早盤簡報 |
最新國際財經(jīng)信息 |
1. 周一,央行在公開市場進(jìn)行900億7天期、700億14天期和300億28天期逆回購操作,中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%,當(dāng)日實現(xiàn)凈投放500億。 |
期市早評 |
金融期貨 |
【股指:震蕩加劇風(fēng)險加大,警惕頂部結(jié)構(gòu)出現(xiàn) 】 |
政策消息。1.在岸人民幣匯率收漲0.16%報6.8914元;2.央行開展1900億逆回購操作,當(dāng)日凈投放500億;3.滬股通凈買入9.85億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:風(fēng)險事件壓力之下,側(cè)重參與套利交易機(jī)會】 |
國際原油價格,周二急挫4%,因石油輸出國組織(OPEC)主要成員國,為達(dá)成一項協(xié)議以減少全球過剩供應(yīng)并提振價格的努力遇阻,在OPEC會議召開的前一天,伊朗和伊拉克仍與沙特僵持不下。OPEC閉門會議從30號19點開始,23點主席主持記者會。29日,CBOT大豆期貨周二下跌1.2%,因周一價格升至四個半月高位后遭遇獲利了結(jié),外部風(fēng)險事件對豆系價格的影響顯著,這是大豆市場自11月16日以來首日收跌,終結(jié)了七連漲走勢。美國農(nóng)業(yè)部周二預(yù)計,下一市場年度,美國大豆種植面積預(yù)計增加,玉米種植面積預(yù)計下滑。農(nóng)戶可能在明年種植8,550萬英畝大豆,高于2016年的8,370萬英畝。 CBOT 1月大豆合約收跌13-1/2美分,結(jié)算價報每蒲式耳10.42-1/2美元。1月豆粕合約收跌4美元,報每短噸324.2美元! 1月豆油合約收跌0.35美分,報每磅36.62美分。12月中上旬,意大利修憲公投、美聯(lián)儲利率決議等風(fēng)險事件密集,牛市上漲的商品價格,波動率降會放大,單邊持倉風(fēng)險不容忽視。策略上,著重推薦參與幾組套利對沖交易組合。菜油豆油價差,已創(chuàng)年內(nèi)新高;豆油棕櫚油價差,低位拐點已經(jīng)顯現(xiàn),上述兩組牛市價差套利,可著重持倉增持參與。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【雞蛋:高位陷入震蕩】 |
29日,全國雞蛋價格行情穩(wěn)為主流,目前整體蛋價止跌反彈,但上漲動力不足,部分地區(qū)低價停收,蛋商要貨積極性一般,養(yǎng)殖戶仍有一定惜售心態(tài),預(yù)計短期內(nèi)蛋價易穩(wěn)難漲,局部地區(qū)或繼續(xù)調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)價格2.98-3.31。雞蛋期貨,遠(yuǎn)強(qiáng)近弱,與鄰近交割月前月資金遷倉遠(yuǎn)月有關(guān)。5月合約3600-3650區(qū)域為強(qiáng)阻力區(qū),未能突破性持穩(wěn)多單不宜戀戰(zhàn),短期核心波動區(qū)域3450-3550,趨勢多單可適當(dāng)減持觀望。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:多頭大幅平倉,短線鄭糖或有調(diào)整,SR1701多單逢高止盈,激進(jìn)投資者可輕倉試空SR1705】 |
周二鄭糖期貨沖高回落,主力合約SR1701高位報收十字星,夜盤重心下移。ICE原糖期貨周二轉(zhuǎn)跌,但守住略高于上周觸及的兩個半月低位的技術(shù)支持位。Unica周二報告顯示,11月上半月巴西中南部糖產(chǎn)量為136萬噸,低于10月下半月的205萬噸,因壓榨活動逐漸放慢。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看,國內(nèi)新糖開榨進(jìn)度慢于去年同期,市場供應(yīng)尚難大幅增加;而節(jié)前采購開始啟動,需求呈現(xiàn)不斷增加的態(tài)勢,供需基本面利多市場,但糖價逼近2011年年初的歷史高位,主力繼續(xù)追多熱情不高,多頭大幅平倉,短線鄭糖或有調(diào)整,SR1701多單逢高止盈,激進(jìn)投資者可輕倉試空SR1705。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:維持逢高偏空思路】 |
周二鄭棉期貨沖高回落,主力合約CF1705夜盤繼續(xù)回調(diào),期價再度考驗20日均線支撐。ICE期棉周二下跌1%,錄得逾兩周來最大單日百分比跌幅,受市場對美國棉花的需求疲弱打壓。消息方面,黃河流域籽棉、皮棉出現(xiàn)下跌跡象,29日滄州某400型軋花廠39%衣分籽棉價格3.65-3.85元/斤,較前一日下跌0.05元/斤。綜合而言,新棉采摘接近尾聲,市場供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢,后市鄭棉重心將下移。短期來看,隨著12月瓜果及能源運輸降溫,新棉出疆車輛將大幅增加,后市供應(yīng)壓力增加。缺乏新的利多提振,近期鄭棉或弱勢回調(diào),維持逢高偏空思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:短線暫觀望】 |
周二倫銅震蕩走低,至收盤上下跌2.30%。庫存上,LME銅庫存235475噸,增加1225噸;29日上期所銅倉單36172噸,持倉增加499噸。隔夜原油走低,而銅價在前期較快上漲后,積累了大量獲利盤,短線有震蕩整固的要求。從中線看,國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)向好,利好銅價。上周五公布的數(shù)據(jù)則顯示1-10月份,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額52567.7億元,同比增長8.6%,增速比1-9月份加快0.2個百分點,企業(yè)效益向好態(tài)勢進(jìn)一步穩(wěn)固。消息面,智利政府周二公布的數(shù)據(jù)顯示,智利10月銅產(chǎn)量為445,117噸,較上年同期減少11.1%,因技術(shù)問題導(dǎo)致一處加工廠生產(chǎn)中斷。周二倫銅收出中陰線,下方10日均線支撐較強(qiáng)。預(yù)計銅價短線高位震蕩整固,但下行空間有限,前多可逢高適量減持,后期待震蕩整固后再多單擇機(jī)進(jìn)場。 (新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:商品市場情緒轉(zhuǎn)變 TA或再度失守5000】 |
TA1701合約期價周二表現(xiàn)不佳,期價小幅沖高回落收陰線類十字星,仍維持于5000點之上。期價回補半數(shù)上周跌幅,周三市場情緒轉(zhuǎn)空,多數(shù)商品出現(xiàn)大幅下挫,對TA走勢形成拖累。從中期角度來看,PTA工廠開工率突現(xiàn)回升,而下游聚酯開工率下降,江浙織機(jī)開工率也快速下降,供需格局并不能支撐期價上行。美原油指數(shù)承壓50美元關(guān)口大幅回落。TA夜盤低開低走,回探至10日均線,短線或再度失守5000點偏空。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:整體暴跌下挫 短線調(diào)整延續(xù)】 |
噸鋼虧損擴(kuò)大,全國高爐開工率和河北高爐開工率水平的小幅下滑,同時河北重啟對空氣污染重點行業(yè)的生產(chǎn)管制,江蘇地區(qū)嚴(yán)格執(zhí)行淘汰落后產(chǎn)能,對鋼材供給形成一定抑制。從基本面來看,鋼材下游消費正在走向淡季,因此鐵礦、煤焦等原料的需求受到抑制,螺紋盤面呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng),而鐵礦、煤焦則呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱,體現(xiàn)了市場對于供需格局變化的預(yù)期。技術(shù)面而言,黑色系周一集體暴跌,螺紋1701合約長陰線下挫跌落3000點,夜盤進(jìn)一步回踩10日線,跌幅超5%,遠(yuǎn)月1705合約自3378元/噸階段新高快速下跌,可能形成“頭肩形”的頭部。短線調(diào)整仍在延續(xù)。鐵礦石1701合約周二日內(nèi)和夜盤連續(xù)跳水,回吐近10%,遠(yuǎn)月1705合約近期回探目標(biāo)位在500點左右。煤焦在前高一線遇阻,稍顯滯漲,近月合約上一交易日大幅下挫,但并未拖累高位震蕩,夜盤近月合約也相對抗跌,而遠(yuǎn)月合約跌勢兇猛,顯示出市場對于遠(yuǎn)期煤焦供給的增加較有信心,焦煤、焦炭1705合約均出現(xiàn)賣出信號,可輕倉逢高拋空。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:短線操作為主】 |
OPEC協(xié)議前景迷霧重重,周二美原油價格走低,F(xiàn)貨面,市場價格延續(xù)跌勢,個別線性松動50-100元/噸,部分石化持續(xù)降價,市場氣氛進(jìn)一步偏空,商家心態(tài)謹(jǐn)慎,部分跟跌報盤。周二塑料1705合約探低回升收出長下影,下方5日均線形成支撐,MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線走勢震蕩。OPEC會議召開在即,投資者最大的擔(dān)憂是伊朗和伊拉克是否會在減產(chǎn)方面參與合作,隔夜美原油走低。當(dāng)前檢修裝置較少,上周主要有神華榆林LDPE裝置、茂名石化LDPE2#裝置、福建聯(lián)合PE裝置停車,檢修時間不長,損失產(chǎn)量有限。神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn),產(chǎn)品流入市場,供給端壓力增大。需求上,棚膜生產(chǎn)旺季接近尾聲,而下游終端對高價位抵觸情緒漸顯,市場投機(jī)性需求較上周減弱,不過12月包裝膜需求有望改善。周二連塑收出長下影,下方有一定支撐,預(yù)計短線走勢震蕩,短線操作為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:盤面出現(xiàn)明顯的期現(xiàn)套利機(jī)會,短線滬膠或有調(diào)整,多單止盈觀望為宜】 |
周二滬膠期貨大幅回落,主力合約RU1705夜盤逼近跌停。日膠指數(shù)大幅跳水,期價跌破5日均線。庫存方面,截止11月29日,上期所天膠期貨庫存為17.63萬噸,較上一交易日增加4440噸。綜合而言,東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加,而國內(nèi)停割期臨近;與此同時,國內(nèi)乘用車及重卡銷量維持高速增長態(tài)勢,需求端支撐較強(qiáng)。供需偏緊格局難以有效改善,年底滬膠期價仍有上行空間。短期來看,受資金推動,期貨漲幅過快,而現(xiàn)貨跟漲不足,盤面出現(xiàn)明顯的期現(xiàn)套利機(jī)會,倉單數(shù)量大幅增加,短線滬膠或有調(diào)整,多單止盈觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:加息利空已被反復(fù)消化,空單逢低離場】 |
周二,受美國強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)打壓,國際黃金小幅收跌,整體維持低位震蕩。美聯(lián)儲10月貼現(xiàn)率會議紀(jì)要顯示,9家地方聯(lián)儲支持上調(diào)貼現(xiàn)率,值得注意的是去年11月也有9家地方聯(lián)儲贊成上調(diào)貼現(xiàn)率,隨后美聯(lián)儲開啟了9年來的首次加息。昨晚公布的美國第三季度GDP增速上修至3.2%,創(chuàng)兩年最佳表現(xiàn),11月消費者信心指數(shù)上升至107.1,創(chuàng)9年新高。以上數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲12月加息提供了有利支撐。今晚將公布美國ADP就業(yè)、核心PEC,需重點關(guān)注。但我們認(rèn)為美聯(lián)儲加息已成共識,利空因素基本消化完畢,周末意大利將進(jìn)行修憲公投,避險情緒升級將推動金價上揚。建議美國非農(nóng)公布前,空單逢低離場,激進(jìn)者可逢低短多。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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