤焦周三均小幅探低后回升，仍維持于高位震蕩，技術(shù)指標(biāo)顯現(xiàn)出空頭信號，但基本面現(xiàn)貨價格仍在上調(diào)，煤焦支撐較強難以快速下探，預(yù)期高位震蕩。黑色表現(xiàn)出分化加劇，螺紋、鐵礦疲弱和煤焦相對堅挺。黑色系操作上以逢高偏空為宜，但應(yīng)十分謹(jǐn)慎，螺紋回探至5周均線附近或遇支撐，鐵礦出現(xiàn)兩處跳空缺口，短線或探低回升，煤焦短線有回落跡象，但現(xiàn)貨堅挺，波動將加劇。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計短線走勢震蕩】

受供應(yīng)大增拖累，周三美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，市場價格延續(xù)弱勢，各大區(qū)部分線性走軟50-100元/噸，市場交投氣氛受挫，商家多隨行讓利報盤。周三塑料1701合約震蕩走低收出小陰線，上方20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線震蕩偏弱走勢。EIA的報告顯示，上周美國原油庫存增幅高于預(yù)期，因進口增加且俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加，原油價格承壓走低。當(dāng)前檢修裝置較少，新增產(chǎn)能方面，神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)，且近期部分國外檢修裝置也將陸續(xù)開車，市場貨源供應(yīng)緊張局面將得到緩解，供給端存在一定壓力。需求上，隨著市場連續(xù)上漲，下游終端對高價位抵觸情緒漸顯，而棚膜生產(chǎn)旺季接近尾聲，地膜需求旺季要等到12月份才開始啟動，下游需求對市場利好支撐減弱。不過，石化庫存仍處偏低水平，對塑料形成一定支撐。周三連塑收出小陰線，下方9500一線有一定支撐，預(yù)計短線走勢震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:滬膠仍有繼續(xù)沖高動能，短多持有】

周三滬膠期貨大幅反彈，主力合約RU1701再度考驗前期高點壓力，夜盤高位窄幅震蕩。日膠指數(shù)觸及近16個月高位，因日圓貶值且油價上揚。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，供給旺季特征不明顯，需求依舊堅挺，基本面仍有支撐，滬膠仍有繼續(xù)沖高動能，短多持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:美聯(lián)儲官員鷹派講話提升加息預(yù)期，維持逢高偏空思路 】

周三，美國圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德講話表示支持12月加息，稱加息一次或許就足以讓美國利率回到中性水準(zhǔn)。美元指數(shù)快速上行，再創(chuàng)反彈新高。美國10月工業(yè)產(chǎn)出月率不及預(yù)期，美元小幅回落，但依舊維持強勢格局。昨日國際黃金低位弱勢震蕩，5日線向下壓制，均線簇空頭排列。今晚9:30將公布美國10月核心CPI年率、當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)，11:30耶倫將在國會作證詞，若美國通脹、就業(yè)數(shù)據(jù)依舊保持強勁，金價將承壓走低。預(yù)計黃金后市走勢偏空，短期雖有超跌反彈，但仍需維持逢高偏空的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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