早盤簡報
2016年4月15日星期五

最新國際財經信息

1. 周四，央行在公開市場進行400億元7天期逆回購操作，中標利率持平于2.25%，當日實現(xiàn)凈投放300億。
2. 英國央行維持利率不變，會議紀要句句緊扣“脫歐”公投，稱英國脫歐會帶來大量不確定性，短期內或造成經濟疲軟。
3. 美國3月核心CPI月率雖上升0.1%，但升幅不及預期，表明美國潛在通脹壓力仍溫和，暗示美聯(lián)儲對加息仍將持謹慎態(tài)度。
4. 美國當周初請失業(yè)金人數(shù)意外下跌至25.3萬人，再創(chuàng)自42年半以來的最低水平，連續(xù)58周低于30萬人。
5. 周四美股收盤基本持平，銀行財報與油價波動受到關注，經濟數(shù)據表明勞動力市場狀況強勁。道指上漲0.10%，標普500指數(shù)上漲0.02%；紐約黃金下跌1.8%，收于每盎司1226.50美元；WTI原油下跌0.6%，報每桶41.50美元。
6. 周四，滬指整體維持窄幅震蕩的走勢，尾盤小幅沖高，成交量明顯縮小。截至收盤，滬指報3082.36點，漲幅0.51%；深成指報10771.61點，漲幅0.81%；創(chuàng)業(yè)板指報2324.40點，漲幅1.32%。
7. 今日關注：10:00中國一季度GDP、3月工業(yè)增加值、社會消費品零售、固定資產投資；20:30美國4月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)；21:15美國3月工業(yè)產出月率；22:00 美國4月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：短線進二退一式反彈，謹持多單不追漲】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.3%報6.4875元；2.央行進行400億7天逆回購，當日凈投放300億；3.滬股通凈流入19.07億。
市場分析。預計今日公布的3月宏觀數(shù)據總體向好，經濟增長短周期回暖，PPI降幅收窄，企業(yè)盈利改善提升估值分子端，貨幣政策維持寬松，風險偏好繼續(xù)修復，本月基本面總體偏多。滬股通領先意義明顯，昨日凈流入19.07億，3月以來累計凈流入265.41億。今日股指交割，主力持倉傳遞偏多信號：IF前五主力總凈空持倉減少259手，中信、海通IF合約總凈空持倉減少456/149手，中信、國泰君安IH總凈空持倉減少129/185手。上證指數(shù)收縮量星線，但仍未回補周三缺口，表明股指強勢運行，短期震蕩不改反彈結構，理論反彈目標在上證3150/3200。趨勢上看，股指中線構筑底部，短線進二退一式震蕩反彈，慢牛格局初現(xiàn)。
操作建議。主力持倉偏多，關注前期高點上證3090一線爭奪。多方下一目標上證3150，穩(wěn)健者謹慎持多不追漲。（新紀元期貨  魏剛）

農產品

【油脂：短期可能面臨獲利拋壓】

美國農戶在現(xiàn)貨市場賣出大豆，使本已規(guī)模巨大的現(xiàn)貨供應進一步增加，因大豆期貨觸及去年美國大豆豐收前以來的最高水平。14日，CBOT大豆期貨周四下跌近1%，交易商對此前的漲勢了結獲利，且現(xiàn)貨市場價格疲軟。最新周出口數(shù)據顯示，最近一周出口銷售2015/16年美國大豆45.59萬噸，高于市場預估區(qū)間，銷售2016/17年美國大豆1.06萬噸。
5月大豆合約收跌7-3/4美分，報每蒲式耳9.48美元。阿根廷過量降雨損及部分大豆田，專家稱，暴雨可能導致5%的大豆田受損，這限制了市場跌幅。5月豆粕合約收跌2.6美元，報每短噸290.1美元。5月豆油合約回落0.27美分，報33.69美分。
因芝加哥豆油和馬來西亞棕櫚油期價已顯頹勢，4月份以來已處于空頭市場，內盤油脂價格進一步上攻壓力增長加大，未能突破性持穩(wěn)前日高點多單注意風險；粕類價格四日累積漲幅超過6%價格面臨震蕩整固，需待調整后增持多單，多單宜適當減持。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：4000關口遇阻后，價格面臨震蕩整固】

搜牧4月14日訊，全國雞蛋價格穩(wěn)中小幅下滑，尤其是受上海落價影響的產區(qū)下滑地區(qū)較多，目前各個流通環(huán)節(jié)存貨不多，加上銷區(qū)走貨不給力，短線預計全國行情偏于弱勢。9月合約3600止跌反彈以來，累積漲幅近400余點，直逼4000關口，近兩日測得3950至4000區(qū)域面臨壓力，價格面臨震蕩整固，趨勢多單適當調低倉位。（新紀元期貨王成強）

【白糖：短線缺乏持續(xù)上漲動能，維持5550-5650區(qū)間震蕩思路】

周四鄭糖期貨震蕩反彈，主力合約SR1609夜盤最高上探至5674元/噸，但隨后期價大幅回落，重新跌至震蕩區(qū)間；ICE原糖期貨四個交易日以來首次上漲，受助于空頭回補和技術性支撐，但主要生產國巴西作物豐收的預期令漲幅受限。消息方面，巴西國家商品供應公司周四公布本年度首個官方甘蔗產量預估報告，稱糖廠預計提振糖產量至3750萬噸，高于上一年度的3350萬噸，乙醇產量預計下滑。但Czarnikow周四上調全球2015/16年度糖供應短缺預估至1140萬噸，高于此前預估的820萬噸。新榨季生產情況，截止4月10日，云南普洱市已累計產糖17.29萬噸，累計銷糖7.3萬噸。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產量將進一步下滑，減產因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，新榨季蔗糖生產接近尾聲，市場銷糖進度緩慢，基本面階段性寬松，鄭糖短線缺乏持續(xù)上漲動能，維持5550-5650區(qū)間震蕩思路。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：反彈多單謹慎持有，關注消息面變動】

周四倫銅探低回升，至收盤上漲0.06%。庫存上，倫銅庫存146500噸，增加25噸；14日上期所銅倉單160832噸，減少3135噸。國內前期公布的貿易數(shù)據強勁，經濟面有回暖跡象，對銅價形成支撐。今日將公布國內3月工業(yè)產出及第一季度國內生產總值，對研判中國經濟走勢將提供更多線索，對此保持關注。消息面，全球最大銅生產商智利國有銅業(yè)公司(Codelco)放棄在薩爾瓦多修建新礦的計劃，但將逐步擴大已有的Rajo Inca銅礦項目。周四倫銅探低回升收出長下影，上方20日均線承壓。操作上，前期反彈多單暫謹慎持有，關注數(shù)據對行情的影響。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：增倉突破震蕩區(qū)間，多單繼續(xù)持有】

TA1609合約周四增倉上攻，期價高開高走收長陽線于4924元/噸，不僅穩(wěn)站短期均線族，更有效突破區(qū)間震蕩上沿，這一點我們在上一交易日曾提醒，期價在4600-4880元/噸區(qū)間震蕩格局十分顯著，三次觸及上沿回落，觸及下沿回升，目前期價第四次逼近區(qū)間上沿，周三承壓小幅回落后，夜盤期價并未走低，而是小幅高開，有望考驗震蕩區(qū)間上沿向上突破。TA基本面略有好轉，聚酯下游的黏膠短纖市場出現(xiàn)回暖，聚酯開工率持續(xù)回升，TA裝置開工本周大幅下滑，聚酯對TA采購熱情也有小幅提升，對于TA形成需求利好。美原油指數(shù)持續(xù)小幅走高，給予工業(yè)品上行基礎，夜盤期價答復高開于4950元/噸，飆升觸及4990元/噸階段高點后回落，但仍維持于4880之上，持續(xù)增倉，短線預計1609合約短線將依托區(qū)間支撐震蕩上行，建議多單持有。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：高位震蕩加劇 波段操作中線暫觀望】

近期黑色系列在近期巨幅快速的增倉放量上攻后，近兩個交易日維持高位震蕩，波動加劇。焦炭在領漲創(chuàng)新高后出現(xiàn)較大回撤，而鐵礦石則在周四創(chuàng)階段新高432元/噸，隨后期價回吐漲幅收長上影小陰線于417.5元/噸，夜盤則回踩5日均線后拉升收于418.5元/噸，期價運行至前期高位，形成雙頂?shù)目赡苄耘c向上突破的可能性暫時相當，有待進一步觀察，因此中線建議暫維持觀望。螺紋鋼表現(xiàn)趨弱，1610合約自周三巨幅沖高回落后，周四期價平開低走收小陰線，夜盤窄幅波動，持倉連續(xù)三日大幅縮減，不利于期價維持高位震蕩。目前盤面原料端和鋼材的價格情況反映了做空鋼廠利潤的動能在凸顯。鋼廠對四月行情較為樂觀，由于鋼廠復產動能不高，螺紋鋼庫存持續(xù)走低，現(xiàn)貨“短缺”的提振替代了需求端的提振。黑色系列暫時維持高位震蕩，或有反復洗盤，建議波段操作為主，中線趨勢暫觀望。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或小幅震蕩】

本周日即將召開多哈凍產會議，會議前市場交投謹慎，周四美原油價格小幅走低。現(xiàn)貨面，市場價格延續(xù)跌勢，線性價格走軟50-150元/噸不等，部分石化繼續(xù)下調出廠價，市場交投氣氛悲觀。周四塑料1609合約低開高走，收出小陽線，上方10日均線承壓，MACD指標綠色柱縮短,短線走勢震蕩。裝置上，茂名石化裝置3月16日至4月22日檢修；中韓石化LLDPE裝置計劃4月6日停車，檢修45天左右，HDPE裝置計劃4月7日停車，檢修45天左右。本周日在多哈將召開產油國會議討論凍產事宜，預計會議將對原油行情產生重要影響，對此保持關注。近期石化庫存有所增加，石化降價去庫存意愿增加，出廠價格走低，而4月中旬后地膜旺季過后，農膜開機率降低，需求有一定縮減。走勢上，連塑昨收出小陽線，預計短線8200-8500區(qū)間震蕩，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:位或有震蕩反復，多單逢高可部分減持，待調整低位重新介入】

周四滬膠小幅反彈，主力合約RU1609高位震蕩整理。原油期貨尾盤下跌，美國庫存數(shù)據好壞不一，且市場質疑主要產油國會議是否能幫助緩解供應過剩局面；日膠指數(shù)高位窄幅震蕩。汽車方面，3月商用車產銷分別完成37.7萬輛和38.4萬輛，比上月分別增長80.1%和87.9%，比上年同期分別增長6.4%和3.8%。一季度，商用車產銷分別完成88.8萬輛和85.8萬輛，與上年同期相比，生產下降0.3%，銷售則增長了1.2%。庫存方面，截止4月14日，上期所天膠期貨庫存為25.63噸，較上一交易日增加1560噸。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質改變，滬膠底部震蕩格局難改。短期來看，東南亞主產國進入停割期，國內新膠開割推遲至四月中上旬；而國內重卡需求大幅回暖，供需關系階段性好轉，近期滬膠仍將維持多頭波動節(jié)奏，但龐大倉單抑制膠價反彈空間，高位或有震蕩反復，多單逢高可部分減持，待調整低位重新介入。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：短線或偏弱走勢】

受美聯(lián)儲鷹派言論打壓，周四美黃金價格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉806.82噸，減少3.26噸，連續(xù)三日減少，顯示機構有減倉動作。國內連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收256.30元/克，上海期銀主力合約報收3487元/千克。昨日公布的初請數(shù)據顯示上周初次申請失業(yè)金的人數(shù)減少了1.4萬，至25.3萬，為1973年以來最低，數(shù)據較好。昨日亞特蘭大聯(lián)儲主席洛克哈特表示，他不再支持4月加息，但今年仍會有2-3次加息，應保留在6月升息的選項。其言論偏鷹派，對金價形成打壓，而近期SPDR黃金ETF持倉連續(xù)減少，也顯示機構減倉。技術面看，美黃金收出中陰線，上方5日均線承壓，短線或偏弱走勢。（新紀元期貨 羅震）

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