早盤簡報
2016年10月26日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進(jìn)行1150億7天期、850億14天期和350億28天期逆回購操作，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1750億。
2. 消息稱央行考慮將表外理財業(yè)務(wù)納入“廣義信貸”范圍，因債券在理財資金投資中占比最高，達(dá)到逾四成，債市或?qū)⒂纱耸茌^大影響。
3. 周二美國股市低收，油價跌破50美元，市場對美聯(lián)儲加息的預(yù)期越來越強(qiáng)烈。截至收盤，道指下跌0.30%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.38%；紐約黃金收漲0.8%，報1273.60美元/盎司；WTI原油收跌1.11%，報49.96美元/桶。
4. 周二，滬深兩市早盤沖高回落，午后窄幅震蕩縮量盤整。盤面上次新股、銀行、煤炭等板塊相繼活躍。截止收盤，滬指報3131.94點(diǎn)，漲幅0.12%；深成指報10871點(diǎn)，漲幅0.27%；創(chuàng)業(yè)板報2200.21點(diǎn)，跌幅0.03%。
5. 今日關(guān)注：14:00德國11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)；20:30美國9月商品貿(mào)易帳；21:45美國10月Markit綜合PMI初值；22:00美國9月新屋銷售總數(shù)年化。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:短線休整不改向上格局】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.09%報6.7778元；2.央行開展2350億逆回購操作，當(dāng)日凈投放1750億；3.滬股通凈買入9.15億。
市場分析。周二，期指維持強(qiáng)勢震蕩�，F(xiàn)貨市場方面，煤炭、有色、白酒板塊走強(qiáng)，板塊之間輪動上漲，市場賺錢效應(yīng)增強(qiáng)。主力合約IF、IF、IC分別貼水28.65、12.97、76.35點(diǎn)，基差繼續(xù)小幅擴(kuò)大。IF加權(quán)小幅回調(diào)，成交顯著縮量，震蕩調(diào)整后有望向前期高點(diǎn)3407發(fā)起沖擊。上證指數(shù)突破3100關(guān)口后進(jìn)入休整，短線超買指標(biāo)需要修復(fù)，或?yàn)橥黄魄案?span lang="EN-US">3140蓄勢。
操作建議�；�本面企業(yè)盈利改善，國企改革加速提升風(fēng)險偏好。上證指數(shù)短線休整，超買指標(biāo)需要修復(fù)，看漲不追漲，激進(jìn)者可逢回調(diào)適度回補(bǔ)多單。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：迎來劇烈震蕩期，不改趨勢上漲注意調(diào)低持倉】

25日，CBOT大豆期貨周二漲跌互見，11月合約收跌1-1/4美分，報每蒲式耳9.90-3/4美元，1月大豆合約收盤持平，報每蒲式耳10.02-1/4美元。 豆油期貨下跌，因周一觸及兩年高位后有獲利了結(jié)，馬來西亞棕櫚油期貨下跌也帶來壓力。12月豆油合約收跌0.19美分，報35.80美分。豆粕期貨溫和上漲。12月豆粕合約收高0.9美元，每短噸308.2美元。截至周日，大豆收割完成率為76%，和五年均值一致。大宗商品市場中，原油，煤炭等能源及其產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)品種，上演十月的狂熱上漲，豆系深處收割季，粕類走勢承壓為甚，唯油脂緊隨輪動上漲節(jié)奏，價格維持在兩年高位處強(qiáng)勢震蕩。昨日鋁鉛等多品種漲停，夜盤領(lǐng)漲商品沖高回落，需留意，美元指數(shù)逼近百元關(guān)口，十一月聯(lián)儲議息會議前，大宗商品迎來劇震時期，面臨較大技術(shù)性的拋售調(diào)整壓力。粕類五月合約，回升至近兩個月的區(qū)間上軌2650-2850，技術(shù)上面臨方向選擇，后期關(guān)注方向突破跟進(jìn)。 日內(nèi)10萬噸菜油拋儲成交狀況，影響盤中油脂波動，預(yù)計價格維持在進(jìn)兩年高位區(qū)域強(qiáng)勢震蕩，趨勢多單輕倉持有。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：高位價格顯示不穩(wěn)定，注意調(diào)整壓力】

25日，全國雞蛋價格穩(wěn)定為主，局部小幅震蕩整理，目前產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)正常，存貨不多，銷區(qū)走貨順暢，短線行情或維持穩(wěn)定，靜待方向。主產(chǎn)區(qū)蛋價維持在3.19-3.55。雞蛋期貨脫離十一低位累積飆漲13.5%，數(shù)日以來，市場測得3500-3630區(qū)間具有較高的不穩(wěn)定性，下破該區(qū)間價格或續(xù)跌百余點(diǎn)，交易周期宜短，關(guān)注方向突破跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:觀望或逢低短多為宜】

周二鄭糖高位震蕩，主力合約SR1701夜盤沖高回落。ICE原糖期貨周二下跌，回吐部分前一交易日的漲幅，因油價下跌拖累商品市場出現(xiàn)普遍賣盤。消息方面，相關(guān)部門獲悉，中糧屯河北海糖業(yè)有限公司預(yù)計將于10月27日開榨，拉開2016/17榨季廣西的榨季生產(chǎn)序幕。首批國儲糖拍賣數(shù)量有限，難以有效緩解市場供需緊張局面，短線鄭糖仍將高位強(qiáng)勢震蕩，觀望或逢低短多思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:高位空單持有，維持逢高偏空思路】

周二鄭棉期貨反彈，主力合約1701整體維持15000附近震蕩。ICE期棉周二連續(xù)第六日下跌，觸及約兩周最低水平，因美國棉花產(chǎn)區(qū)極佳的收割天氣拖低價格。新疆棉企聯(lián)合限價，棉籽收購價格企穩(wěn)回落；隨著機(jī)采棉開始大面積采摘，市場供應(yīng)壓力不斷增加，后市鄭棉弱勢回調(diào)概率大，高位空單繼續(xù)持有，維持逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：前多可適量持有】

周二倫銅大幅走高，至收盤上漲2.04%。庫存上，倫銅庫存338800噸，減少1150噸；25日上期所銅倉單21575噸，減少1127噸。前期公布的美國10月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值升至一年高位，緩解了交易商對美國經(jīng)濟(jì)的擔(dān)心。國內(nèi)前期公布的宏觀數(shù)據(jù)也較好，宏觀面有向好的趨勢，從中期看對銅價形成支撐。自從10月1日人民幣正式加入SDR后，人民幣貶值進(jìn)行快速貶值，人民幣貶值令通貨膨脹物價上漲，且市場對貶值的預(yù)期仍在，近期人民幣貶值使得銅價內(nèi)強(qiáng)外弱。周二倫銅收出大陽線，下方5日均線形成支撐。預(yù)計國內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢，前多持有。 （新紀(jì)元期貨 羅震）                                                                              

【PTA：上行遇阻美原油調(diào)整 波動加大建議觀望】

TA1701合約期價周二平開于5日均線之上，日內(nèi)沖高至4954元/噸后回落，收長上影小陰線，成交和持倉持續(xù)縮減。從基本面來看，TA工廠開工率上周驟減，聚酯開工率回升，短線供需格局的好轉(zhuǎn)令期價走高，但上周五產(chǎn)業(yè)鏈開工率已然發(fā)生變化，并不利于TA進(jìn)一步走高，供需兩弱格局依舊，期價缺乏趨勢動能。美原油指數(shù)在50-53美元連續(xù)震蕩近兩周，短期均線拐頭向下，技術(shù)指標(biāo)MACD形成死叉，原油價格周二陰線下挫，預(yù)期短線將有調(diào)整，令工業(yè)品承壓。PTA夜盤平開低走收中陰線跌落5日線，量能不足，趨勢多單可依托4800點(diǎn)持有，但上行之路并不順暢以及高度有限，操作的獲利空間不大而且波動風(fēng)險較高，更傾向于建議觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：夜盤巨幅沖高回落 多單止盈空單輕倉波段】

周二黑色齊齊飆漲，鐵礦石和焦炭封于漲停板，螺紋逼近2600點(diǎn)關(guān)口，焦煤漲幅也超過4%，漲勢驚人。成交激烈，但由于連續(xù)拉高，黑色系整體持倉動能下滑。我們來關(guān)注基本面，前期我們強(qiáng)調(diào)，煤焦的拉漲是由于供需格局趨緊，現(xiàn)貨市場一貨難求，而螺紋鐵礦的走勢相對被動，屬于跟漲。焦炭連續(xù)15個交易開陽線上攻，近期波動放大，推升期價超乎市場想象，使得鋼廠虧損面擴(kuò)大，焦煤擴(kuò)產(chǎn)呼聲迫切，這是多頭行情最大的風(fēng)險事件。夜盤黑色系整體呈現(xiàn)大幅沖高回落，短線似有調(diào)整之意，多單注意止盈離場，暫不宜重倉布空，可輕倉嘗試短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：前多可適量減持】

因投資者懷疑OPEC能否像9月末承諾的那樣減產(chǎn)，周二美原油價格小幅走低�，F(xiàn)貨面，市場價格繼續(xù)走高，各大區(qū)線性價格上漲50-200元/噸，石化企業(yè)繼續(xù)拉漲，市場在高成本支撐下，跟漲報盤出貨。周二塑料1701合約沖高回落，收出帶長上影陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線震蕩偏強(qiáng)走勢。伊拉克石油部長表示，伊拉克應(yīng)得到OPEC原油限產(chǎn)協(xié)議的豁免，因該國需要資金來打擊伊斯蘭國武裝分子，引發(fā)市場對OPEC減產(chǎn)前途的擔(dān)憂，美原油價格走低。蘭州石化低壓、全密度裝置開車，當(dāng)前石化新增檢修裝置較少，新增產(chǎn)能上，神華新疆月初產(chǎn)出聚烯烴產(chǎn)品，中天合創(chuàng)聚烯烴產(chǎn)品計劃近幾日產(chǎn)出，供給短仍有一定壓力。不過市場庫存水平不高，貨源偏緊的局面并未有明顯改善，石化仍以挺價為主，給市場帶來支撐。周一連塑沖高回落，操作上，前多可適量減持。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:空單繼續(xù)持有】

周二滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1701夜盤大幅下挫。日膠指數(shù)亦高位回落。消息方面，9月中國輪胎出口量下滑16.3%，出口美國創(chuàng)年內(nèi)新低。綜合而言，隨著船運(yùn)緊張局面的逐漸改善，后期市場供應(yīng)將呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢；而下游需求轉(zhuǎn)淡，供需關(guān)系將重回寬松格局，短線滬膠將延續(xù)弱勢調(diào)整，空單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：不跌破5日均線多單持有】

因美國公布的數(shù)據(jù)不佳，周二美黃金價格走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉956.83噸，增加3.27噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收279.45元/克，上海期銀主力合約報收4074元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月消費(fèi)者信心指數(shù)為98.6，預(yù)估為101.0，9月經(jīng)修正后為103.5，前值為104.1。美消費(fèi)者信心低迷，使得金價獲得支撐。本月末的財神節(jié)Dhanteras和排燈節(jié)是印度最重要的兩個節(jié)日，黃金通常作為禮物饋贈，實(shí)物黃金需求有望改善。技術(shù)面，美黃金周二收出小陽線，下方5日均線形成支撐，MACD指標(biāo)零軸下金叉，短線走勢震蕩。操作上，不跌破5日均線多單持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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