早盤簡報
2016年10月11日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場進行200億7天期和100億14天期逆回購操作，中標(biāo)利率分別持平于2.25%和2.40%，當(dāng)日實現(xiàn)凈回籠900億。
2. 中國央行稱雖然人民幣中間價跌破6.7，但與發(fā)達經(jīng)濟體貨幣和其他新興經(jīng)濟體貨幣相比，貶值幅度相對較小。
3. 周一美股收高，能源股領(lǐng)漲，市場仍在評估第二次總統(tǒng)大選辯論的結(jié)果。道指漲0.49%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.46%；紐約黃金收漲0.7%，報1260.40美元/盎司；
WTI原油收漲3.09%，報51.35美元/桶。
4. 周一，在假期暖消息面影響下，滬深兩市開門紅，三大股指大幅高開，開盤后滬指震蕩走高漲，創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)強勢。截止收盤，滬指報3048.14點，漲幅1.45%；深成指報10741.69點，漲幅1.65%；創(chuàng)業(yè)板報2208.47點，漲幅2.72%。
5. 今日關(guān)注：17:00德國10月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；22:00 中國9月就業(yè)市場狀況指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:關(guān)注上證3054-3078缺口壓力】

政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率跌破6.70關(guān)口報6.7028元；2.央行開展200億7天期、100億14天期逆回購，當(dāng)日凈回籠900億。
市場分析。周一，期指高開高走，節(jié)后第一天實現(xiàn)開門紅�，F(xiàn)貨市場方面，網(wǎng)絡(luò)安全、次新股板塊走強。主力合約IF、IH、IC分別貼水4.67、3.27、3.09點，基差小幅收窄。IF加權(quán)一舉站上60、20、40日線，成交量溫和放大。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收放量中陽，回補了2179-2202跳空缺口。上證指數(shù)站上20日線，在3009-3014形成向上跳空缺口，并回補了3028-3032缺口。但外圍風(fēng)險因素在增加，節(jié)后反彈不宜盲目樂觀，關(guān)注前高3054壓力。
操作建議。節(jié)后首日迎來開門紅，市場情緒回暖。但美國大選及美聯(lián)儲加息等外圍風(fēng)險因素在增加，不宜盲目樂觀，關(guān)注上證3054-3078缺口壓力，逢高減多不追漲。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：油脂強勁上揚，粕價承壓偏弱】

10日，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周一下滑，因美國中西部收割全面加速，拖累現(xiàn)貨市場表現(xiàn)疲弱。大豆期貨連續(xù)第二日走低，因預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部本周將上調(diào)美國大豆產(chǎn)量預(yù)估。美國農(nóng)業(yè)部將在北京時間周四00:00公布月度作物供需報告。分析師預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部將預(yù)期今年美國大豆產(chǎn)量為42.77億蒲式耳，創(chuàng)紀(jì)錄高位，高于其在9月預(yù)估的42.01億蒲式耳。預(yù)期美國農(nóng)業(yè)部將上調(diào)美國大豆單產(chǎn)預(yù)估至每英畝51.4蒲式耳，上個月預(yù)估為50.6蒲式耳。11月大豆期貨合約收跌2-1/4美分，報每蒲式耳9.54-1/2美元。12月豆粕合約收挫2.1美元，報每短噸298.1美元。12月豆油合約收高0.51美分，報每磅33.82美分。國際原油挺進年內(nèi)新高，其價格進入更高的波動區(qū)間，推動植物油價格走勢強勁。國內(nèi)盡管啟動菜油拋儲，并未能打破國內(nèi)油脂的波動區(qū)間，此前我們強調(diào)的豆油棕櫚油價差擴大的套利，正實現(xiàn)較佳的收益，多油空粕的套利交易，亦實現(xiàn)其趨勢價值。單邊交易，需提防本周10月供需報告風(fēng)險，交易周期宜短。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：低位震蕩思路】

10日,主產(chǎn)區(qū)蛋價持續(xù)穩(wěn)中弱調(diào)，多地趨穩(wěn)，局部地區(qū)小幅回落，主銷區(qū)北京、上海蛋價繼續(xù)堅挺，目前多地走貨加快，但市場供應(yīng)持續(xù)增加，上漲動力明顯不足，后市行情多觀望為主，主產(chǎn)區(qū)蛋價介于2.99-3.32之間。在節(jié)后商品期貨普遍大漲的環(huán)境之下，雞蛋期貨于3200-3250區(qū)域，展開抵抗反彈，支持區(qū)域小幅上移，短期阻力區(qū)域3300-3330,注意市場環(huán)境對交易氛圍的影響，強調(diào)持倉周期偏短，不宜過度追漲和殺跌，低位震蕩思路看待。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖:近期鄭糖有高位回調(diào)風(fēng)險，多單逢高止盈，激進投資者6700上方可輕倉試空】

周一鄭糖高位回調(diào)，主力合約SR1701夜盤弱勢回調(diào)，期價跌破5日均線；ICE原糖期貨周一延續(xù)周五的跌勢，進一步遠(yuǎn)離上周觸及的逾四年高位。新榨季生產(chǎn)情況，新疆13家糖廠已于國慶期間全部開榨；內(nèi)蒙古6家糖廠已與10月10日全部開榨。國家發(fā)改委、商務(wù)部和財政部決定于10月下月投放35萬噸儲備糖，競拍低價6000元/噸，而50萬噸的廣西地方儲備沒有提及，后期儲備糖的投放數(shù)據(jù)或進一步增加。國儲即將投放，甜菜集中開榨，11月南方甘蔗也將開榨，市場供應(yīng)逐漸增加，近期鄭糖有高位回調(diào)風(fēng)險，多單逢高止盈，激進投資者6700上方可輕倉試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:短線不追多，激進投資者逢高可輕倉試空】

周一鄭棉高開低走，主力合約CF1701早盤跳空高開，隨后維持15500-15700區(qū)間高位震蕩；ICE期棉周一上漲，因周末颶風(fēng)Matthew損及美國部分棉花種植地區(qū)的作物，且投資者擔(dān)心最大生產(chǎn)國印度和巴基斯坦的緊張關(guān)系。新棉收購情況，近日，新疆籽棉市場降溫跡象稍有顯露，局部地區(qū)籽棉價格滯漲企穩(wěn)，個別軋花廠停收觀望。南疆阿克蘇軋花廠負(fù)責(zé)人說，近期不斷有內(nèi)地紡企、貿(mào)易商來疆詢價、預(yù)購棉花，但大多對過高的新棉價格望而卻步。當(dāng)日，監(jiān)管庫內(nèi)3128級手摘棉報價集中在15600-15900元/噸（毛重結(jié)算，監(jiān)管庫包干費賣方負(fù)責(zé)），而機采摘價格在14900-15100元/噸。北疆方面，棉籽下跌拖累籽棉行情，截至9日，石河子40%衣分手摘棉價格在7.3-7.4元/公斤，機采棉則在6.8-6.9元/公斤。國儲輪出結(jié)束，而新棉大面積投放要等到10月中下旬，短線市場供應(yīng)偏緊；但隨著國內(nèi)外新棉陸續(xù)上市，鄭棉高位回落風(fēng)險加大。短線不追多，激進投資者逢高可輕倉試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線或偏強走勢】

周一倫銅震蕩走高，至收盤上漲1.13%。庫存上，倫銅庫存350675噸，減少4625噸；10日上期所銅倉單23345噸，減少826噸。昨日俄羅斯總統(tǒng)普京表示，凍產(chǎn)，甚至是減產(chǎn)，可能是保持能源市場穩(wěn)定的唯一正確決定。市場對俄加入限產(chǎn)行列的預(yù)期增加，原油走高對銅價形成一定支撐。國內(nèi)宏觀方面，9月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.4%，與上月持平，繼續(xù)高于臨界點。制造業(yè)PMI維持在年內(nèi)高點、非制造業(yè)PMI又有小幅上升，顯示9月經(jīng)濟運行情況較好，而此前公布的國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)也多向好。預(yù)計銅價短線偏強走勢，逢低適量短多操作。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：4650支撐下期價震蕩偏多】

因OPEC達成限產(chǎn)協(xié)議，美原油指數(shù)開啟上揚，至10月9日美原油指數(shù)已經(jīng)攀升至51.90美元的前期高位，對工業(yè)品形成提振。國慶節(jié)后第一個交易日，TA主力1701合約高開于4764元/噸，日內(nèi)下探至4732元/噸后回升，收小陽線漲0.93%。期價整體運行在三角形格局下沿，呈現(xiàn)暫獲支撐，成交和持倉熱情均有所回落，這與TA暫無趨勢性行情有關(guān)。從基本面而言，TA工廠檢修增多，開工率縮減，下游聚酯和織機開工率小幅回升，顯示出供需格局有所好轉(zhuǎn)。但在4650-4900元/噸中線波動區(qū)間暫未打破的背景下，TA缺乏趨勢動能。夜盤期價進一步高開上探4800關(guān)口，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，建議延續(xù)短多思路。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鋼礦探低回升，煤焦強勢偏多】

高爐開工率維持高位，并沒有顯著的變化，令鋼材供給端承壓，全國螺紋鋼周度庫存呈現(xiàn)小幅攀升之勢。鋼材需求端暫時沒有如預(yù)期好轉(zhuǎn)，供需格局并不樂觀。螺紋現(xiàn)貨價格在假期內(nèi)小幅回落，打壓期價周一開盤迅速下探至2209元/噸，隨后又強勢拉回跌幅，收長下影小陽線，2200一線支撐顯著。鐵礦則在400點之上巨幅震蕩，節(jié)前周五回探至400一線，持倉驟減，周一低開后大幅探低回升，波動進一步加劇，夜盤則呈現(xiàn)強勢偏多的走勢。煤焦由于供需格局偏緊的局面仍未有顯著好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨價格持續(xù)拉升，期價屢創(chuàng)新高，盡顯強勢之姿。值得關(guān)注的是，螺紋和鐵礦石價格多次醞釀?wù){(diào)整但并不順暢，波動較大重回偏多走勢，而煤焦高點不斷刷新，多頭風(fēng)險積聚，但是基本面和技術(shù)面都沒有轉(zhuǎn)空頭的信號，現(xiàn)貨價格仍在走高，不輕易抄頂。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：原油大漲，短線或偏強走勢】

因普京支持OPEC限產(chǎn)協(xié)議提升俄加入限產(chǎn)預(yù)期，周一美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場價格繼續(xù)上漲，各大區(qū)線性漲50-200元/噸，石化繼續(xù)調(diào)漲價格，市場受支撐，商家繼續(xù)跟漲報盤。下游需求尚可，成交商談為主。周一塑料1701合約高開高走收出大陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)零軸下金叉，短線偏強走勢。俄羅斯總統(tǒng)普京表示，凍產(chǎn)，甚至是減產(chǎn)，可能是保持能源市場穩(wěn)定的唯一正確決定。市場對俄加入限產(chǎn)行列的預(yù)期增加，使得昨日原油價格走高，成本支撐增強。石化新增檢修裝置較少，十月蘭州石化裝置重啟，檢修裝置重啟增加帶來的供應(yīng)面壓力將增大，且十月神華新疆新增產(chǎn)能有望投放，或進一步加劇供給端壓力。不過下游需求尚可，且石化調(diào)整價格，而原油走高也對價格形成一定支持。周一連塑收出大陽線，短線有望保持偏強格局。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:已有多單可繼續(xù)持有，高位不追多】

周一滬膠高開走強，主力合約RU1701夜盤突破14000整數(shù)壓力，技術(shù)面呈現(xiàn)多頭排列；日膠周一休盤，周二早盤大幅跳空高開。庫存方面，截止10月10日，上期所天膠期貨庫存為29.06萬噸，較上一交易日增加1430噸。全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，消費旺季到來，需求端支撐轉(zhuǎn)強；進口船期偏緊，加上現(xiàn)貨庫存創(chuàng)五年新底，造成供給端階段性緊張，基本面利多市場，短線滬膠或維持偏強走勢，已有多單可繼續(xù)持有，高位不追多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線觀望為主】

因空頭回補及油價走強提振黃金價格，周一美黃金價格小幅走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉958.90噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收273.55元/克，上海期銀主力合約報收3982元/千克。俄羅斯總統(tǒng)普京表示，凍產(chǎn)，甚至是減產(chǎn)，可能是保持能源市場穩(wěn)定的唯一正確決定。市場對俄加入限產(chǎn)行列的預(yù)期增加，原油走高提振黃金價格。國慶假期后中國重歸市場也為黃金提供了一定支撐。技術(shù)面，美黃金周一收出小陽線，上方5日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴大，短線關(guān)注1250一線支撐，若有效跌破則有望繼續(xù)下探。操作上，國內(nèi)關(guān)注上方275一線壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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