早盤簡(jiǎn)報(bào) |
最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 周二,央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行800億逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率分別持平于2.45%、2.6%和2.75%,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放400億。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:博反彈風(fēng)險(xiǎn)較大,縮短交易周期】 |
政策消息。1.離岸人民幣微跌0.07%報(bào)6.8874元;2.央行開展800億逆回購(gòu)操作,當(dāng)日凈投放400億;3.深股通連續(xù)12個(gè)交易日累計(jì)凈流入66.14億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:油脂下探后日內(nèi)反彈,粕類維持強(qiáng)勢(shì)震蕩】 |
25日,CBOT大豆期貨周二收跌,因獲利了結(jié)和播種進(jìn)度快于預(yù)期。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)在每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中公布稱,截至2017年4月23日當(dāng)周,美國(guó)大豆播種率為6%,上年同期為3%,且遠(yuǎn)快于預(yù)期的2%左右。CBOT 7月大豆期貨收跌6-3/4美分,報(bào)每蒲式耳9.65美元。7月豆粕合約收跌2.90美元,報(bào)每短噸317.70美元。7月豆油合約收跌0.08美分,報(bào)每磅31.85美分。船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示,4月馬來(lái)西亞棕櫚油出口弱于預(yù)期。SGS數(shù)據(jù),馬來(lái)西亞4月1-25日棕櫚油出口量891725噸,較上月同期下降1.2%。ITS數(shù)據(jù)馬來(lái)西亞4月1-25日棕櫚油出口量866297噸,較上月同期下降3.4%。這使得棕櫚油價(jià)格拋壓較重,也為豆棕價(jià)差收斂套利創(chuàng)造了條件。 |
【雞蛋:預(yù)期性交易將成為主要交易線索,遠(yuǎn)月合約轉(zhuǎn)入多頭攻勢(shì)】 |
25日,全國(guó)雞蛋價(jià)格行情穩(wěn)中稍有上漲,蛋價(jià)在觸底后開始反彈,產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶出貨積極性稍高,但走貨一般,銷區(qū)到貨量略有減少,搜牧預(yù)計(jì)近期行情或繼續(xù)穩(wěn)中小幅上漲,但漲幅有限。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格持續(xù)低價(jià)圈兒波動(dòng),集中在1.93-2.08之間,地域間價(jià)差收斂。4月還余下3個(gè)交易日,5月雞蛋期貨本月跌幅一度超過25%,高升水基本被抹平,當(dāng)前基差250左右,屬于歷史均值狀態(tài),預(yù)計(jì)價(jià)格臨近交割月觸底將現(xiàn)反彈,F(xiàn)貨和現(xiàn)貨月合約的持續(xù)下跌,以及養(yǎng)殖業(yè)虧損時(shí)間的拉長(zhǎng),導(dǎo)致遠(yuǎn)月雞蛋看漲預(yù)期升溫,1801合約漲幅超過3%,連續(xù)四日上漲累積漲幅260點(diǎn),持穩(wěn)3770-3800是多頭加倉(cāng)信號(hào);1709中秋月合約,3730-3850區(qū)域底部夯實(shí),將迎來(lái)五月反彈勢(shì),預(yù)計(jì)預(yù)期性交易,將成為未來(lái)兩周的主要交易線索。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:市場(chǎng)存在政策風(fēng)險(xiǎn),追空需謹(jǐn)慎,多看少動(dòng)為宜】 |
周二鄭糖期貨弱勢(shì)震蕩,主力合約SR1709小幅下跌,夜盤窄幅整理。ICE原糖期貨周二收跌,近期可能在16美分附近盤整。消息方面,F.O.Licht周二預(yù)估,2017/18年度全球食糖產(chǎn)量將大增1300萬(wàn)噸,因歐盟、印度及泰國(guó)提高各自的糖產(chǎn)量。綜合而言,2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年,供需矛盾尚不突出,糖價(jià)下跌空間有限,中期高位震蕩概率大。短線來(lái)看,鄭糖6800一線承壓回落,技術(shù)面走弱;但目前市場(chǎng)上關(guān)于食糖進(jìn)口關(guān)稅政策的消息真假難辨,且28日昆明糖會(huì)召開在即,短期市場(chǎng)存在政策風(fēng)險(xiǎn),追空需謹(jǐn)慎,多看少動(dòng)為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:多單暫時(shí)止盈,激進(jìn)投資者逢高可輕倉(cāng)短空】 |
周二鄭棉期貨弱勢(shì)下跌,主力合約CF1709跌破16000整數(shù)關(guān)口,夜盤低開震蕩。ICE期棉周二上漲,因棉紡廠鎖定價(jià)格,且空頭回補(bǔ)和美元走軟提振市場(chǎng)。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況,4月25日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.99萬(wàn)噸,實(shí)際成交1.76萬(wàn)噸,成交率58.90%,成交均價(jià)14927元/噸(-40);4月26日兩節(jié)共掛拍3萬(wàn)噸,其中新疆棉1.49萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面,截止4月25日,鄭商所棉花注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量4244張(+19),有效預(yù)報(bào)2830張(-14張),折貨28.296萬(wàn)噸。綜合而言,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡,中長(zhǎng)期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來(lái)看,雖然后期優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張,但目前市場(chǎng)供應(yīng)依舊充足,倉(cāng)單壓力龐大,短線鄭棉或有弱勢(shì)調(diào)整,多單暫時(shí)止盈,激進(jìn)投資者逢高可輕倉(cāng)短空。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:短線操作為主】 |
周二倫銅震蕩走高,至收盤上漲1.04%。庫(kù)存上,LME銅庫(kù)存262250噸,減少2600噸;25日上期所銅倉(cāng)單96534噸,減少4130噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)4月咨商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)降至120.3;美國(guó)3月新屋銷售年化總數(shù)62.1萬(wàn)戶,高于預(yù)期的58.4萬(wàn)戶。法國(guó)大選中,獨(dú)立中間派馬克龍和極右翼勒龐以23.9%和21.4%的得票率晉級(jí)5月7日的第二輪大選,從而緩解了對(duì)政治震蕩的擔(dān)憂,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升,美股繼續(xù)走高。供給方面,礦業(yè)巨擘必和必拓下調(diào)全年銅產(chǎn)量目標(biāo),因上個(gè)月一颶風(fēng)席卷了澳洲東部地區(qū),且智利Escondida礦罷工時(shí)間漫長(zhǎng)。數(shù)據(jù)方面,今日重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)上周MBA30年期固定抵押貸款利率。倫銅周二震蕩走高,國(guó)內(nèi)夜盤高開震蕩,下方45500一線有一定支撐,預(yù)計(jì)短線小幅反彈,但上行空間有限,短線操作為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:進(jìn)一步下挫 空單繼續(xù)持有】 |
TA1709合約周二低開低走收陰,最低觸及4926元/噸階段低點(diǎn),期價(jià)破位4972元/噸,震蕩重心不斷小幅下移,并且運(yùn)行于短期均線族之下,跌勢(shì)未止,短線目標(biāo)為4860元/噸。隔夜美原油指數(shù)在50美元一線震蕩收上下影小陽(yáng)線,短期仍在下行狀態(tài),國(guó)內(nèi)工業(yè)品跟跌不跟漲,PTA延續(xù)探低,建議空單繼續(xù)持有或短線逢高短空。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:暫獲支撐延續(xù)小幅反彈】 |
黑色系本周開盤兩個(gè)交易日呈現(xiàn)反彈遇阻的走勢(shì),周二鐵礦1709合約再收小陰線,回落至500點(diǎn)之下,一度失守粘合的5日和10日均線,但隨后震蕩拉升重回其之上,MACD出現(xiàn)久違的金叉信號(hào),夜盤暫獲支撐偏多震蕩收于505元/噸,期價(jià)若能穩(wěn)站5日均線之上,則短線反彈將延續(xù),目標(biāo)看至528元/噸。螺紋1710合約周二表現(xiàn)強(qiáng)于鐵礦,期價(jià)穩(wěn)站5日和10日均線之上,收五連陽(yáng),盡管陽(yáng)線實(shí)體均較小,期價(jià)暫獲支撐,有望延續(xù)小幅上揚(yáng),反彈目標(biāo)位在3140一線,但短線應(yīng)當(dāng)關(guān)注3000點(diǎn)壓力位。鐵礦和螺紋在前期480和2800點(diǎn)支撐下,窄幅震蕩上揚(yáng),收復(fù)短期均線,技術(shù)指標(biāo)也形成看漲信號(hào),預(yù)期反彈將延續(xù),目標(biāo)位分別為528元/噸和3140元/噸。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:總體走勢(shì)仍偏弱】 |
因市場(chǎng)權(quán)衡歐佩克減產(chǎn)及美國(guó)產(chǎn)量增加帶來(lái)的影響,周二美原油走勢(shì)震蕩,F(xiàn)貨面,市場(chǎng)報(bào)價(jià)下滑50-100元/噸,中石油及中石化連續(xù)下調(diào)出廠價(jià),市場(chǎng)利空因素占優(yōu),難以刺激買家購(gòu)買積極性,市場(chǎng)實(shí)盤成交有商談空間。周一連塑沖高回落收出小陰線,上方5、10日均線承壓,短線震蕩偏弱走勢(shì)。市場(chǎng)權(quán)衡歐佩克減產(chǎn)及美國(guó)產(chǎn)量增加帶來(lái)的影響,美原油價(jià)格走勢(shì)震蕩。裝置上,中原石化LDPE老裝置故障停車,初步估計(jì)檢修4-5天;上海石化1PE、2PE、4PE停車檢修,計(jì)劃至5月16日重啟;齊魯石化PE全套裝置計(jì)劃5月15日至6月30日期間檢修;中煤榆林4月20日起大修一個(gè)月,神華新疆計(jì)劃4月25日起大修45天。農(nóng)膜生產(chǎn)旺季結(jié)束,環(huán)保檢查對(duì)終端需求影響更大一些,部分下游工廠被強(qiáng)制關(guān)閉,預(yù)計(jì)4月整體需求偏弱。庫(kù)存方面,石化庫(kù)存去庫(kù)存緩慢,而社會(huì)庫(kù)存仍處高位,庫(kù)存壓力仍存。連塑周二震蕩走低,上方5、10日均線承壓,總體走勢(shì)仍偏弱。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:短線或有震蕩反復(fù),中線空單逢低部分止盈】 |
周二滬膠期貨低位弱勢(shì)震蕩,主力合約RU1709整體維持14000-15000區(qū)間整理。日膠指數(shù)窄幅整理。消息方面,海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)3月天膠進(jìn)口同比增加26.41%至30.78萬(wàn)噸。綜合而言,供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn),需求端支撐減弱,現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加,供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤,滬膠中期運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。期價(jià)在14000技術(shù)下跌目標(biāo)位附近支撐較強(qiáng),短線或有震蕩反復(fù),中線空單逢低部分止盈。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:避險(xiǎn)情緒降溫,但仍需維持逢低偏多的思路】 |
法國(guó)第一輪大選中間派候選人馬克龍支持率領(lǐng)先,受歐洲政治局勢(shì)緩和以及特朗普稅改方案將于本周公布的消息刺激,周二美股大漲,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升,國(guó)際黃金大幅下跌,逼近1260美元/盎司。我們認(rèn)為近期黃金連續(xù)調(diào)整的主要原因是避險(xiǎn)情緒的下降,市場(chǎng)對(duì)法國(guó)大選中極右翼候選人勒龐當(dāng)選的擔(dān)憂消退,以及特朗普稅改方案即將公布,市場(chǎng)對(duì)減稅力度有著更大的預(yù)期。但從基本面來(lái)看,美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議按兵不動(dòng)是大概率事件,6月之前是美聯(lián)儲(chǔ)加息的空窗期,對(duì)于黃金來(lái)說,基本面無(wú)重大利空。法國(guó)第一輪結(jié)束,中間派候選人馬克龍和極右翼候選人勒龐均進(jìn)入二輪選舉,雖然前者支持率領(lǐng)先,但差距有限,最終結(jié)果仍存在較大的不確定性,建議維持逢低偏多的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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