早盤簡報
2015年9月15日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國8月末央行口徑和金融機構(gòu)口徑的外匯占款分別下降3183.51億元、7238.36億元，單月降幅刷新歷史最大降幅紀錄，且為連續(xù)第三個月雙雙下滑。
2. 據(jù)彭博社報道，中國外管局對外匯交易業(yè)務的監(jiān)管已經(jīng)收緊至資本項下，要求上海各外匯指定銀行自查全部境外直接投資外匯業(yè)務。
3. 國務院新聞辦公室舉行國企改革吹風會，表示鼓勵非國有資本參與國企改革；優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)和科技服務型企業(yè)開展員工持股試點；
4. 歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出月率上升0.6%，升幅比預期的0.3%高出一倍，顯示出歐元區(qū)的溫和復蘇勢頭得以延續(xù)至第三季度。
5. 本周五FOMC將舉行會議，周一市場表現(xiàn)謹慎，美股收跌。道指下跌0.38%，標普500指數(shù)下跌0.41%；紐約黃金上漲0.4%，報每盎司1107.70美元；WTI原油期下跌1.4%，報每桶44美元。VIX波動性指數(shù)上漲4.5%，至24.3。
6. 周一，滬深兩市高開低走，滬指開盤后一路震蕩下挫，午后跌幅擴大，再現(xiàn)千股跌停局面。截止收盤，滬指報3114.80點，跌幅2.67%；深成指報9778.23點，跌幅6.55%；創(chuàng)業(yè)板報19.6.21點，跌幅7.49%。
7. 今日關(guān)注：16:30英國8月CPI年率；17:00德國9月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；17:00歐元區(qū)第二季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)季率、貿(mào)易帳；20:30美國8月零售銷售月率、9月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)；21:15美國8月工業(yè)產(chǎn)出月率。（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：構(gòu)筑中期底部】

政策信息。1.8月金融機構(gòu)外匯占款驟降超7000億元，創(chuàng)歷史最大單月降幅，降準要求提升。2.滬股通凈流出逾6.5億元。3.證監(jiān)會深夜發(fā)聲：清理配資對市場不會有明顯沖擊。
市場分析。周一股指高開后單邊下跌，再度上演千股跌停，恐慌情緒濃厚。國企改革總體方案的利好成為資金出逃的機會，場外配資的平倉盤是導致當日暴跌的主因。9月市場仍會受到清理配資的沖擊，但當前指數(shù)處于底部區(qū)域，即使再創(chuàng)新低，也是構(gòu)筑中期底部的過程，是較好的左側(cè)建多中線布局機會。技術(shù)面，股指跌破5日、10日均線，有繼續(xù)尋底可能。但已經(jīng)屬于本輪調(diào)整的最后一跌，進一步下跌的空間已經(jīng)不大。
操作建議。趨勢者逢低布局中線多單思路，越跌越買。激進者日內(nèi)短線交易。（新紀元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：美豆生長優(yōu)良率遭下調(diào)，刺激價格延續(xù)反彈上漲】

CBOT大豆期貨周一創(chuàng)下兩周高位，大豆受玉米上漲及擔心下月美國農(nóng)業(yè)部(USDA)可能下調(diào)大豆收割面積預估所提振。
市場等待USDA的農(nóng)業(yè)服務局下周公有的月度作物種植面積數(shù)據(jù)，該報告可能暗示USDA在10月9日公布的月度供需報告中，將是否調(diào)整官方大豆收割面積預估。11月大豆期貨合約收漲10美分，報每蒲式耳8.84-1/4美元。12月豆粕合約收高3.5美元，報每短噸312.8美元。12月豆油合約上揚0.28美分，報27.13美分。因天氣干燥，美國農(nóng)業(yè)部夜間下調(diào)了主要谷物生長優(yōu)良率，其中，大豆生長優(yōu)良率下調(diào)至61%，上周63%，去年同期72%，這會刺激價格短期延續(xù)反彈和上揚。
豆一4150至4200、豆粕2720至2760、豆油5430至5500，區(qū)間內(nèi)逢低可短多參與，因未來兩天美聯(lián)儲議息會議可能會加劇市場波動的不確定性，多單思路宜短。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：持續(xù)低位震蕩，價格尋底風險仍未解除】

9月14日，雞蛋價格產(chǎn)區(qū)河北石家莊4.11降，山東濟南4.11降，河南鄭州平，遼寧大連4.02平；主消區(qū)北京大洋路4.22降，上海浦東4.55平，廣東廣州4.55降，距中秋節(jié)、國慶節(jié)僅僅兩到三周的時間，現(xiàn)貨價格已出現(xiàn)季節(jié)性大幅趨勢下跌苗頭，此勢頭在期貨市場預期之中，期貨價格趨勢下跌已10%，目前3900至4000區(qū)間窄幅震蕩，區(qū)間內(nèi)逢高沽空，若跌穿區(qū)間下端，技術(shù)有探底至3700的要求，宜縮短交易周期，粕類價格日內(nèi)的強勢，可能會對短期雞蛋空頭造成抑制，仍需要注意此風險。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注下方10日均線支撐】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.66%。庫存上，倫銅庫存340875噸，減少1125噸。14日上期所注冊倉單37948噸，流入1602噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。宏觀面，國內(nèi)貨幣政策較寬松，財政刺激力度加大。中國國家統(tǒng)計局上周末公布的數(shù)據(jù)顯示，中國8月工業(yè)和投資均弱于預期，顯示經(jīng)濟正繼續(xù)降溫，銅價承壓向下。不過嘉能可減產(chǎn)，而9、10月是傳統(tǒng)需求旺季，需求端或有所好轉(zhuǎn)。技術(shù)面看，倫銅收出中陰線，下方10日均線有一定支撐，預計短線走勢震蕩。操作上，建議國內(nèi)前期多單少量持有，關(guān)注下方10日均線支撐。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：原油波動擾動，4600為多空分水】

TA1601合約周一平開于4664元/噸，早盤快速沖高至4732元/噸，逼近上一交易日高點，但由于股市及股指暴跌，拖累商品沖高回落，TA收長上影小陰線于4658元/噸，承壓長期60日線遭遇大幅減倉。PTA現(xiàn)貨及上游PX、下游聚酯產(chǎn)品價格全線反彈，市場情緒好轉(zhuǎn)。但TA期價近期失去自身節(jié)奏，走勢基本被原油掌控。預期美原油維持震蕩，TA也將歸于區(qū)間震蕩，但新區(qū)間上沿不變，下沿有別于前期的4600點，整體拓寬至4400-4800元/噸。操作上以4600點暫為多空分水嶺，突破則短多，跌落則短空。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：礦強鋼弱格局延續(xù)】

螺紋整體波動區(qū)間仍在1900-2000元/噸的窄幅區(qū)域，螺紋2000點之下期價表現(xiàn)出較強的抗跌性，1900-1930區(qū)域的支撐較強，期價跌落短期均線，仍呈現(xiàn)低位弱勢格局。螺紋前期部分停產(chǎn)后預期開工率將回升，利好鐵礦石而不利于螺紋，盤面表現(xiàn)也基本符合邏輯。鐵礦石周一沖高至411元/噸后大幅回落，逼近400關(guān)口，主要受到股市及股指暴跌拖累，在400區(qū)域鐵礦維持高位震蕩格局。“金九銀十”的季節(jié)里，1-8月的基建投資和房地產(chǎn)投資增速略有進步，預期螺紋走勢低位震蕩仍偏多。操作上1900點到2000點區(qū)間可以適當逢低輕倉試多。而鐵礦波動較強，可多單輕倉持有繼續(xù)觀望。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或向下尋求支撐】

因擔憂驅(qū)車季結(jié)束可能會導致汽油供應過剩,周一美原油價格走低。現(xiàn)貨面，市場價格窄弱勢整理，部分小幅松動50元/噸，部分石化下調(diào)出廠價，商家悲觀心態(tài)顯現(xiàn)，隨行小幅讓利報盤。裝置上，蒲城新能等短期檢修裝置重啟，當前檢修裝置較少，短期供給壓力增大。周一塑料1601合約震蕩走低，收出帶上影中陰線，MACD指標紅色柱縮短,短線走勢震蕩。隔夜原油走低，裝置檢修少，供給壓力有所增大，但包裝膜、農(nóng)膜需求有所好轉(zhuǎn)，庫存水平不高，帶來一定支撐。關(guān)注后期裝置運行情況。預計短線走勢震蕩，或下試8400-8500區(qū)域支撐，若有效跌破8400則前多離場。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:短線多看少動為宜】

周一滬膠期貨弱勢回調(diào)，主力合約RU160考驗10日均線支撐；日膠指數(shù)亦拐頭向下。截止9月14日，上期所天膠期貨庫存減少1190噸至15.71萬噸。中國汽車流通協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年8月汽車經(jīng)銷商庫存預警指數(shù)為48.7%，環(huán)比下降4.7個百分點，同比下降1.6個百分點。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，無論是市場總需求、銷量指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)以及經(jīng)營狀況指數(shù)均有所上升，庫存指數(shù)則有所下降。中長期來看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費延續(xù)低迷，膠價難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來看，8月國內(nèi)汽車庫存警報解除，但汽車銷量同比維持下降趨勢，加之輪胎企業(yè)開工率繼續(xù)下滑，基本面未有明顯改善；近期宏觀因素主導行情，9月美聯(lián)儲議息會議決議公布之前，市場波動幅度放大，短線多看少動為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：關(guān)注上方壓力】

美聯(lián)儲決議前市場保持謹慎，周一美黃金價格微張�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉678.18噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收229.85元/克，上海期銀主力合約報收3294元/千克。北京時間9月18日凌晨2時將公布美聯(lián)儲利率決定，市場聚焦于此，數(shù)據(jù)公布前市場交投謹慎。昨日國內(nèi)股市下滑，避險情緒有所上升，黃金小幅走高。技術(shù)面看，美黃金上方10日均線承壓，下方1110有短線支撐。消息面，今日重點關(guān)注美國8月零售銷售。國內(nèi)夜盤小幅走高，上方231一線有一定壓力，保持關(guān)注。（新紀元期貨 羅震）

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