早盤簡報
2015年11月18日星期三

最新國際財經信息

1. 周二，央行在公開市場進行100億元7天期逆回購操作，中標利率持平于2.25%，當日實現(xiàn)零凈投放。
2. 英國10月CPI年率下降0.1%，年率連續(xù)第二個月下降，，如此疲弱的通脹數(shù)據或促使英國央行不急于加息。
3. 德國11月ZEW經濟景氣指數(shù)大漲至10.4，遠高于市場預期的6.0。德國分析師和投資者信心在11月份顯著上升，一掃此前連續(xù)七個月不斷下跌的態(tài)勢。
4. 美國10月CPI同比0.2%，預期0.1%，數(shù)據顯示通脹水平面顯示上漲態(tài)勢，美聯(lián)儲12月加息預期有望將進一步強化。
5. 美國10月工業(yè)產出下降0.2%，預期為上升0.1%，已連續(xù)第三個月下跌，但制造業(yè)產出三個月以來首次環(huán)比上升。
6. 周二美股漲跌不一，油價下跌以及對恐怖主義的擔憂重新露頭令市場承壓。道指上漲0.04%，標普500指數(shù)下跌0.13%；WTI原油下跌2.6%，收于每桶40.67美元；紐約黃金下跌1.4%，報每盎司1068.60美元。
7. 周二，滬深兩市雙雙高開，滬指開盤后一路震蕩上揚，盤中一度沖擊3700點，午后震蕩下行，險守 3600點關口。截止收盤，滬指報3604.79點，跌幅0.06%；深成指報12511.54點，跌幅0.86%；創(chuàng)業(yè)板報2717.05點，跌幅2.86%。
8. 今日關注：21:30美國10月新屋開工總數(shù)年化；21:30美國10月營建許可總數(shù)；次日03:00 美聯(lián)儲公布10月貨幣政策會議紀要。（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：若跌破IF加權3609，下跌空間打開】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.1%，報6.3786元，美元指數(shù)刷新七個月高點至99.68。2.滬深兩市融資余額報11800.94億元，連續(xù)第十個交易日增長。3.900億元RQFII火速馳援A股，總投資額度超過1萬億元
市場分析：周二期指高開沖高后逐波走低，IF放量下跌1%，走出與周一反向的走勢。主力持倉變動需引起警惕：IF前五主力減多增空，總凈空持倉增加632手，特別是中信會員凈空持倉增加323手。IH前五主力總凈空持倉增加389手。只有IC前五主力總凈多持倉增加74手，稍微悅目。IF加權跌破10日線，上證、深成指周一縮量陽線，周二放量射擊之星，K線組合有短期見頂征兆，需引起警惕。今日需重新走強，才能化解短期調整風險，若跌破IF加權周一低點3609，則下跌空間打開。
操作建議。支撐壓力：IF加權3480/3770,上證3500/3660。穩(wěn)健者觀望為主，若跌至支撐位IF加權3510、3440，上證3490、3450，帶來中線回補多單機會。（新紀元期貨  魏剛）

農產品

【油脂：短多思路，注意下降趨勢壓制】

CBOT大豆期貨周二連續(xù)第二個交易日上漲，在重要低位區(qū)域，受空頭回補的和逢低買盤支撐，南美大豆播種進度緩慢亦幫助支撐期貨價格。但美豆、美豆油、美豆粕等，沒有擺脫低位震蕩的空頭局勢，上端存在較強阻力，價格持平或漲幅介于0.5%至0.7%。美國商品期貨交易委員會（CFTC）周一公布的數(shù)據顯示，截至11月10日當周，非商業(yè)交易商增持大豆期貨凈空頭倉位至6月以來最高水平。大宗普跌市況里，豆油表現(xiàn)抗跌，5430至5530區(qū)間內反彈，上端阻力未能逾越短多則退出；豆粕2400至2450區(qū)間內反彈，上端阻力未能有效突破短線多單退出；大宗商品價格在12月中旬美聯(lián)儲議息會議前，呈加速輪動下跌勢態(tài)，存在系統(tǒng)性威脅，國際大豆在美國定產利空報告出盡后，需關注金融風險下，季節(jié)性谷底推后到來。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：資金市特征，空單宜短注意前低多頭抵抗】

搜牧資訊稱，17日，主產區(qū)蛋價開始止跌上漲，貨源正常，走貨速度加快，主銷區(qū)降勢減弱，局部到貨偏少，下游消化速度加快，各個環(huán)節(jié)多無存貨，預計明日或穩(wěn)中有漲。雞蛋期貨資金市主導，1605合約逼近下跌目標區(qū)域3270至3300,1月合約跌穿3700探3645，3600位是重要支撐，空單宜短不戀戰(zhàn)。（新紀元期貨王成強）

【白糖：商品市場氛圍偏空，近期鄭糖或弱勢震蕩】

周二夜盤鄭糖期貨增倉下行，主力合約SR1605最低跌至5333元/噸，技術指標呈現(xiàn)空頭排列；ICE原糖期貨大跌4%，因其他商品市場疲弱，以及市場再度傳言印度將很快公布加工廠出口補貼計劃，使原糖市場承壓。消息方面，Jonathan Kingsman在參加國際糖業(yè)組織研討會時表示，糖市經歷多年供應過剩后在2015/16年度轉入供應短缺，加之厄爾尼諾現(xiàn)象沖擊巴西北部及亞洲的糖產量，將對糖價形成支撐。高級行業(yè)官員周二稱，印度將在未來幾年持續(xù)成為一個糖凈出口國。基本面而言，2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產量將進一步下滑，減產因素將推動鄭糖長期溫和反彈；但短期來看，目前國內現(xiàn)貨市場需求淡季，國際原糖高位震蕩反復，加之美聯(lián)儲12月加息預期增強，整體商品市場氛圍偏空，近期鄭糖或弱勢震蕩，但下行空間有限，關注5300支撐。操作上，中長線多單持有，短線暫時觀望，耐心等待期價企穩(wěn)。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：總體走勢趨弱，前空適量持有】

周二倫銅探低回升，至收盤下跌0.62%。庫存上，倫銅庫存258500噸，減少3750噸。17日上期所注冊倉單61382噸，流入4212噸。智利國家銅業(yè)公司(Codelco)對中國2016長單的報價為每噸升水98美元，低于今年的每噸133美元，為三年的低點，顯示出中國需求趨于疲弱。而保稅倉庫銅庫存43萬噸，較9月底的36萬噸增加。另外，美國商品期貨交易委員會（CFTC）周一公布的數(shù)據顯示，截至11月10日當周，對沖基金和貨幣經理人增持期銅凈空頭倉位至19398手，創(chuàng)下8月中旬以來最高凈空倉紀錄，利空銅價。技術面看，倫銅收出帶長下影陰線，顯示下方有一定支撐，但上方5日均線承壓，總體走勢趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：維持偏空格局 4600之下持有空單】

TA前期基本面利好基本消散，期價反彈至4700一線承壓回落，震蕩偏空運行。1601合約周二低開于4604元/噸，長陰線一度跌落至4518元/噸，受到美原油指數(shù)拉漲的提振，日內自低點拉升收于4556元/噸。然而在周一我們曾預計，美原油指數(shù)的反彈持續(xù)性不強，TA日內或有一定幅度跟漲，但偏空調整格局預期不會發(fā)生改變。隔夜美原油指數(shù)震蕩下挫再度失守44美元，TA夜盤表現(xiàn)一般，低開于4548元/噸并且維持窄幅震蕩，承壓4600點和短期均線族，建議中線空單4600之下持有，短線空單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：螺紋、鐵礦同步尋低】

螺紋主力1605合約承壓短期均線族報收六連陰，成交熱情高漲，持倉顯著增加，顯示出做空動能仍在發(fā)力。鐵礦石1605合約延續(xù)沖高回落，增倉放量顯示出空頭的強勢姿態(tài)。隨著鋼材需求步入季節(jié)性淡季，產業(yè)鏈的寒冬也日漸冷峻，鋼廠開工率呈現(xiàn)震蕩回落態(tài)勢，去庫存仍在深化，對鐵礦石、焦炭等原材料的需求也將進一步減弱，使得鐵礦石港口、鋼廠庫存雙雙回升，拋壓沉重。螺紋領銜，鐵礦石、焦炭等黑色系列商品價格在月度周期仍將維持低位。螺紋震蕩下行屢探新低，鐵礦石繼續(xù)走低，下行動能仍存，建議依托短期均線族持有空單，日內可尋波段短空。空單止損位RB1605：1770元/噸；I1605:330元/噸。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：不站上8000一線前期空單適量持有】

受美元較為強勁及美國石油供應增加的預期打壓，周二美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，市場價格延續(xù)跌勢，部分石化繼續(xù)降價，商家心態(tài)悲觀，跟跌出貨仍為主勢。供給端，茂名石化、鎮(zhèn)海煉化短期檢修，后期陜西神木新增產能月底或投產。周二塑料1601合約探低回升，收出帶長下影的小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標綠色柱縮短,總體走勢仍偏弱。隔夜原油走低，但美國石油協(xié)會（API）報告顯示，11月14日當周API原油庫存減少48.2萬桶，大幅低于此前一周的激增630萬桶。今晚EIA將公布庫存數(shù)據，關注數(shù)據對盤面的影響。塑料隨著農膜備貨旺季結束，需求短期或有所回落，后期陜西神木新增產能月底或投產，后期下行壓力仍大。塑料昨日盤中一度跌破7800，但由于期貨貼水現(xiàn)貨幅度較大，引發(fā)投機買盤，至收盤小幅走高，預計短線走勢震蕩，上方8000一定壓力較大。操作上，預計反彈空間有限，不站上8000一線前期空單適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠：弱勢震蕩格局難改】

周二滬膠弱勢下跌，主力合約1601最低下探至10360元/噸，隨后略有反彈，夜盤低位窄幅震蕩；日膠指數(shù)小幅反彈，但整體依舊運行于下跌趨勢中。期貨庫存，截止11月17日，上期所天膠期貨庫存為16.16萬噸，較前一交易日減少290噸。日本生膠庫存下滑至近一年低位，截止10月30日，日本生膠庫存為11070噸，較10月20日下降3.6%�；�本面而言，雖然十月新車銷售超預期增長，但天膠需求占據主導作用的重卡銷售同比萎縮依然保持在兩位數(shù)以上，輪胎企業(yè)開工率亦維持低迷，而期現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，基本面頹勢不改，膠價中期仍將維持熊市基調。短期來看，法國巴黎恐怖襲擊造成市場避險情緒高企，而美元持續(xù)走強亦進一步打壓商品市場，悲觀市場環(huán)境疊加疲弱供需基本面，近期滬膠弱勢震蕩格局難改，已有空單繼續(xù)持有，無倉者維持逢高偏空操作思路。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：美聯(lián)儲加息預期下，走勢易跌難漲】

因美元走強且市場對美聯(lián)儲加息預期增加，周二美黃金價格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉661.94噸，持倉無變動。國內連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收222.9元/克，上海期銀主力合約報收3228元/千克。昨日公布的數(shù)據顯示美國10月CPI月率0.2%，預期0.2%，前值-0.2%；年率0.2%，預期0.1%，前值0.0%。美國10月核心CPI月率0.2%，預期0.2%，前值0.2%；年率1.9%，預期1.9%，前值1.9%。美國CPI數(shù)據基本符合預期，數(shù)據已足夠支撐美聯(lián)儲12月加息，使得美元走強，黃金承壓下行。技術面看，美黃金收出中陰線，跌破1080一線支撐，上方5日均線承壓，走勢趨弱。操作上，偏空思路為主。（新紀元期貨 羅震）

總 部

地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號新紀元期貨大廈   

電話: 0516-83831111 83835555

北京東四十條營業(yè)部

地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈407室

電話：010-84261653

常州營業(yè)部

地址：常州市武進區(qū)湖塘鎮(zhèn)延政中路16號B2008、B2009

電話：0519-88059977 88059972

南京營業(yè)部

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

電話：025-84787999

杭州營業(yè)部

地址：杭州市紹興路168號 1406-1408室

電話：0571-85817186

廣州營業(yè)部

地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703號大院29號8層803

電話：020-87750882    87750827    87750826

上海營業(yè)部

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務廣場A樓2112室     

電話：021-61017395   

蘇州營業(yè)部

地址：蘇州市干將西路399號601室

電話：0512-69560998 69560988

重慶營業(yè)部

地址：重慶市江北區(qū)西環(huán)路8號1幢8-2

電話：023-67917658

無錫營業(yè)部

地址：無錫市天山路8號1301室

電話：0510-82827006 

南通營業(yè)部

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

電話： 0513-55880598

全國統(tǒng)一客服熱線：0516-83831111  83835555

歡迎訪問我們的網站：http://lzxg10.cn