早盤簡(jiǎn)報(bào)2013年12月3日星期二  

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.民間調(diào)查部門Markit Economics公司12月2日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)11月匯豐制造業(yè)PMI終值上修至50.8，表明制造業(yè)表現(xiàn)向好，略低于10月的50.9。分項(xiàng)數(shù)據(jù)中新訂單指數(shù)表現(xiàn)最為突出，中國(guó)11月匯豐制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)為51.7，創(chuàng)八個(gè)月新高。

2.數(shù)據(jù)編撰機(jī)構(gòu)Markit 12月2日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，歐元區(qū)11月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值略微上修至51.6，創(chuàng)2011年6月以來最高。不過，歐元區(qū)整體增長(zhǎng)仍然較弱，Markit在報(bào)告中指出，法國(guó)和西班牙再度下滑，還有企業(yè)再現(xiàn)裁員，這些跡象都令人失望。

3.數(shù)據(jù)編纂機(jī)構(gòu)Markit 12月2日公布的調(diào)查顯示，德國(guó)11月制造業(yè)活動(dòng)的擴(kuò)張速度創(chuàng)下近兩年半以來最快，幫助支撐了德國(guó)經(jīng)濟(jì)的溫和復(fù)蘇進(jìn)程。

4.數(shù)據(jù)編纂機(jī)構(gòu)Markit 12月2日公布的調(diào)查顯示，英國(guó)制造業(yè)11月擴(kuò)張速度為近三年來最快，且聘雇跳增，增添英國(guó)經(jīng)濟(jì)上行動(dòng)能加速跡象。

5.美國(guó)商務(wù)部12月2日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)10月營(yíng)建支出月率上升0.8%，創(chuàng)2013年5月份以來最大升幅；10月份整體性營(yíng)建支增至9084億美元，創(chuàng)近四年半(2009年5月份以來)新高。10月公共部門營(yíng)建開支月率升幅創(chuàng)2004年3月份以來最大，抵消了民間部門降幅。

6.美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)于12月2日公布的調(diào)查顯示，美國(guó)11月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)升至57.3，創(chuàng)兩年半(2011年4月份以來)新高。分項(xiàng)指標(biāo)方面，11月就業(yè)指數(shù)升至56.5，創(chuàng)2012年4月份以來新高；11月新訂單指數(shù)升至63.6，創(chuàng)2011年4月份以來新高。

7.數(shù)據(jù)編撰機(jī)構(gòu)Markit于12月2日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI終值較初值上升0.4個(gè)百分點(diǎn)至54.7，創(chuàng)2013年1月份以來新高，并脫離10月份所創(chuàng)一年低位。其中，分項(xiàng)指標(biāo)新訂單指數(shù)終值升至56.2，創(chuàng)2013年1月以來最高，而產(chǎn)出指數(shù)終值升至57.4，創(chuàng)2012年3月以來最高。

8.今日關(guān)注：23:00美國(guó)12月IBD消費(fèi)者信心指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：粕價(jià)新高區(qū)域遇阻回落，油脂震蕩偏強(qiáng)】

12月2日周一，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收低，受累于獲利了結(jié)和拋壓。美豆跌幅超1.3%，粕價(jià)跌幅超2%，豆油因原油上漲和阿根廷上調(diào)生物柴油摻兌比例，而獲得提振，但普跌市況下未能拉開空間。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，粕價(jià)逼近年內(nèi)新高，3400關(guān)口壓制下，短期追隨美盤補(bǔ)跌，下檔支撐3300；豆油今日關(guān)注7300支撐，有效持穩(wěn)多單持有，否則適當(dāng)減持；豆棕價(jià)差回升至1000點(diǎn)上方，持穩(wěn)千點(diǎn)繼續(xù)多豆空棕套作；馬來西亞棕櫚油單邊升勢(shì)遇到阻力，價(jià)格和技術(shù)指標(biāo)的頂背離仍在壓制盤面；連盤棕櫚油單邊投機(jī)持倉(cāng)注意風(fēng)險(xiǎn)，20日線為多單防線。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：短線空頭勢(shì)力抬頭，弱勢(shì)震蕩】

墨西哥糖業(yè)協(xié)會(huì)在上周國(guó)際糖業(yè)組織的會(huì)議上表示，2013/14年度墨西哥計(jì)劃不再向美國(guó)出口糖，而將出口方向?qū)⑥D(zhuǎn)至大西洋自由貿(mào)易區(qū)以外的國(guó)家。這減緩了美國(guó)的食糖供應(yīng)壓力，同時(shí)，尋找新的進(jìn)口來源將帶來更大變數(shù)和海運(yùn)成本增加。印度在此次會(huì)議上預(yù)估本榨季產(chǎn)量為2500萬噸，并預(yù)計(jì)消費(fèi)將以4%的年增速增長(zhǎng)；當(dāng)前印度已經(jīng)解決甘蔗收購(gòu)價(jià)談判僵局而開始生產(chǎn)。ICE原糖短期內(nèi)仍受到資金情緒主導(dǎo)，隔夜續(xù)跌至17美分關(guān)口。

截至11月底國(guó)內(nèi)各產(chǎn)區(qū)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)開始公布，云南工業(yè)庫(kù)存尚余3.96萬噸，11月單月銷量平平。產(chǎn)銷數(shù)據(jù)沒有對(duì)產(chǎn)區(qū)糖價(jià)產(chǎn)生明顯沖擊，廣西、云南產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨成交價(jià)繼續(xù)小幅下滑。鄭糖周一低開報(bào)收中陰線，吞噬上周三連陽(yáng)下跌抵抗成果，續(xù)創(chuàng)回跌新低，短線空頭勢(shì)力抬頭，短線多單平倉(cāng)，于5日線下持有獲利空單。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：期價(jià)或難2860-2890區(qū)間操作】

周一鄭州強(qiáng)麥期貨小幅回調(diào)，主力合約WH405維持高位區(qū)間整理，下方20日均線暫有支撐，盤中多空爭(zhēng)奪較為激烈。天氣方面，預(yù)計(jì)本周，我國(guó)大部地區(qū)降水偏少，氣溫接近常年同期或偏高，良好的熱量條件利于小麥冬前分蘗以及晚播小麥苗情轉(zhuǎn)化升級(jí)；但陜西關(guān)中東部、山西南部、河北中南部部分無灌溉條件的麥區(qū)旱情將持續(xù)。目前主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，國(guó)家加大質(zhì)優(yōu)托市小麥的投放力度，市場(chǎng)缺乏利多提振，近期強(qiáng)麥期價(jià)或?qū)⒕S持高位區(qū)間整理。操作上，觀望或2860-2890區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：短空止盈觀望；早稻：短空逢低止盈】

周一粳稻期貨橫盤震蕩，主力合約JR405全天期價(jià)波幅僅有10個(gè)點(diǎn),市場(chǎng)成交再創(chuàng)新低。目前粳稻期貨下有保護(hù)價(jià)支撐，上有寬松供需格局壓制，加之市場(chǎng)缺乏資金關(guān)注，近期期價(jià)或陷入3100附近橫盤整理，短空止盈觀望。早稻方面，主力合約RI405合約連續(xù)報(bào)收四根十字星，期價(jià)下方面臨前期低點(diǎn)支撐。目前基本面缺乏利好提振，期價(jià)弱勢(shì)震蕩格局難改。操作上，短空逢低止盈，暫時(shí)觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：20日線下維持偏空思路】

倫銅周一受中國(guó)需求不確定性及美元上漲雙重打壓下跌報(bào)收長(zhǎng)陰，并獲得近兩周最低收盤價(jià)。滬銅周一低位震蕩微幅收漲，盤中在20日均線處受到明顯壓制，而在50500點(diǎn)及5日均線處獲得較強(qiáng)支撐，最終報(bào)收在5日均線處，短期均線繼續(xù)上行，中長(zhǎng)期均線維持下行，技術(shù)面看后市或弱勢(shì)震蕩，建議20日均線之下維持偏空思路操作，并密切關(guān)注10日均線支撐力度。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：區(qū)間震蕩無新意 觀望或短線延續(xù)】

消息面，巴西淡水河谷宣布，2014年的資本及研發(fā)開支預(yù)算為148億美元，是連續(xù)第三年呈下降趨勢(shì)。其中，用於項(xiàng)目執(zhí)行的資本開支為93億美元，45億美元專用於維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)，以及9億美元用於研究與發(fā)展用途。

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，周一進(jìn)口礦價(jià)格和國(guó)內(nèi)礦市場(chǎng)均較為穩(wěn)定，成交清淡，年末市場(chǎng)資金整體偏緊，商家對(duì)后市信心不足，觀望氛圍濃厚，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周一上漲2.42%至1865點(diǎn)。

期貨盤面情況，期礦周一延續(xù)區(qū)間震蕩，最高觸及641點(diǎn)，最低下探至934點(diǎn)，成交和持倉(cāng)較上周五略有好轉(zhuǎn)，但增加力度較小，均線再次粘合，技術(shù)指標(biāo)變化不大，后市或維持區(qū)間波動(dòng)，建議繼續(xù)觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：期鋼發(fā)力上行 關(guān)注3700壓制力度】

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張長(zhǎng)富表示，今年1-10月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量為6.52億噸，大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)129.7億元，同比扭虧為盈。但在扣除投資收益和其他收入后，鋼鐵主業(yè)利潤(rùn)實(shí)際上只有5.54億元，平均噸鋼利潤(rùn)為0.84元。

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，但維穩(wěn)報(bào)價(jià)仍占主流，全國(guó)28個(gè)主要城市螺紋鋼20mmHRB400均價(jià)小幅上漲。期貨盤面情況，滬鋼周一發(fā)力上漲，盤中強(qiáng)勢(shì)站上3680點(diǎn)并向3700發(fā)動(dòng)攻擊，但在整數(shù)關(guān)口之下承壓回落，最高僅觸及3698點(diǎn)，最終報(bào)收中陽(yáng)，技術(shù)面逐漸好轉(zhuǎn)，建議密切關(guān)注3700爭(zhēng)奪情況，若有效上破此位則可偏多操作，若承壓回落則維持區(qū)間操作思路，但建議區(qū)間下沿偏多操作為主，避免做空。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【 石油瀝青：短空暫時(shí)離場(chǎng)】

周一瀝青期貨橫盤整理，主力合約BU1402期價(jià)10日均線上方報(bào)收小陰線，市場(chǎng)成交略有增加。國(guó)際方面，中國(guó)、歐元區(qū)和美國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)喜人，提升全球?qū)δ茉葱枨蟮那熬埃�隔夜美�?guó)NYMEX 1月原油期貨價(jià)格收盤上漲1.19%至93.82美元/桶。短期國(guó)際原油價(jià)格低位反彈，或?qū)⑻嵴駷r青期貨，短空暫時(shí)離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：再度破位下跌，空單繼續(xù)持有】

受強(qiáng)勁的美國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)打壓，金銀昨夜大幅下挫。美國(guó)11月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）57.7，遠(yuǎn)高于預(yù)期和前值，意外增至兩年半新高。市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)放緩QE擔(dān)憂加重，COMEX金銀分別重挫2.55%、4.43%。美國(guó)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇，金銀中線空頭趨勢(shì)的基本面因素未發(fā)生變化。且周五的美國(guó)11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告或整體偏強(qiáng)，也有望壓制本周金銀價(jià)格。日線金銀再度破位下跌，目標(biāo)直指6月28日低位。短期下跌目標(biāo)或?yàn)榧~約金1200，紐約銀18.50。今日國(guó)際消息面較為平靜，估計(jì)金銀或出現(xiàn)技術(shù)性修復(fù)行情。建議前期空單繼續(xù)持有，激進(jìn)者日內(nèi)交易不追空。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：短線仍有下探空間，逢低嘗試布局中線多單】

周一公布的匯豐11月制造業(yè)PMI終值為50.8，與上月基本持平，但就業(yè)收縮、企業(yè)補(bǔ)庫(kù)存放緩暗示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。但市場(chǎng)將此解讀為偏強(qiáng)數(shù)據(jù)，債市受此壓制。且周末公布的IPO重啟等消息令機(jī)構(gòu)擔(dān)憂資金面將遭受擾動(dòng)，市場(chǎng)情緒較上周逆轉(zhuǎn)，在獲利了結(jié)盤的打壓下，期債收出大陰線。現(xiàn)券方面，周一國(guó)債收益率全線上行，7年、10年期收益率分別上行9、12BP。本欄初步判定債市經(jīng)濟(jì)基本面有轉(zhuǎn)向跡象，年內(nèi)國(guó)債收益率將逐漸回落，國(guó)債期貨中期趨勢(shì)有望轉(zhuǎn)為上行。但本周新債供給壓力將較上周顯著提升，將在短期壓制反彈。技術(shù)面上，K線組合暗示短期反彈結(jié)束，仍有下探空間。本欄認(rèn)為期債目前進(jìn)入反彈修復(fù)整理階段，本周可逢低嘗試性布局中線多單，但周內(nèi)仍有下行空間，短線日內(nèi)偏空操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或回落】

期指受IPO利空影響下跌，雖然金融、石油等權(quán)重股上漲形成護(hù)盤，但400多只個(gè)股跌停對(duì)市場(chǎng)人氣打擊極大，短線慣性下跌難以避免，然而A股與外圍市場(chǎng)背離嚴(yán)重，長(zhǎng)期利好影響，指數(shù)會(huì)在市場(chǎng)情緒穩(wěn)定后回升。但短線市場(chǎng)或許慣性下挫。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）