早盤簡報
2016年7月18日星期一

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國二季度GDP同比增長6.7%，略好于預(yù)期。但房地產(chǎn)投資和民間投資持續(xù)下滑，拖累固定資產(chǎn)投資增長放緩。工業(yè)增加值同比增長6.2%，消費品零售同比增長10.6%，增長均好于預(yù)期。
2. 中國6月新增信貸1.38萬億，社融規(guī)模從上月的6599億大幅回升至1.63萬億，M2同比增長11.8%，M1同比增速24.6%，二者剪刀差進一步擴大。
3. 上周央行在公開市場進行1400億7天期逆回購操作，中標利率持平于2.25%，當周實現(xiàn)凈回籠550億。
4. 美國6月零售銷售月率上升0.6%好于預(yù)期，就業(yè)市場表現(xiàn)好轉(zhuǎn)、薪資上揚都對零售銷售起了支撐作用，增強了美國經(jīng)濟增速在第二季度加速的觀點。
5. 美國6月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長0.6%，超過預(yù)期的0.5%，創(chuàng)去年7月以來最大增幅，主要受益于汽車制造和公用事業(yè)產(chǎn)出的增長。
6. 上周五道指連續(xù)第四日創(chuàng)歷史新高，投資者正在權(quán)衡法國恐怖襲擊事件、中美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)及美股財報。道指漲0.05%，標普500指數(shù)跌0.09%；紐約黃金下跌0.4%，報每盎司1327.40美元；WTI原油上漲0.6%，報每桶45.95美元。
7. 今日關(guān)注：22:00美國7月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：短線謹慎防回撤，IF加權(quán)3260附近適度減多】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微升0.1%報6.6804元；2.上周央行進行1400億7天期逆回購操作，當周凈回籠550億；3.滬股通凈買入4.16億。
市場分析。IF、IH、IC加權(quán)及深成指均已突破4月高點，技術(shù)意義重大，意味著股指上升空間打開，三浪上升可以確認，目標位在上證3239、IF加權(quán)3495。滬股通領(lǐng)先意義明顯，連續(xù)5個交易日累計凈買入48.4億。上證指數(shù)已突破3058-3066缺口一線的壓力，有望向上挑戰(zhàn)4月高點3097。股指短線進入關(guān)鍵阻力區(qū)，上證3060-3090難免震蕩反復(fù)，但應(yīng)明確為上升途中的調(diào)整，不改中級反彈趨勢，或為后市繼續(xù)上行震蕩蓄勢。道瓊斯連續(xù)創(chuàng)歷史新高，有利于提振市場情緒。
操作建議：中線向好，短線震蕩難免，關(guān)注上證4月高點3097的突破。堅持中線多頭思路，短線謹慎防回撤，IF加權(quán)3260附近適度減多。(新紀元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：美豆高位盤跌，粕價羸弱油脂強勁補漲】

上周五，我國30萬噸儲備大豆拍賣幾乎全部成交，因價格低廉多數(shù)將流入壓榨領(lǐng)域，且美國大豆作物區(qū)天氣威脅減弱，投機基金連續(xù)兩周大規(guī)模減持美豆系凈多部位，導(dǎo)致芝加哥豆系高位承壓下行。國內(nèi)豆粕波動區(qū)間下移至3250-3050，未能有效跌穿3000關(guān)口不宜過度追空，維持高位震蕩思路；在粕類疲弱下行背景之下，油脂價格顯著轉(zhuǎn)強補漲，上沖年內(nèi)新高區(qū)域，宜注意高位價格的反復(fù)性，注意控制倉位，多油空粕套作不失為較佳的短期策略，因國內(nèi)棕櫚油庫存過低，處于近五年來低位區(qū)域，豆棕9月合約價差近期出現(xiàn)收斂，參與擴大的套利部位注意止盈，菜豆價差趨勢擴大可持。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：高位震蕩盤跌，注意下檔支撐】

16日，全國雞蛋價格繼續(xù)穩(wěn)中下滑，但是下降地區(qū)較昨日明顯減少，產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)充足，大部分地區(qū)走貨緩慢，但是已出現(xiàn)走貨見快地區(qū)，銷區(qū)到貨量尚可，終端正常出貨，預(yù)計近期行情或逐漸企穩(wěn)。雞蛋期貨數(shù)日以來盤跌，反彈上攻尚不足以突破5日均價，顯示空頭氛圍濃重，因粕類、玉米等飼料品種異常疲弱，且現(xiàn)貨蛋價漲勢暫歇，這些因素對雞蛋期貨形成抑制，操作上，注意高位價格持續(xù)震蕩，1月合約3700失守適當減持多單。（新紀元期貨王成強）

【白糖:短線鄭糖或有弱勢調(diào)整，SR1701已有多單可繼續(xù)持有，短線暫時觀望】

上周鄭糖期貨小幅反彈，主力合約SR1609報收三陽兩陰格局，期價反彈動能略顯不足；ICE原糖期貨周五大跌，因巴西甘蔗壓榨數(shù)據(jù)再預(yù)期區(qū)間的高端。消息方面，Unica周五發(fā)布報告稱，6月下半月巴西中南部產(chǎn)區(qū)甘蔗壓榨量為4789萬噸，同比增加2.4%，超出市場預(yù)期。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，ICE原糖高位回調(diào)，而國內(nèi)銷糖進度緩慢，短線鄭糖或有弱勢調(diào)整，SR1701已有多單可繼續(xù)持有，短線暫時觀望。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:中線多單繼續(xù)持有】

上周鄭棉期貨大幅反彈，主力合約CF1701報收五連陽，但上方16000壓力較大，周五夜盤棉價高位大幅回調(diào)；ICE期棉連周五連續(xù)第六個交易日上漲，并創(chuàng)下逾五年來最大周度漲幅。輪出情況，7月15日儲備棉出庫銷售資源29237.6噸，成交率100%，成交均價14671元/噸（前值14258）。2015-2016年度棉花所剩無幾，市場主要供應(yīng)來源是儲備棉輪出，如果仍保持目前的輪出節(jié)奏，供需關(guān)系仍將維持偏緊格局，鄭棉中期延續(xù)反彈走勢。短期來看，上周輪出數(shù)量有所增加，但拍賣成交率維持百分百成交，現(xiàn)貨供需緊張格局尚未改，加之ICE期棉持續(xù)反彈，短線鄭棉維持高位強勢震蕩。中線多單可繼續(xù)持有，關(guān)注15000支撐，若支撐有效，逢低可加持多單。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線或小幅回落】

周三倫銅探低回升，至收盤下跌1.02%。庫存上，倫銅庫存222550噸，增加23625噸；6日上期所注冊倉單68007噸，增加399噸。上周五公布國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，第二季度GDP同比增長6.7%，高于經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期，不過隨著房地產(chǎn)市場自高點回落、民間投資持續(xù)乏力，年內(nèi)整體投資恐在低位徘徊，銅價上方壓力仍存。上周五美國公布的數(shù)據(jù)也顯示，受益于就業(yè)長期增長以及薪資緩慢上漲，家庭消費大幅攀升，美元大幅走高，使得銅價承壓。上周五倫銅收出帶長上影的小陰線，MACD指標紅色柱縮短，短線走勢震蕩。操作上，短線或小幅回落，反彈多單可適量減持，國內(nèi)關(guān)注下方10日均線支撐。 （新紀元期貨 羅震）                                                                             

【PTA：下方4600支撐中的低位震蕩，短線偏空】

TA1609合約上周五個交易日期價在暴跌探至4612元/噸后暫獲支撐，期價連續(xù)兩個交易日拉升，周三沖高至粘合的短期均線附近，然而隨后便展開震蕩下挫，期價在4600～4750之間低位震蕩，短線偏空。從基本面來看，TA上下游開工率均有小幅下滑，尤其下游江浙PTA和織機負荷連續(xù)回落，供需格局整體走弱。美原油指數(shù)自50美元暴跌開始在震蕩反復(fù)中重心下移，短期均線向下發(fā)散，短線在46美元暫獲支撐震蕩整理，對工業(yè)品的下行壓力得到緩沖。商品市場的整體反彈也開始出現(xiàn)分化，TA短線偏空思路。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：周五意外下挫，期價在支撐位附近徘徊】

螺紋1610合約期價在上周五個交易日震蕩整理，穩(wěn)站2340元/噸第一支撐位后，本周強勢突破第二目標位2480元/噸，并且連續(xù)兩個交易日回踩支撐有效，短期均線族不斷向上發(fā)散抬升期價，多頭格局良好，成交和持倉相對平穩(wěn)，若動能增加則有進一步上行挑戰(zhàn)2620一線的較大可能。而盡管基本面情況并不利好鐵礦石，港口庫存連續(xù)四周報于億噸之上呈現(xiàn)攀升格局，但進口鐵礦石價格一周上漲近30元/噸，鐵礦石1609合約向上突破446元/噸關(guān)口后仍維持上行節(jié)奏，值得關(guān)注的是其成交量和持倉開始出現(xiàn)收縮跡象，可能稍稍拖累其上行節(jié)奏。周五夜盤商品大面積收陰線，螺紋跌落2480支撐，日內(nèi)關(guān)注能否收回，若失守2480則上行失敗，黑色系列將整體回落。操作上建議多單關(guān)注支撐情況，若增倉下行則果斷離場。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注9000一線支撐力度】

受需求預(yù)期支撐，上周五美原油價格走高。上周五塑料1609合約探低回升，收出帶長下影的小陰線，MACD指標綠色柱擴大，短線震蕩偏強走勢。裝置上，燕山石化裝置檢修近期重啟；上海石化1PE裝置檢修，蒲城清潔能源全密度計劃7月19日重啟。上周石化出廠價下調(diào)，下游需求跟進緩慢，現(xiàn)貨價格走低，市場交投低迷，現(xiàn)貨對期貨支撐減弱。燕山石化裝置近期復(fù)產(chǎn)，下周蒲城清潔能源裝置檢修將重啟，短期供給壓力有所增加。需求方面，6月份LLDPE價格大漲，高價格對下游農(nóng)膜廠商的積極性有所抑制。不過8月份將迎來裝置檢修高峰，市場存在一定炒作預(yù)期。連塑上周五探低回升收出長下影，下方9000一線支撐較強，預(yù)計連塑短期走勢震蕩，關(guān)注9000一線支撐力度。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:RU1701已有多單持有，短線不追高】

受傳言混合膠關(guān)稅調(diào)整影響，上周五期價大幅高開，但全天維持震蕩走勢，夜盤小幅回調(diào)。消息方面，上周輪胎企業(yè)開工率回升，數(shù)據(jù)顯示，截止7月15日，全國全鋼胎企業(yè)開工率為71.56%，較前一周增加0.78個百分點；半鋼胎企業(yè)開工率為73.43%，較前一周增加0.59個百分點。庫存方面，7月15日，上期所批準上海新港集裝箱物流有限公司與青島宏橋市場經(jīng)營有限公司成天然橡膠指定交割倉庫的申請，核定庫容均為2萬噸，至此，上期所天膠交割庫總庫容擴大至45.7萬噸�？偟膩碚f，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，主產(chǎn)區(qū)進入割膠旺季，市場供應(yīng)不斷增加；需求端轉(zhuǎn)淡，但整體好于去年同期，供需面基本持平；傳聞海關(guān)對混合膠入關(guān)嚴格把關(guān)，假混合膠或以原膠標準收取關(guān)稅，資金借機炒作，滬膠震蕩反彈，但消息真?zhèn)稳源�確認，警惕市場炒作帶來的風險。RU1701已有多單持有，短線不追高。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：土耳其政變避險情緒上升，短線或偏強走勢】

上周美國公布的一系列數(shù)據(jù)較好，上周美黃金價格走低。基金持倉上，SPDR黃金ETF持倉962.85噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收288.30元/克，上海期銀主力合約報收4436元/千克。上周美國公布的一系列數(shù)據(jù)較好，如美國6月就業(yè)市場狀況指數(shù)、美國初請失業(yè)金、PPI數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，且美國堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治恢復(fù)了主張加息的立場，她認為美國6月份非農(nóng)就業(yè)大幅反彈是進一步上調(diào)利率的關(guān)鍵理由之一，市場對美聯(lián)儲加息的預(yù)期有所增加，黃金承壓走低。不過上周四法國再度發(fā)生恐怖襲擊事件，而周六時，土耳其軍方發(fā)動軍事叛變，在經(jīng)過一番鏖戰(zhàn)后，土耳其政府表示，局勢已經(jīng)得到控制，預(yù)計短期避險情緒有所上升，將對金價形成一定支撐。（新紀元期貨 羅震）

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