早盤簡報(bào)
2015年12月1日星期二

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. IMF宣布將人民幣作為第五種貨幣納入特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子。這是人民幣國際化的里程碑時(shí)刻，意味著人民幣已成為全球主要儲(chǔ)備貨幣。
2. 德國11月CPI年率初值上升0.3%，符合預(yù)期，但通脹壓力仍很溫和，加大了歐洲央行放寬政策的預(yù)期。
3. 繼8月和9月成屋簽約銷售環(huán)比連續(xù)下跌之后，美國10月成屋銷售指數(shù)環(huán)比上漲0.2%，不及預(yù)期的1.0%。
4. 周一美股小幅收跌，本月主要股指小幅收高，人民幣加入IMF特別提款權(quán)貨幣籃。道指下跌0.44%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.46%；WTI原油收跌0.3%，報(bào)每桶41.60美元；紐約黃金收漲8美元，報(bào)每盎司1065美元。
5. 周一早盤，滬深兩市開盤漲跌不一，臨近午盤滬指大幅跳水，午后開在銀行、券商強(qiáng)勢拉升下，再現(xiàn)深V反轉(zhuǎn)。截止收盤，滬指報(bào)3445.41點(diǎn)，漲幅0.26%；深成指報(bào)12037.86點(diǎn)，漲幅0.64%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2672.58點(diǎn)，漲幅0.87%。
6. 今日關(guān)注：09:00中國11月官方制造業(yè)、非制造業(yè)PMI；09:45中國11月財(cái)新制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI終值；11:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)宣布利率決定；16:55德國11月失業(yè)率、失業(yè)人數(shù)、制造業(yè)PMI終值；17:00歐元區(qū)11月制造業(yè)PMI終值；17:30英國11月制造業(yè)PMI；18:00歐元區(qū)10月失業(yè)率；22:45美國11月Markit制造業(yè)PMI終值；23:00美國11月ISM制造業(yè)PMI 、10月營建支出月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：b浪反彈有望延續(xù)】

政策消息。1.人民幣納入SDR權(quán)重超日英；2. 滬股通大幅凈流入34.67億元，連續(xù)7日凈流入；11月RQFII新增170億額度，創(chuàng)半年來新高。
市場分析。周一期指早盤延續(xù)跌勢再度探底，午后深v反轉(zhuǎn)，振幅巨大。主力持倉的多空信號(hào)不明確，IF前五大主力總凈空持倉減少216手，但中信凈空持倉增加297手；IH/IC前五大主力總凈空持倉增加419/134手。趨勢上，2浪調(diào)整或以abc結(jié)構(gòu)展開，周一IF加權(quán)下探至前期箱體頂部受到支撐，上證指數(shù)下探到60日線觸底反彈，意味著小a浪下跌的空間基本到位，小b浪反彈已經(jīng)展開，之后應(yīng)有小c浪的再度探底。
操作建議：今日有望繼續(xù)b浪反彈，壓力位：IF加權(quán)3560/上證3520。穩(wěn)健者觀望為主，等待2浪調(diào)整結(jié)束后再度布局中線多單機(jī)會(huì)。激進(jìn)者輕倉參與b浪反彈。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：暴漲至近三個(gè)月高點(diǎn)，年末多頭行情搶眼】

CBOT大豆期貨周一上漲1%，至11月4日以來最高位，受助于一波低吸買盤，且有跡象顯示出口需求強(qiáng)勁，此前CBOT 1月大豆合約從上周觸及的紀(jì)錄低點(diǎn)反彈。美國農(nóng)業(yè)部周一上午公布周度出口檢驗(yàn)報(bào)告顯示，截至11月26日當(dāng)周，美國大豆出口檢驗(yàn)量為183.5萬噸，高于市場預(yù)估區(qū)間的上端。1月豆粕合約11月下跌5.6%，1月豆油合約月線漲3.1%。CBOT 1月大豆期貨合約收高8美分，報(bào)每蒲式耳8.81美元。1月豆粕合約收高1.5美元，報(bào)每短噸285.3美元。1月豆油合約收漲0.34美分，報(bào)每磅29.42美分。夜盤大連豆油暴漲至近三個(gè)半月的高位區(qū)域，持續(xù)成為市場多頭的亮點(diǎn)，粕價(jià)止跌反彈幅度弱于豆油，因多油空粕套利因素對(duì)盤面有限制，但短期粕類超跌反彈的行情確立，單邊市場波段多單，而我們強(qiáng)調(diào)參與的是，歲末油脂多頭行情。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：日內(nèi)料再開陽上漲，強(qiáng)勢格局確立】

搜牧資訊稱,30日，主產(chǎn)區(qū)市場行情向好發(fā)展，雞蛋價(jià)格上漲地區(qū)增多，下降地區(qū)減少，蛋價(jià)或已經(jīng)觸底，養(yǎng)殖戶出現(xiàn)低價(jià)惜售心理，銷區(qū)到貨偏少，走貨加快，業(yè)者近日多持看漲心理，預(yù)計(jì)近日上漲地區(qū)繼續(xù)增多。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)集中在3.30-3.60，主消區(qū)雞蛋價(jià)格集中在3.66-4.05。期貨市場，昨日近遠(yuǎn)月協(xié)同上漲開長陽，領(lǐng)漲商品，1月合約3650至3800低位波動(dòng)區(qū)間，有態(tài)勢上移的趨向、突破跟進(jìn)。5月合約昨日完成二次探底止于3150，突破性持穩(wěn)3300，波段反彈目標(biāo)指向3450。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：中長線多單持有，耐心等待調(diào)整后的加多機(jī)會(huì)，激進(jìn)投資者可以輕倉短空】

周一鄭糖期貨弱勢回調(diào)，主力合約1605考驗(yàn)5500整數(shù)支撐；受累于巴西雷亞爾走軟，ICE市場原糖期貨周一走低，但巴西主要種植區(qū)多雨天氣使得甘蔗收割放緩，輔助糖價(jià)減少跌幅。新榨季開榨情況，截止29日，廣西已有26家糖廠開榨，同比持平，已開榨糖廠日榨設(shè)計(jì)產(chǎn)能約為18.9萬噸/日，同比減少1.03萬噸/日，到11月底廣西僅有26家糖廠開榨，同比減少1家，預(yù)計(jì)本周還將有20-22家糖廠開榨�，F(xiàn)貨市場，11月30日下午各主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)基本維持不變，總體成交清淡，其中柳州中間商新塘報(bào)價(jià)5380元/噸；南寧中間商陳塘報(bào)價(jià)5300-5330元/噸，部分集團(tuán)新塘廠倉報(bào)價(jià)5350-5380元/噸，海南船板陳糖報(bào)價(jià)5180元/噸，均保持不變�；�本面而言，2015/16榨季全國糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長期溫和反彈；短期來看，目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場依舊需求淡季，而廣西即將進(jìn)入開榨高峰期，新塘上市量逐漸增大，基本面缺乏利多提振，近期鄭糖或?qū)⒀永m(xù)調(diào)整走勢。操作上，中長線多單持有，耐心等待調(diào)整后的加多機(jī)會(huì)，激進(jìn)投資者可以輕倉短空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線走勢震蕩，關(guān)注后期跟空機(jī)會(huì)】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.16%。庫存上，倫銅庫存244375噸，增加1025噸。30日上期所注冊倉單45497噸，流出1458噸。消息稱包括江西銅業(yè)、銅陵有色在內(nèi)的九大銅企，已就2016年將精煉銅減產(chǎn)逾20萬噸的初步計(jì)劃達(dá)成協(xié)議，這一減產(chǎn)幅度相當(dāng)于今年總產(chǎn)量的約5%。不過市場對(duì)減產(chǎn)能否真正落實(shí)存在疑慮，消息對(duì)盤面提振幅度有限，而美元上行令銅價(jià)承壓。當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力仍大，銅處于消費(fèi)淡季，且下游消費(fèi)疲軟，消費(fèi)拉動(dòng)有限。技術(shù)面看，倫銅收出小陰線，短線圍繞5日均線震蕩。操作上，國內(nèi)主力合約若后期跌破34400則可適量跟空。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：美原油易跌難漲 TA多單止盈離場】

TA1605合約周一如期在美原油指數(shù)小幅回落的打壓下，震蕩走低收中陰線，回踩10日均線，成交一般持倉回升。TA在季節(jié)性淡季中難以擺脫低位區(qū)間震蕩。美原油指數(shù)的階段反彈似乎也在46美元承壓回落，暫告段落。同時(shí)隨著12月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議臨近，加息預(yù)期較強(qiáng)，美元指數(shù)強(qiáng)勢反彈站上100，距離十三年新高僅一步之遙，美原油指數(shù)易跌難漲，至周一夜盤報(bào)收三連陰，因此并不看好工業(yè)品的反彈。國際貨幣基金組織（IMF）11月30日宣布將人民幣作為除英鎊、歐元、日元和美元之外的第五種貨幣納入特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子。這是人民幣國際化的里程碑時(shí)刻，意味著人民幣已成為全球主要儲(chǔ)備貨幣。利好國內(nèi)股市，但對(duì)商品的影響或較為復(fù)雜。TA夜盤亞洲時(shí)段跟漲原油，但周二日內(nèi)或重回下行步調(diào)。操作上建議反彈多單應(yīng)止盈離場，日內(nèi)可適當(dāng)波段短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：加速尋底，跌勢不休】

螺紋1605合約周一延續(xù)低開低走，期價(jià)承壓5日均線再度下挫30點(diǎn)收于1626元/噸，持倉持續(xù)增加，成交恢復(fù)平穩(wěn)，夜盤期價(jià)毫無止跌跡象，繼續(xù)走低。近月1601合約同步下行，夜盤低開低走收于1601元/噸，1600關(guān)口果然不保，空頭仍有動(dòng)能。周線周期期價(jià)呈現(xiàn)七連陰，期價(jià)在加速趕底過程中，成交和持倉激增，多空爭奪激烈，但上周兩度大幅沖高回落之后，多頭不會(huì)輕易再度貿(mào)然發(fā)力，螺紋主力1605合約仍有加速下跌的較大可能性，下行目標(biāo)位或?qū)⒂|及1600點(diǎn)之下。期價(jià)雖然下方空間逐漸縮小，但底部究竟還未夯筑。下行酣暢的過程中應(yīng)當(dāng)避免“猜底”和“抄底”。同時(shí)鐵礦石1605合約仍有下行空間，目標(biāo)280，建議空單持有，波段短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線暫觀望，后市壓力位擇機(jī)建空】

因數(shù)據(jù)顯示美國原油產(chǎn)量降幅低于預(yù)期，周一美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場窄幅震蕩，石化企業(yè)雖上調(diào)月初新價(jià)，但月末，市場交投仍顯冷清，業(yè)者多謹(jǐn)慎觀望。供給端，陜西神木新增裝置12月6日計(jì)劃試車，不過茂名石化、廣州石化12月有檢修計(jì)劃。周一塑料1605合約探低回升，收出帶長下影陽線，收盤站上20日均線，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線反彈走勢。供給端，近期檢修裝置較少，后期陜西神木新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)12月6日試車，不過12月石化有檢修計(jì)劃，或緩解供給壓力。需求方面，棚膜需求有所減弱，地膜需求清淡，功能膜生產(chǎn)較前期略減，需求端難有大的改善。由于現(xiàn)貨面走高，近月1601合約收到支撐，走勢強(qiáng)于遠(yuǎn)月合約。1605合約7500以上面臨的壓力增大，40日均線附近或有較強(qiáng)阻力。操作上，關(guān)注上方壓力，后市反彈后偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：1605合約高位空單可繼續(xù)持有，短線觀望】

周一滬膠弱勢走低，主力合約RU1605最低下探至9825元/噸，但夜盤在人民幣即將加入SDR的樂觀情緒影響下，膠價(jià)重新站上萬點(diǎn)上方。日膠指數(shù)震蕩反彈，期價(jià)站上160上方。庫存方面，截止11月30日，天膠期貨庫存為11.48萬噸，與上一交易日持平�，F(xiàn)貨庫存，截止11月底青島保稅區(qū)橡膠庫存突破23萬噸，增幅達(dá)10%。消息方面，國際三方橡膠理事會(huì)（ITRC）部長級(jí)會(huì)議將于2015年12月3日在印尼雅加達(dá)舉行，此次國際三方橡膠理事會(huì)部長會(huì)議將重點(diǎn)放在加強(qiáng)各成員國間關(guān)于供應(yīng)鏈管理方案（SMS）實(shí)施的合作，以平衡天然橡膠長期的供需關(guān)系。會(huì)議還將討論建立區(qū)域橡膠市場的進(jìn)展情況、增加天然橡膠內(nèi)需與新產(chǎn)品開發(fā)中信息交換的合作，及其他穩(wěn)定天然橡膠價(jià)格的措施�？偟膩碚f，在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，重卡銷售慘淡，國內(nèi)市場需求不振；而受歐美國家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，期現(xiàn)貨庫存不斷增加，基本面不見好轉(zhuǎn)跡象，膠價(jià)中期仍將維持熊市基調(diào)。短期來看，人民幣即將加入SDR帶動(dòng)市場樂觀情緒，加之ITRC部長級(jí)會(huì)議即將召開，或傳出利好消息，短線市場跌勢趨緩，1605合約高位空單繼續(xù)持有，短線暫時(shí)觀望。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線操作為主】

因美非農(nóng)數(shù)據(jù)前空頭平倉鎖定獲利，周一美黃金價(jià)格走高。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉654.8噸，持倉無變動(dòng)。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收222.1元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3221元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售指數(shù)月率環(huán)比小幅上漲0.2%至107.7，低于市場預(yù)期的上漲1.0%。周五將公布美國非農(nóng)數(shù)據(jù)，市場聚焦于此，數(shù)據(jù)將為投資者判斷美聯(lián)儲(chǔ)在12月15日至16日召開FOMC會(huì)議上能否加息提供更多線索。技術(shù)面看，美黃金收出帶上下影陽線，上方5、10日均線承壓，總體走勢仍偏弱。操作上，短線暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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