早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2015年9月11日星期五

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)8月CPI同比增長(zhǎng)2.0%，創(chuàng)去年8月以來(lái)新高，遠(yuǎn)低于政府設(shè)定的全年3%左右的通脹目標(biāo)；PPI不僅連續(xù)42個(gè)月下滑，甚至有所惡化，同比跌幅達(dá)5.9%，為2009年9月以來(lái)的最低值。
2. 周四，央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行800億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.35%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放800億元。
3. 英國(guó)央行維持利率在0.5%不變，同時(shí)維持資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模在3750億英鎊不變，并稱(chēng)全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)或已加大，但不足以大幅改變8月的預(yù)估。
4. 美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降0.6萬(wàn)人，至27.5萬(wàn)人，已連續(xù)第27周低于30萬(wàn)人，為40多年來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的一次，表明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)保持穩(wěn)健。
5. 周四，美國(guó)股市溫和反彈，歐洲和亞洲股市則全面下挫。標(biāo)普500指數(shù)收漲0.53%，道指收漲0.47%；WTI原油上漲4.0%，報(bào)每桶45.92美元；紐約黃金上漲0.70%，報(bào)每盎司1109.30美元。
6. 周四早盤(pán)，滬指大幅低開(kāi)后，一路上揚(yáng)，重回3200點(diǎn)，午后臨近尾盤(pán)遭遇小幅跳水。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3197.89點(diǎn)，跌幅1.39%；深成指報(bào)10424.65點(diǎn)，跌幅1.84%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2039.12點(diǎn)，跌幅1.57%。
7. 今日關(guān)注：14:00德國(guó)8月CPI年率終值；20:30美國(guó)8月PPI月率；22:00美國(guó)9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：清理配資市場(chǎng)震蕩，但反彈行情并未結(jié)束】

政策信息。1.李克強(qiáng)達(dá)沃斯論壇表示，積極培育公開(kāi)透明、長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展的資本市場(chǎng)，堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。2.央行進(jìn)行800億元7天期逆回購(gòu)操作，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放800億元。3.離岸人民幣兌美元暴漲拉動(dòng)在岸微張0.01%，報(bào)6.3772元。
市場(chǎng)分析。周四股指反彈遇阻回落，消化獲利盤(pán)是主因�？偫碇v話，央行放水均有利于反彈的延續(xù)。指數(shù)回落但跌停股票僅40家，顯示市場(chǎng)恐慌情緒得到修復(fù)。且技術(shù)形態(tài)未被破壞，綜合判斷反彈行情并未結(jié)束。昨日滬指再現(xiàn)地量，進(jìn)一步暗示中期大底的概率很大。影響短期走勢(shì)的主要因素是清理配資對(duì)資金面的沖擊，正在從場(chǎng)外配資、兩融延續(xù)到傘形信托，券商將清理矛頭對(duì)準(zhǔn)了信托公司高達(dá)4500億的傘形信托接口。今日是10億規(guī)模配資出局的最后期限，預(yù)計(jì)市場(chǎng)震蕩為主。
操作建議。構(gòu)筑中期底部概率大，趨勢(shì)者逢低布局中線多單思路。激進(jìn)者日內(nèi)短線交易。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：供需報(bào)告夜間將發(fā)布，注意控制風(fēng)險(xiǎn)】

CBOT大豆期貨周四收高，交易商稱(chēng)，USDA周五公布月度作物供需報(bào)告前，交易商調(diào)整頭寸。20多家機(jī)構(gòu)對(duì)美豆單產(chǎn)預(yù)估均值為46蒲/英畝，產(chǎn)量平均預(yù)估為38.38億蒲（10445萬(wàn)噸）。美陳豆庫(kù)存預(yù)估均值2.28億蒲（620萬(wàn)噸），美新豆庫(kù)存預(yù)估均值3.96億蒲（1077萬(wàn)噸）。
對(duì)美國(guó)大豆出口業(yè)務(wù)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)的憂慮限制了大豆期貨的升幅，因巴西雷亞爾重挫。巴西金融市場(chǎng)下跌，標(biāo)準(zhǔn)普爾在周三晚將巴西主權(quán)信貸評(píng)等降至垃圾級(jí)別。11月大豆期貨合約收漲1-3/4美分，報(bào)每蒲式耳8.74美元。12月豆粕合約收盤(pán)下跌1.6美元，報(bào)每短噸306.7美元。12月豆油合約升0.27美分，收盤(pán)報(bào)27.17美分。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因股指期貨失去流動(dòng)性，部分資金流入商品加劇市場(chǎng)波動(dòng)，另外，財(cái)政政策加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好有提振�？紤]到今夜24時(shí)美國(guó)農(nóng)業(yè)部9月供需報(bào)告后波動(dòng)的更大不確定性，參與反彈多單宜短，持倉(cāng)建議多油空粕套利頭寸。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：低位震蕩，維持空頭思路】

節(jié)前終端需求量增加，提振雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)上行，目前天氣轉(zhuǎn)涼，雞“歇伏”比例降低以及春季新增產(chǎn)蛋雞的開(kāi)產(chǎn)，短期內(nèi)蛋雞現(xiàn)貨價(jià)格或上行空間有限，后市存在下滑風(fēng)險(xiǎn)。期價(jià)3900～4000區(qū)間震蕩，空頭思路參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：前多適量持有】

周四倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲0.67%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存344300噸，減少2550噸。10日上期所注冊(cè)倉(cāng)單36295噸，流入399噸。國(guó)內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。前期，嘉能可暫停剛果以及贊比亞部分生產(chǎn)的消息對(duì)近期銅價(jià)帶來(lái)一定支撐。昨日原油走高預(yù)計(jì)也將對(duì)銅價(jià)帶來(lái)一定支撐。另外，9、10月是傳統(tǒng)需求旺季，關(guān)注需求端能否有所好轉(zhuǎn)。技術(shù)面看，倫銅收出小陽(yáng)線，下方5日均線有一定支撐，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)。操作上，國(guó)內(nèi)前期多單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：原油大幅波動(dòng)，4600為多空分水】

TA1601合約周四受美原油夜盤(pán)大跌的拖累，低開(kāi)于4558元/噸，日內(nèi)震蕩拉升站上短期均線，成交和持倉(cāng)激增，重回4600點(diǎn)之上。PTA基本面的市場(chǎng)情緒發(fā)生好轉(zhuǎn)，但TA期價(jià)近期失去自身節(jié)奏，走勢(shì)基本被原油掌控，而美原油指數(shù)在40-50美元一線波動(dòng)率放大，周三晚間則跌落至46美元之下，周四夜盤(pán)重回47美元之上，令TA等工業(yè)品展開(kāi)較大幅度震蕩，操作上以4600點(diǎn)暫為多空分水嶺，突破則短多，跌落則短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：礦強(qiáng)鋼弱格局延續(xù)】

黑色系列強(qiáng)弱分化，RB1601合約周四窄幅震蕩收微弱陽(yáng)線，連續(xù)兩個(gè)交易日波動(dòng)收窄并且與短期均線粘合，成交再度收縮，持倉(cāng)小幅回升，K線格局依然疲弱。I1601合約獲得粘合的短期均線支撐，震蕩回升站上5日均線，周四平開(kāi)高走大漲近4%，增倉(cāng)放量突破400點(diǎn)關(guān)口。黑色系列的反彈得益于市場(chǎng)環(huán)境的好轉(zhuǎn)，其他商品也有共振式反彈跡象。由于“閱兵藍(lán)”確實(shí)在前期津冀地區(qū)鋼廠減產(chǎn)之后實(shí)現(xiàn)，鋼廠開(kāi)工率較低，假期后的復(fù)產(chǎn)預(yù)期，螺紋期價(jià)近期走勢(shì)仍然傾向于弱勢(shì)，而鋼廠開(kāi)工回升將利多于鐵礦石。若股指及商品繼續(xù)共振反彈，黑色系列跟漲反彈，其中鐵礦走勢(shì)相對(duì)強(qiáng)于螺紋，倉(cāng)位布局可傾向于鐵礦。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或走強(qiáng)】

因周度數(shù)據(jù)顯示美國(guó)產(chǎn)量下滑,周四美原油價(jià)格走高�，F(xiàn)貨面，PE市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)整理，部分小幅走軟50元/噸，部分石化價(jià)格下調(diào)，商家心態(tài)穩(wěn)定，繼續(xù)隨行就市出貨，部分小幅讓利報(bào)盤(pán)。裝置上，蒲城新能等短期檢修裝置重啟，不過(guò)后期撫順石化、中原乙烯或有檢修計(jì)劃。周四塑料1601合約探低回升，收出中陽(yáng)線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線有企穩(wěn)走強(qiáng)跡象。隔夜原油走高，成本支撐增強(qiáng)，包裝膜、農(nóng)膜需求有所好轉(zhuǎn)帶來(lái)支撐。不過(guò)當(dāng)前裝置檢修較少，短期供給壓力增大，關(guān)注后期裝置運(yùn)行情況。預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)，若能有效站穩(wěn)8700，階段性走高可期。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:期價(jià)考驗(yàn)12000壓力，日內(nèi)可輕倉(cāng)參與短多】

周四滬膠期貨探底回升，主力合約RU160夜盤(pán)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，期價(jià)一度站上12000整數(shù)關(guān)口；日膠指數(shù)震蕩走強(qiáng)，期價(jià)站上20日均線。庫(kù)存方面，截止9月10日，上期所天膠期貨庫(kù)存為15.87萬(wàn)噸，較上一交易日增加1690噸。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5-8月的國(guó)內(nèi)車(chē)市零售增速呈現(xiàn)探底企穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，近幾個(gè)月乘用車(chē)市場(chǎng)零售從5月的5%、6-7月的均為-1%，終于8月回升到2%。中長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來(lái)，全球需求尤其是中國(guó)消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來(lái)看，八月乘用車(chē)銷(xiāo)售出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，基本面略有好轉(zhuǎn)；隔夜美股收高，國(guó)際油價(jià)反彈，市場(chǎng)氛圍回暖。9月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議決議公布之前，市場(chǎng)波動(dòng)幅度放大。操作上，關(guān)注12000爭(zhēng)奪情況，日內(nèi)可輕倉(cāng)參與短多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：上方壓力仍大】

因美元走軟，周四美黃金價(jià)格走高。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)678.18噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收229.65元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3332元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率降幅擴(kuò)大至1.8%，年率降幅擴(kuò)大至11.4%，8月進(jìn)口物價(jià)創(chuàng)出1月以來(lái)最大降幅，數(shù)據(jù)公布美元下跌，黃金企穩(wěn)小幅走高。技術(shù)面看，美黃金上方5、10日均線承壓，上方1120一線壓力較大。操作上，短線偏空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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