早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2014年8月27日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 股指判斷：根據(jù)我們的分析系統(tǒng)，股指頭部構(gòu)筑完成，已經(jīng)進(jìn)入回調(diào)階段。雖然中期上揚(yáng)行情仍未結(jié)束，但預(yù)計(jì)本次調(diào)整幅度及力度將超出預(yù)期，建議多單逢高減倉(cāng)，耐心等待回調(diào)結(jié)束。激進(jìn)者可適度逢高沽空。
2. 周二央行公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行100億元14天期正回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于3.7%，對(duì)沖到期資金后，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)資金凈投放250億元。正回購(gòu)縮量顯示央行維穩(wěn)流動(dòng)性的呵護(hù)之態(tài)。
3. 8月26日發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)貼現(xiàn)率會(huì)議紀(jì)要顯示，雖然在此前的會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)最終維持了貼現(xiàn)率在0.75%不變，但有三家地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)的代表已經(jīng)繼續(xù)提議將貼現(xiàn)利率水平向上提高到1.0%。
4. 受飛機(jī)采購(gòu)訂單激增推動(dòng)，美國(guó)7月耐用品訂單月率飆升22.6%，遠(yuǎn)超預(yù)期8%，符合當(dāng)前美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇增長(zhǎng)的步伐。
5. 美國(guó)S&P/CS 20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率漲幅放緩至8.1%，可負(fù)擔(dān)能力下降以及工資增長(zhǎng)疲弱抑制了房?jī)r(jià)漲勢(shì)。
6. 美國(guó)8月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)升至92.4，為2007年10月以來(lái)最高，表明消費(fèi)者對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的看法改善，消費(fèi)者通脹預(yù)期也出現(xiàn)輕微上升。
7. 受美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大多向好的影響,周二美股收高，道指上漲29.83點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲2.10點(diǎn)； 紐約黃金上漲0.5%，收于每盎司1284美元；原油上漲51美分，收于每桶93.86美元。美元刷新13個(gè)月新高，歐元繼續(xù)下挫。
8. 今日關(guān)注：14:00德國(guó)9月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：豆油超跌反彈，粕價(jià)探低回升】

cbot大豆再續(xù)跌勢(shì)，9月合約 盤(pán)中在1072.75美分觸底，此為2010年10月8日觸及的最低。遠(yuǎn)月合約漲跌互現(xiàn)，有關(guān)美國(guó)大豆豐產(chǎn)的預(yù)期重壓新作合約價(jià)格，但展期活動(dòng)以及美國(guó)農(nóng)業(yè)部周一下午意外下調(diào)大豆生長(zhǎng)評(píng)級(jí)使價(jià)格壓力受限。豆一國(guó)儲(chǔ)投放成交火爆刺激，市場(chǎng)解讀直補(bǔ)政策激發(fā)產(chǎn)業(yè)活力，關(guān)注豆一新高突破后加碼多單。棕櫚油夜盤(pán)巨量成交持倉(cāng)銳增，下檔整數(shù)關(guān)口爭(zhēng)奪激烈，存反彈上漲訴求。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：減倉(cāng)反彈不被看好，不宜追反彈】

道瓊斯消息，為滿足國(guó)內(nèi)食品行業(yè)日益增長(zhǎng)的消費(fèi)需求，印尼糖廠明年計(jì)劃將原糖進(jìn)口量提高29%，將從2014年的280萬(wàn)噸增加至360萬(wàn)噸。俄羅斯糖廠同盟8月21日進(jìn)行的甜菜測(cè)試結(jié)果顯示，俄羅斯甜菜含糖量高于去年同期；甜菜種植面積為91.52萬(wàn)公頃，較去年同期增加1.16萬(wàn)噸公頃。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)傳聞8月下半月巴西進(jìn)口糖到港量或高達(dá)15萬(wàn)噸，進(jìn)口壓力不減。西南產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)無(wú)起色，成交低迷。鄭糖昨日低開(kāi)觸發(fā)空頭止盈，主力合約減倉(cāng)反彈報(bào)收小陽(yáng)線，仍承壓5日線；反彈持續(xù)性不被看好，多頭跟進(jìn)不積極。建議短線空單減持，不宜參與隔夜多單。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：短線反彈，關(guān)注60日線壓力】

因棉紡廠抓住機(jī)會(huì)買(mǎi)入，而交易商則回補(bǔ)空頭頭寸，ICE12月期棉收漲1.1%，報(bào)每磅66.95美分，起始于上周三的反彈戰(zhàn)果進(jìn)一步擴(kuò)大，當(dāng)前5至20日均線金叉后呈現(xiàn)溫和助漲排列，短線技術(shù)形態(tài)向好。國(guó)內(nèi)，目前新疆當(dāng)?shù)孛藁ㄩL(zhǎng)勢(shì)較好，產(chǎn)量有望增加，預(yù)計(jì)產(chǎn)量增加5%；規(guī)模采摘將在9月上旬開(kāi)始，已有棉企開(kāi)秤收購(gòu)。地產(chǎn)棉產(chǎn)區(qū)方面，山東德州播種面積80.2萬(wàn)畝，比上年減少21.7萬(wàn)畝，下降21.3%。鄭棉在美棉強(qiáng)勢(shì)提振下增倉(cāng)放量報(bào)收中陽(yáng)線，日線周期KDJ于20附近低位金叉，小時(shí)線排列利多，預(yù)計(jì)日內(nèi)或高開(kāi)震蕩，關(guān)注60日線壓力，若遇阻則短線多單及時(shí)止盈不宜隔夜；中線空單于60日線下謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：近月多單止盈，遠(yuǎn)月輕倉(cāng)試空】

周二強(qiáng)麥近月合約WH409探底回升，下方20日均線處支撐較強(qiáng)；主力合約WH501沖高回落，期價(jià)考驗(yàn)5日均線支撐。今年小麥?zhǔn)召?gòu)開(kāi)進(jìn)度顯著快于往年，收購(gòu)量的增加導(dǎo)致目前市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少，近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲，對(duì)近月期價(jià)帶來(lái)一定支撐。但下游制粉需求疲弱，期價(jià)缺乏持續(xù)反彈動(dòng)能，1409多單逢高止盈；1501合約短線輕倉(cāng)試空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：預(yù)計(jì)近期走勢(shì)震蕩，關(guān)注上方壓力】

周二倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌0.45%，K線收出中陰線，下方5、10日均線支撐期價(jià)，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線仍有上行動(dòng)能。庫(kù)存上，LME庫(kù)存減少100噸，至146225噸。26日上期所注冊(cè)倉(cāng)單減少1003噸，至18431噸。昨日美國(guó)6月S&P/CS 20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率上漲8.1%，漲幅低于預(yù)期的8.4%，對(duì)房市數(shù)據(jù)敏感的銅價(jià)出現(xiàn)小幅回落�，F(xiàn)貨面，月末因素主導(dǎo)市場(chǎng)，現(xiàn)銅供應(yīng)充裕，升水一路下滑，中間商利潤(rùn)空間有限，入市稀少。美國(guó)經(jīng)濟(jì)向好，國(guó)內(nèi)較寬松的政策氛圍有望推動(dòng)基本金屬上行，但短線上方壓力較大，預(yù)計(jì)近期走勢(shì)震蕩，前期多單可少量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：6800一線震蕩爭(zhēng)奪】

TA主力1501合約周二延續(xù)震蕩整理，期價(jià)小幅高開(kāi)于6830元/噸，短暫探至6758元/噸后小幅拉升，期價(jià)報(bào)收小陰線收于6796元/噸。5日均線下穿60日線，對(duì)期價(jià)形成壓制，倉(cāng)量有所下滑，主力多空增減不一，目前仍以多頭占優(yōu)。TA現(xiàn)貨市場(chǎng)走弱，新產(chǎn)能預(yù)期令市場(chǎng)承壓，預(yù)計(jì)TA將在6800一線展開(kāi)震蕩整理，重心或有小幅下移，破位則空單介入。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：或承壓1080 多單謹(jǐn)持】

玻璃1501合約周二繼續(xù)增倉(cāng)上攻，期價(jià)探低回升收中陽(yáng)線，盤(pán)中觸及1079元/噸，技術(shù)形態(tài)向好�，F(xiàn)貨市場(chǎng)回暖，漲價(jià)現(xiàn)象普遍，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)。短期觀察1080一線的壓力，隨著利潤(rùn)回升，部分企業(yè)點(diǎn)火新生產(chǎn)線，涉及1500噸日產(chǎn)能，將對(duì)市場(chǎng)形成沖擊。短線仍有偏多動(dòng)能，建議多單依托1050元/噸繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋低位或反彈，煤焦震蕩偏多】

螺紋1501合約周二低位收小陽(yáng)線，倉(cāng)量平穩(wěn)，技術(shù)指標(biāo)超跌信號(hào)顯著，期價(jià)或止跌。建議中線輕倉(cāng)試多。煤焦現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格維穩(wěn)，但焦煤港口庫(kù)存、焦化企業(yè)庫(kù)存呈現(xiàn)小幅下降趨勢(shì)。神華、中煤相繼減產(chǎn)，對(duì)市場(chǎng)形成一定支撐。焦炭周二繼續(xù)收小陽(yáng)線，站上20日線，夜盤(pán)延續(xù)偏多走勢(shì)，收于1129元/噸。焦煤突破800點(diǎn)并站穩(wěn)短期均線，唯獨(dú)缺少倉(cāng)量的配合。建議黑色系列整體偏多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線操作為主】

因預(yù)計(jì)庫(kù)存數(shù)據(jù)下降，周二NYMEX10月原油期貨價(jià)格上行，至收盤(pán)上漲0.51美元。現(xiàn)貨面，石化價(jià)格多數(shù)穩(wěn)定，市場(chǎng)交投平穩(wěn)，商家心態(tài)穩(wěn)定，繼續(xù)隨行就市出貨。下游需求改善不大，按需采購(gòu)為主。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車(chē)。周二連塑震蕩走低，收盤(pán)跌破10日均線，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線有望窄幅震蕩。農(nóng)膜消費(fèi)或小幅提振市場(chǎng)，但原油總體趨弱，且后期煤化工沖擊壓力仍存，目前石化出廠價(jià)持穩(wěn)，密切關(guān)注月底石化政策。預(yù)計(jì)近期走勢(shì)震蕩，短線操作。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：1409觀望，膠合板1501短空謹(jǐn)慎持有，纖維板1501空單止盈離場(chǎng)】

周二膠合板主力合約BB1409小幅回調(diào)，下方20日均線支撐較強(qiáng)；遠(yuǎn)月合約BB1501小幅反彈，長(zhǎng)期均線暫有支撐。纖維板方面，主力合約FB1409大幅反彈，期價(jià)再度考驗(yàn)前期高點(diǎn)壓力；遠(yuǎn)月合約FB1501亦低位反抽，期價(jià)站上5日均線。倉(cāng)單方面，截止到8月26日，纖維板倉(cāng)單數(shù)量保持60張不變；膠合板倉(cāng)單數(shù)量增加6張至211張，其中常州奔牛港增加6張至48張，浙江國(guó)貿(mào)163張。隨著兩板期價(jià)持續(xù)反彈，盤(pán)面出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價(jià)差利潤(rùn)，后期倉(cāng)單仍將陸續(xù)增加。多頭逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)有所釋放，但近月合約持倉(cāng)依舊偏高，九月期價(jià)仍將震蕩反復(fù)，觀望為宜；膠合板1501短空謹(jǐn)慎持有，纖維板1501空單暫時(shí)止盈離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：市場(chǎng)利空不斷，近期膠價(jià)仍將維持弱勢(shì)】

受泰國(guó)政府批準(zhǔn)出售20萬(wàn)噸橡膠庫(kù)存影響，周二滬膠期貨大幅走低，主力合約RU1501盤(pán)中一度創(chuàng)出14630元/噸的新低。日膠指數(shù)亦大幅下挫，周三早盤(pán)低開(kāi)低走，再度考驗(yàn)前期低點(diǎn)支撐。越南農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展部在其公布的月度報(bào)告中顯示，越南8月橡膠出口量料為98,000噸。1-8月橡膠出口量料為547,908噸，較去年同期下降9.8%�？偟膩�(lái)說(shuō)，天膠供需過(guò)剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢(shì)仍將處于下行通道中。短期來(lái)看，市場(chǎng)利空不斷，近期膠價(jià)仍將維持弱勢(shì)，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：空單謹(jǐn)慎持有，關(guān)注消息面進(jìn)一步動(dòng)向】

因擔(dān)憂地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)介入，周二黃金價(jià)格走高，至收盤(pán)COMEX金銀上漲0.49%/0.14%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收255.85元/克，預(yù)計(jì)早盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)255.3元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4129元/千克，預(yù)計(jì)早盤(pán)開(kāi)盤(pán)價(jià)4120元/千克。美黃金收出帶上影陽(yáng)線，上方10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)795.6噸，流出1.49噸。地緣政治方面，俄烏首腦舉行了會(huì)談，會(huì)談結(jié)果有待進(jìn)一步追蹤。需求上，IMF稱俄羅斯，哈薩克斯坦等國(guó)7月增加黃金儲(chǔ)備，周五印度印度開(kāi)始的Ganesh節(jié)預(yù)計(jì)小幅提振需求。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注德國(guó) 9月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)。美國(guó)加息預(yù)期下，預(yù)計(jì)近期維持震蕩偏弱走勢(shì)，關(guān)注地緣政治方面進(jìn)一步動(dòng)向，操作上，前期空單暫謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能反彈】

股指連續(xù)多日整理后，向下觸及震蕩箱體下沿，技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)較低，向上反彈可能性大增。雖然新股申購(gòu)會(huì)帶來(lái)資金面的短期壓力，但過(guò)去的兩次申購(gòu)并未對(duì)指數(shù)帶來(lái)較大殺傷力，市場(chǎng)反映會(huì)越來(lái)越遲鈍。再者很多個(gè)股前期調(diào)整之后壓力已經(jīng)釋放，反彈呼之欲出。市場(chǎng)人氣仍在。政策面偏多，對(duì)行情有支撐。A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線可能反彈。  （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）