早盤簡(jiǎn)報(bào)
2015年11月18日星期三

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場(chǎng)進(jìn)行100億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)零凈投放。
2. 英國10月CPI年率下降0.1%，年率連續(xù)第二個(gè)月下降，，如此疲弱的通脹數(shù)據(jù)或促使英國央行不急于加息。
3. 德國11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)大漲至10.4，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期的6.0。德國分析師和投資者信心在11月份顯著上升，一掃此前連續(xù)七個(gè)月不斷下跌的態(tài)勢(shì)。
4. 美國10月CPI同比0.2%，預(yù)期0.1%，數(shù)據(jù)顯示通脹水平面顯示上漲態(tài)勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期有望將進(jìn)一步強(qiáng)化。
5. 美國10月工業(yè)產(chǎn)出下降0.2%，預(yù)期為上升0.1%，已連續(xù)第三個(gè)月下跌，但制造業(yè)產(chǎn)出三個(gè)月以來首次環(huán)比上升。
6. 周二美股漲跌不一，油價(jià)下跌以及對(duì)恐怖主義的擔(dān)憂重新露頭令市場(chǎng)承壓。道指上漲0.04%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.13%；WTI原油下跌2.6%，收于每桶40.67美元；紐約黃金下跌1.4%，報(bào)每盎司1068.60美元。
7. 周二，滬深兩市雙雙高開，滬指開盤后一路震蕩上揚(yáng)，盤中一度沖擊3700點(diǎn)，午后震蕩下行，險(xiǎn)守 3600點(diǎn)關(guān)口。截止收盤，滬指報(bào)3604.79點(diǎn)，跌幅0.06%；深成指報(bào)12511.54點(diǎn)，跌幅0.86%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2717.05點(diǎn)，跌幅2.86%。
8. 今日關(guān)注：21:30美國10月新屋開工總數(shù)年化；21:30美國10月營建許可總數(shù)；次日03:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布10月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：若跌破IF加權(quán)3609，下跌空間打開】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.1%，報(bào)6.3786元，美元指數(shù)刷新七個(gè)月高點(diǎn)至99.68。2.滬深兩市融資余額報(bào)11800.94億元，連續(xù)第十個(gè)交易日增長(zhǎng)。3.900億元RQFII火速馳援A股，總投資額度超過1萬億元
市場(chǎng)分析：周二期指高開沖高后逐波走低，IF放量下跌1%，走出與周一反向的走勢(shì)。主力持倉變動(dòng)需引起警惕：IF前五主力減多增空，總凈空持倉增加632手，特別是中信會(huì)員凈空持倉增加323手。IH前五主力總凈空持倉增加389手。只有IC前五主力總凈多持倉增加74手，稍微悅目。IF加權(quán)跌破10日線，上證、深成指周一縮量陽線，周二放量射擊之星，K線組合有短期見頂征兆，需引起警惕。今日需重新走強(qiáng)，才能化解短期調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，若跌破IF加權(quán)周一低點(diǎn)3609，則下跌空間打開。
操作建議。支撐壓力：IF加權(quán)3480/3770,上證3500/3660。穩(wěn)健者觀望為主，若跌至支撐位IF加權(quán)3510、3440，上證3490、3450，帶來中線回補(bǔ)多單機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：短多思路，注意下降趨勢(shì)壓制】

CBOT大豆期貨周二連續(xù)第二個(gè)交易日上漲，在重要低位區(qū)域，受空頭回補(bǔ)的和逢低買盤支撐，南美大豆播種進(jìn)度緩慢亦幫助支撐期貨價(jià)格。但美豆、美豆油、美豆粕等，沒有擺脫低位震蕩的空頭局勢(shì)，上端存在較強(qiáng)阻力，價(jià)格持平或漲幅介于0.5%至0.7%。美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日當(dāng)周，非商業(yè)交易商增持大豆期貨凈空頭倉位至6月以來最高水平。大宗普跌市況里，豆油表現(xiàn)抗跌，5430至5530區(qū)間內(nèi)反彈，上端阻力未能逾越短多則退出；豆粕2400至2450區(qū)間內(nèi)反彈，上端阻力未能有效突破短線多單退出；大宗商品價(jià)格在12月中旬美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前，呈加速輪動(dòng)下跌勢(shì)態(tài)，存在系統(tǒng)性威脅，國際大豆在美國定產(chǎn)利空?qǐng)?bào)告出盡后，需關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)下，季節(jié)性谷底推后到來。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：資金市特征，空單宜短注意前低多頭抵抗】

搜牧資訊稱，17日，主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)開始止跌上漲，貨源正常，走貨速度加快，主銷區(qū)降勢(shì)減弱，局部到貨偏少，下游消化速度加快，各個(gè)環(huán)節(jié)多無存貨，預(yù)計(jì)明日或穩(wěn)中有漲。雞蛋期貨資金市主導(dǎo)，1605合約逼近下跌目標(biāo)區(qū)域3270至3300,1月合約跌穿3700探3645，3600位是重要支撐，空單宜短不戀戰(zhàn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：商品市場(chǎng)氛圍偏空，近期鄭糖或弱勢(shì)震蕩】

周二夜盤鄭糖期貨增倉下行，主力合約SR1605最低跌至5333元/噸，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)空頭排列；ICE原糖期貨大跌4%，因其他商品市場(chǎng)疲弱，以及市場(chǎng)再度傳言印度將很快公布加工廠出口補(bǔ)貼計(jì)劃，使原糖市場(chǎng)承壓。消息方面，Jonathan Kingsman在參加國際糖業(yè)組織研討會(huì)時(shí)表示，糖市經(jīng)歷多年供應(yīng)過剩后在2015/16年度轉(zhuǎn)入供應(yīng)短缺，加之厄爾尼諾現(xiàn)象沖擊巴西北部及亞洲的糖產(chǎn)量，將對(duì)糖價(jià)形成支撐。高級(jí)行業(yè)官員周二稱，印度將在未來幾年持續(xù)成為一個(gè)糖凈出口國�；�本面而言，2015/16榨季全國糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈；但短期來看，目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)需求淡季，國際原糖高位震蕩反復(fù)，加之美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期增強(qiáng)，整體商品市場(chǎng)氛圍偏空，近期鄭糖或弱勢(shì)震蕩，但下行空間有限，關(guān)注5300支撐。操作上，中長(zhǎng)線多單持有，短線暫時(shí)觀望，耐心等待期價(jià)企穩(wěn)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：總體走勢(shì)趨弱，前空適量持有】

周二倫銅探低回升，至收盤下跌0.62%。庫存上，倫銅庫存258500噸，減少3750噸。17日上期所注冊(cè)倉單61382噸，流入4212噸。智利國家銅業(yè)公司(Codelco)對(duì)中國2016長(zhǎng)單的報(bào)價(jià)為每噸升水98美元，低于今年的每噸133美元，為三年的低點(diǎn)，顯示出中國需求趨于疲弱。而保稅倉庫銅庫存43萬噸，較9月底的36萬噸增加。另外，美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日當(dāng)周，對(duì)沖基金和貨幣經(jīng)理人增持期銅凈空頭倉位至19398手，創(chuàng)下8月中旬以來最高凈空倉紀(jì)錄，利空銅價(jià)。技術(shù)面看，倫銅收出帶長(zhǎng)下影陰線，顯示下方有一定支撐，但上方5日均線承壓，總體走勢(shì)趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：維持偏空格局 4600之下持有空單】

TA前期基本面利好基本消散，期價(jià)反彈至4700一線承壓回落，震蕩偏空運(yùn)行。1601合約周二低開于4604元/噸，長(zhǎng)陰線一度跌落至4518元/噸，受到美原油指數(shù)拉漲的提振，日內(nèi)自低點(diǎn)拉升收于4556元/噸。然而在周一我們?cè)�預(yù)計(jì)，美原油指數(shù)的反彈持續(xù)性不強(qiáng)，TA日內(nèi)或有一定幅度跟漲，但偏空調(diào)整格局預(yù)期不會(huì)發(fā)生改變。隔夜美原油指數(shù)震蕩下挫再度失守44美元，TA夜盤表現(xiàn)一般，低開于4548元/噸并且維持窄幅震蕩，承壓4600點(diǎn)和短期均線族，建議中線空單4600之下持有，短線空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：螺紋、鐵礦同步尋低】

螺紋主力1605合約承壓短期均線族報(bào)收六連陰，成交熱情高漲，持倉顯著增加，顯示出做空動(dòng)能仍在發(fā)力。鐵礦石1605合約延續(xù)沖高回落，增倉放量顯示出空頭的強(qiáng)勢(shì)姿態(tài)。隨著鋼材需求步入季節(jié)性淡季，產(chǎn)業(yè)鏈的寒冬也日漸冷峻，鋼廠開工率呈現(xiàn)震蕩回落態(tài)勢(shì)，去庫存仍在深化，對(duì)鐵礦石、焦炭等原材料的需求也將進(jìn)一步減弱，使得鐵礦石港口、鋼廠庫存雙雙回升，拋壓沉重。螺紋領(lǐng)銜，鐵礦石、焦炭等黑色系列商品價(jià)格在月度周期仍將維持低位。螺紋震蕩下行屢探新低，鐵礦石繼續(xù)走低，下行動(dòng)能仍存，建議依托短期均線族持有空單，日內(nèi)可尋波段短空�？諉沃箵p位RB1605：1770元/噸；I1605:330元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：不站上8000一線前期空單適量持有】

受美元較為強(qiáng)勁及美國石油供應(yīng)增加的預(yù)期打壓，周二美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，部分石化繼續(xù)降價(jià)，商家心態(tài)悲觀，跟跌出貨仍為主勢(shì)。供給端，茂名石化、鎮(zhèn)海煉化短期檢修，后期陜西神木新增產(chǎn)能月底或投產(chǎn)。周二塑料1601合約探低回升，收出帶長(zhǎng)下影的小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短,總體走勢(shì)仍偏弱。隔夜原油走低，但美國石油協(xié)會(huì)（API）報(bào)告顯示，11月14日當(dāng)周API原油庫存減少48.2萬桶，大幅低于此前一周的激增630萬桶。今晚EIA將公布庫存數(shù)據(jù)，關(guān)注數(shù)據(jù)對(duì)盤面的影響。塑料隨著農(nóng)膜備貨旺季結(jié)束，需求短期或有所回落，后期陜西神木新增產(chǎn)能月底或投產(chǎn)，后期下行壓力仍大。塑料昨日盤中一度跌破7800，但由于期貨貼水現(xiàn)貨幅度較大，引發(fā)投機(jī)買盤，至收盤小幅走高，預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩，上方8000一定壓力較大。操作上，預(yù)計(jì)反彈空間有限，不站上8000一線前期空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：弱勢(shì)震蕩格局難改】

周二滬膠弱勢(shì)下跌，主力合約1601最低下探至10360元/噸，隨后略有反彈，夜盤低位窄幅震蕩；日膠指數(shù)小幅反彈，但整體依舊運(yùn)行于下跌趨勢(shì)中。期貨庫存，截止11月17日，上期所天膠期貨庫存為16.16萬噸，較前一交易日減少290噸。日本生膠庫存下滑至近一年低位，截止10月30日，日本生膠庫存為11070噸，較10月20日下降3.6%�；�本面而言，雖然十月新車銷售超預(yù)期增長(zhǎng)，但天膠需求占據(jù)主導(dǎo)作用的重卡銷售同比萎縮依然保持在兩位數(shù)以上，輪胎企業(yè)開工率亦維持低迷，而期現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，基本面頹勢(shì)不改，膠價(jià)中期仍將維持熊市基調(diào)。短期來看，法國巴黎恐怖襲擊造成市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒高企，而美元持續(xù)走強(qiáng)亦進(jìn)一步打壓商品市場(chǎng)，悲觀市場(chǎng)環(huán)境疊加疲弱供需基本面，近期滬膠弱勢(shì)震蕩格局難改，已有空單繼續(xù)持有，無倉者維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期下，走勢(shì)易跌難漲】

因美元走強(qiáng)且市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期增加，周二美黃金價(jià)格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉661.94噸，持倉無變動(dòng)。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收222.9元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3228元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國10月CPI月率0.2%，預(yù)期0.2%，前值-0.2%；年率0.2%，預(yù)期0.1%，前值0.0%。美國10月核心CPI月率0.2%，預(yù)期0.2%，前值0.2%；年率1.9%，預(yù)期1.9%，前值1.9%。美國CPI數(shù)據(jù)基本符合預(yù)期，數(shù)據(jù)已足夠支撐美聯(lián)儲(chǔ)12月加息，使得美元走強(qiáng)，黃金承壓下行。技術(shù)面看，美黃金收出中陰線，跌破1080一線支撐，上方5日均線承壓，走勢(shì)趨弱。操作上，偏空思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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