早盤簡報 |
最新國際財經(jīng)信息 |
1. 中國5月進(jìn)口同比5.1%,降幅大幅收窄,創(chuàng)19個月最好表現(xiàn)。5月進(jìn)口出口則繼續(xù)降溫,同比增長1.2%,低于前值的4.1%,貿(mào)易順差進(jìn)一步擴(kuò)大。 |
期市早評 |
金融期貨 |
【股指:周初延續(xù)短期調(diào)整,是多頭機(jī)會而非風(fēng)險】 |
政策消息。1.端午節(jié)期間離岸人民幣跌逾260點報6.6036,離岸、在岸價差擴(kuò)大至400點;2.上周央行進(jìn)行900億7天期逆回購,當(dāng)周凈回籠3000億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:日內(nèi)將出現(xiàn)大規(guī)模補(bǔ)漲】 |
10日,CBOT大豆期貨周五上漲至兩年新高,延續(xù)近期的漲勢,因?qū)γ绹⿷?yīng)的出口需求增長且投資基金買盤,此前六月供需報告再次顯示利多威力。USDA稱,美國玉米和大豆供應(yīng)將較預(yù)期收緊,因巴西和阿根廷作物出現(xiàn)問題,海外買家對美國供應(yīng)需求增加。月度作物供需報告顯示,美國2016/17年度大豆年末庫存預(yù)估為2.60億蒲式耳,2015/16年度大豆年末庫存預(yù)估為3.70億蒲式耳,雙雙低于市場的預(yù)期。全球方面,2016/17年度大豆年末庫存預(yù)期將下降至6,630萬噸,當(dāng)前年度大豆年末庫存預(yù)估為7,230萬噸。美國農(nóng)業(yè)部下調(diào)巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估至9700萬噸,但維持阿根廷大豆產(chǎn)量5650萬噸預(yù)估不變。市場當(dāng)前關(guān)注美國天氣預(yù)報,因擔(dān)心夏季期間炎熱干燥的天氣可能削減國內(nèi)作物產(chǎn)量。美國大豆實現(xiàn)九周持續(xù)上漲,是近43年以來最長連漲記錄。端午小長假期間,芝加哥大豆上漲近3%,豆粕漲勢收斂僅1%,豆油趨強(qiáng)上漲超2%。 |
【雞蛋:現(xiàn)貨節(jié)間大跌,期價卻有望低開高走】 |
端午假期,國內(nèi)蛋價普遍下滑超過1毛,其中,遼寧等地跌穿3元關(guān)口,假期跌幅0.18。12日,全國行情穩(wěn)中有落,養(yǎng)殖戶正常出貨,貨源供應(yīng)充足,走貨速度一般,隨著蛋價逐漸走低,養(yǎng)殖戶略有惜售情緒,搜牧預(yù)計近日蛋價或仍有下滑空間。盡管現(xiàn)貨雞蛋價格羸弱,但期貨盤面因遠(yuǎn)期豆粕、玉米價格呈現(xiàn)強(qiáng)勁上揚態(tài)勢,期貨蛋價低開下探幅度將受限,探底回升幾率較高,日內(nèi)波動區(qū)間預(yù)計3880-4000,急跌下探過程參與多單。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:多單繼續(xù)持有】 |
上周鄭糖窄幅震蕩,主力合約SR1609周二周三小幅回調(diào),但整體仍運行于均線系統(tǒng)上方;ICE原糖期貨周五小幅下滑,但周線級別連續(xù)五周上漲。消息方面,一業(yè)內(nèi)官員周五稱,印度對糖出口征稅的計劃可能使得近75000噸運往緬甸及斯里蘭卡的糖發(fā)運收到影響。綜合而言,2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑,減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看,國際原糖價格持續(xù)走強(qiáng),國內(nèi)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)利好,加之季節(jié)性需求旺季來臨,近期鄭糖將維持偏強(qiáng)走勢,多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:觀望或輕倉短多】 |
上周鄭棉震蕩反彈,主力合約CF1609再度考驗萬三壓力;小長假期間,ICE期棉沖高回落,期價再度回歸65美分下方。美國農(nóng)業(yè)部周五公布的數(shù)據(jù)顯示,全球2016/17年度棉花年末庫存預(yù)估為9473萬包,5月預(yù)估為9648萬包;全球2015/16年度棉花年末庫存預(yù)估為10208萬包,5月預(yù)估為10284萬包。進(jìn)口棉消化殆盡,國產(chǎn)棉成為輪出的主力;但是若不能有效解決出庫緩慢及公檢資源有限的問題,市場供應(yīng)壓力依舊難以緩解,近期鄭棉仍將震蕩反復(fù),觀望或輕倉短多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:短線觀望為主 鋅:關(guān)注后期做多機(jī)會】 |
銅:宏觀面,海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,5月份,我國進(jìn)出口總值同比增長2.8%。其中,出口增長1.2%,進(jìn)口增長5.1%,貿(mào)易順差收窄7.7%。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示,5月CPI環(huán)比下降0.5%,同比上漲2.0%;PPI環(huán)比上漲0.5%,同比下降2.8%。國內(nèi)銅供給仍充裕,下游空調(diào)、冰箱等中斷需求仍乏力,不過電網(wǎng)基本建設(shè)投資同比大增,后期隨著國網(wǎng)新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造的實施,后期電力需求對銅將有一定拉動。假日期間,倫銅走低,預(yù)計國內(nèi)短線震蕩偏弱走勢,暫觀望。 鋅:去年以來,世紀(jì)鋅礦等礦山閉礦,嘉能可等公司因價格因素減產(chǎn),使得鋅礦供應(yīng)縮減,加工費逐步走低。國際鉛鋅研究小組數(shù)據(jù)則顯示,3月全球鋅市供應(yīng)短缺13,600噸,2月為供應(yīng)過剩51,200噸,總體看,全球鋅供應(yīng)偏緊,對價格形成支撐。國內(nèi)方面,SMM調(diào)研顯示, 6月,部分前期檢修企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn),不過陜西鋅業(yè)、漢中鋅業(yè)、赤峰中色新增檢修,影響產(chǎn)量,預(yù)計6月冶煉廠開工率較5月小幅下滑1.2個百分點至73.61%。庫存方面,2月以來倫鋅庫存不斷下滑,上期所庫存近幾個月也在不斷降低。端午節(jié)期間,倫鋅上漲,走勢強(qiáng)于倫銅,預(yù)計國內(nèi)后期仍有走高機(jī)會,回調(diào)后逢低可偏多操作。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【LLDPE:上方壓力增大】 |
因美元走高以及美國鉆井平臺數(shù)據(jù)增加,上周五美原油價格走低,F(xiàn)貨面,市場價格部分繼續(xù)小漲,各大區(qū)部分價格略高50元/噸,節(jié)后歸來,市場交投氣氛清淡,商家多隨行穩(wěn)價報盤,部分貨少價格略高。上周三塑料1609合約沖高回落,收出帶長上影的小陽線,顯示上方壓力增大,MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線走勢震蕩。上游原油沖高回落,若后期繼續(xù)下行,則成本支撐減弱。供給端,中韓石化、寧夏寶豐等裝置重啟正常,上海金菲裝置計劃中旬重啟,不過燕山石化裝置5月底開始檢修,部分對沖裝置復(fù)產(chǎn)帶來的壓力。下游農(nóng)膜仍處淡季,終端備貨意向不高,剛需為主。端午節(jié)下游工廠多放假,但石化裝置正常運行,石化庫存將小幅增加。連塑前兩周連續(xù)反彈后,上方壓力有所增大,短線或震蕩偏弱走勢。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【橡膠:空單繼續(xù)持有】 |
上周僅有三個交易日,滬膠期貨遇阻回調(diào),主力合約RU1609承壓20日均線,全周報收0.57%的跌幅。小長假期間,日膠指數(shù)大幅走低,期價一度跌破150整數(shù)支撐,均線系統(tǒng)呈現(xiàn)空頭排列。消息方面,中國全國汽車市場研究會稱,5月乘用車市場顯現(xiàn)波動性走強(qiáng)特征,其中,廣義乘用車銷量175.7萬輛,環(huán)比增長2.4%,同比增長11.4%;產(chǎn)量174.1萬輛,環(huán)比下降4.4%,同比增長4.1%。綜合而言,全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變,2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看,5月中下旬主產(chǎn)區(qū)新膠將大面積開割,階段性供應(yīng)短缺緩解;受政策調(diào)控影響,地產(chǎn)投資熱度有所衰減,而二季度中后期重卡市場進(jìn)入傳統(tǒng)的銷售淡季,需求端支撐減弱,供需基本面重回寬松格局,加之倉單壓力龐大,基本面弱勢依舊。本周美國英國日本瑞士四國央行會議齊聚,加之英國退歐公投臨近,宏觀不確定性風(fēng)險加大,滬膠將維持弱勢震蕩格局,空單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:避險情緒上升,短線或偏強(qiáng)走勢】 |
端午假日期間,美黃金價格走高;鸪謧}上,SPDR黃金ETF持倉893.92噸,增加6.54噸。上周美聯(lián)儲主席耶倫講話稱對美國經(jīng)濟(jì)前景的評估總體樂觀,仍預(yù)計聯(lián)儲將循序漸進(jìn)升息。不過耶倫對于具體升息時機(jī)卻三緘其口。由于此前美非農(nóng)數(shù)據(jù)大幅下滑,市場對6月升息預(yù)期降低。英國將于6月23日就是否脫離歐盟舉行全民公投,市場焦點轉(zhuǎn)向該事件,避險情緒有所上升,黃金受到追捧。同時,SPDR黃金ETF持倉近期上升,顯示投資者看好黃金市場。本周重點關(guān)注中國5月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率;美聯(lián)儲6月利率決議;歐元區(qū)5月CPI年率終值。上周至收盤美黃金周K線上漲2.39%,收出中陽線,下方5周均線形成支撐,周MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線震蕩偏強(qiáng)走勢。操作上,逢低短多思路為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
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