早盤簡報
2015年10月23日星期五

最新國際財經(jīng)信息

1. 周四，央行在公開市場進(jìn)行200億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.35%，當(dāng)周實現(xiàn)凈回籠450億元，上周凈回籠700億元。
2. 受零售品價格下降提振，英國9月季調(diào)后零售銷售月率上升1.9%，創(chuàng)一年半最大升幅，且遠(yuǎn)高于預(yù)期值0.3%。
3. 歐洲央行宣布維持政策利率于0.05%不變，行長德拉基稱，將在12月重新檢視寬松程度，若有必要QE將實施至2016年9月之后。
4. 美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)上升0.3萬人，至25.9萬人，已連續(xù)第33周低于30萬人，為40多年來持續(xù)時間最長的一次，表明美國勞動力市場相當(dāng)強勁。
5. 美國9月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)環(huán)比下跌0.2%，連續(xù)第三個月不及預(yù)期，但依然表明經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張仍將繼續(xù)，盡管是以一個溫和的步伐。
6. 周四，滬指低開后震蕩上揚，但午后開盤迅速跳水，尾盤軍工、國企改革、充電樁、互聯(lián)網(wǎng)等題材股發(fā)力，股指大漲。截至收盤，滬指漲1.45%，報3368.74點；深成指漲3.56%，報11305.10點；創(chuàng)業(yè)板漲4.84%，報2458.14點。
7. 歐洲央行行長德拉吉暗示將實行更多刺激政策，周四美國股市大幅收高。道瓊指上漲1.87%，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.66%；紐約黃金下跌0.1%，收于每盎司1166.10美元；WTI原油上漲0.4%，報每桶45.38美元。
8. 今日關(guān)注：15:30德國10月制造業(yè)PMI初值；16:00歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值；21:45美國10月Markit制造業(yè)PMI初值。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：短期風(fēng)險并未完全解除，震蕩思路對待】

政策消息。1.截至10月21日，兩市融資余額9850.88億元，較上日下滑80.07億元，結(jié)束九連升。2.周四滬股通凈流出12.68億。3.發(fā)改委將把今年專項建設(shè)債券基金規(guī)模翻倍增至6000億元人民幣。
市場分析。周四股指震蕩上漲，是對周三暴跌的修復(fù)。期現(xiàn)指數(shù)全面反彈，但并無量能支持，對后市仍需謹(jǐn)慎。IF加權(quán)已經(jīng)形成3260—3430的箱型整理形態(tài)，上證指數(shù)也可能構(gòu)筑3250—3440的震蕩箱型。由于上證3430/3500之上是沉重的套牢盤，沒有重大利好，沒有新增資金，沒有充分震蕩消化，是很難逾越過去的。由于周三的放量陰線，短期風(fēng)險并未完全解除。
操作建議。趨勢者觀望等待明確信號。短線者控制倉位，不追漲殺跌，震蕩思路對待。警惕再度沖高回落風(fēng)險。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：強勢美元對價格形成短期抑制】

CBOT農(nóng)產(chǎn)品期貨夜間全線下跌，其中，大豆期貨下跌0.72%，在價格觸及一周高位后激發(fā)一波技術(shù)性賣盤和獲利回吐。11月大豆期貨合約收跌6.5美分，報每蒲式耳8.9875美元。12月豆粕合約收跌2.7美元，報每短噸307.8美元。12月豆油合約跌0.33美分，報28.85美分。歐洲央行暗示擴(kuò)大量化寬松因素，使得歐元重挫美元飆升，這種金融因素對短期商品而言，帶來尷尬的局面，交投受到普遍抑制。大連豆油等油脂期價沖擊前高后，再遭獲利拋壓，粕類縮量反彈后有進(jìn)一步尋底動作，強勢美元背景下多頭趨于謹(jǐn)慎，日內(nèi)料面臨震蕩，維持多油空粕套作邏輯。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：震蕩反彈思路】

10月22日，現(xiàn)貨主要產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.29漲，山東濟(jì)南3.29漲，河南鄭州3.25漲，遼寧大連3.14漲；主要消區(qū)北京大洋路3.44漲，上海浦東3.45平，廣東廣州3.63降。從上周末以來，局部現(xiàn)貨穩(wěn)定甚至微幅上揚，特別是近兩日漲幅顯著，盡管現(xiàn)階段是雞蛋生產(chǎn)的高峰期，且終端需求清淡，現(xiàn)貨價格仍在尋找季節(jié)性的谷底，但短期現(xiàn)貨的維穩(wěn)止跌，對期價帶來一定支持。3600至3650低位震蕩數(shù)日以來，持倉縮減明顯，主動性沽空力量缺失，價格容易補空勢反彈，3630至3600區(qū)域為強支撐，3700至3730為重要阻力，空單退出后觀望或短多。（新紀(jì)元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：逢回調(diào)適量短多】

周四倫銅沖高回落，至收盤上漲0.79%。庫存上，倫銅庫存280275噸，減少3775噸。22日上期所注冊倉單38828噸，流出749噸。中國人民銀行周三對11家金融機(jī)構(gòu)開展中期借貸便利(MLF)操作，宏觀面進(jìn)一步寬松。昨日，歐洲央行行長德拉基表態(tài)可能將擴(kuò)大刺激規(guī)模，使得銅價獲得支撐，但美元走強，對漲幅形成一定限制。供給面，前期嘉能可等減產(chǎn)，必和必拓產(chǎn)量下降，預(yù)計銅供給壓力有所減輕。技術(shù)面看，倫銅收出帶上影的陽線，技術(shù)形態(tài)有所轉(zhuǎn)強。操作上，關(guān)注國內(nèi)能否有效站穩(wěn)10日均線，逢回調(diào)適量短多。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：小幅反彈仍承壓4700】

TA1601合約周四低開于4598元/噸，日內(nèi)在40日線的支撐下震蕩走高，回補上一交易日跌幅，重回短期均線之上，成交和持倉平穩(wěn)。期價主要受到日內(nèi)股指反彈和美原油指數(shù)回升的提振，基本面仍未維持清淡格局，因此期價反彈屬于短線級別。隔夜美原油指數(shù)沖高回落，仍在在46-47美元之間震蕩，TA上方4700點壓力較大，預(yù)期承壓偏空的可能性較大，建議逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：易跌難漲，維持偏空操作】

螺紋鋼1601合約承壓向下發(fā)散的空頭排列的短期均線族，短期圍繞1800元/噸關(guān)口震蕩整理，在不斷刷新低點的悲觀情緒里期價難有反彈，底部仍未探明，尤其在鐵礦石仍有下跌空間時，螺紋易跌難漲。鐵礦石期價也因為需求不振港口庫存回升而逐步震蕩回落，鐵礦1601合約回落至370元/噸之下，技術(shù)形態(tài)不佳。經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，螺紋庫存和鐵礦石庫存均有反彈跡象，個別焦化、鋼廠面臨崩潰的消息頻出，一旦開始破產(chǎn)潮螺紋和鐵礦才能真正見底，螺紋、鐵礦后市均較為悲觀。螺紋窄幅震蕩，鐵礦震蕩偏空，操作上維持空頭思路，短線波段參與，不宜抄底。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注能否有效站上10日均線】

因汽油期價攀升和技術(shù)面支撐，周四美原油價格走給。現(xiàn)貨面，市場價格部分走軟，但石化企業(yè)繼續(xù)下調(diào)出廠價，商家心態(tài)悲觀，隨行跟跌出貨。裝置上，中海殼牌、蒲城新能裝置檢修，月底中煤蒙大30萬噸裝置試車。周四塑料1601合約沖高回落，收出帶長上影的小陽線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線走勢震蕩。短期部分裝置檢修，隔夜原油小幅走高，不過現(xiàn)貨面依然疲軟，使塑料短線承壓。技術(shù)面，LLDPE昨在沖至8500之后回落，顯示上方壓力仍大。預(yù)計短線走勢震蕩，關(guān)注能否有效站上10日均線。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：關(guān)注11100爭奪情況，有效跌破加持空單】

周四滬膠小幅沖高回落，主力合約RU1601夜盤高開窄幅震蕩；日膠指數(shù)結(jié)束無連跌，周五早盤期價大幅反彈。截至10月22日，上期所天膠期貨庫存15.53萬噸，較上一個交易日增加530噸。主產(chǎn)區(qū)天氣情況，目前印尼南部地區(qū)天氣較為干燥，將有利于作業(yè)和運輸；斯里蘭卡以及印度南部地區(qū)過去幾周再度出現(xiàn)降雨，在之前的干燥天氣過后，這將對橡膠樹有利，但可能令作業(yè)和運輸放緩，本周天氣將較為干燥。基本面而言，天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但下游需求不見好轉(zhuǎn)，重卡銷售創(chuàng)七年來九月銷量的最低值，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，港口庫存大幅增加，基本面維持弱勢。目前影響行情的主導(dǎo)因素是宏觀預(yù)期和市場情緒，密切關(guān)注膠價11100一線爭奪情況，有效跌破加持空單。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：短線觀望為主】

因美元走強蓋過歐洲央行可能將擴(kuò)大刺激規(guī)模的影響，周四美黃金價格小幅走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉697.32噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收239.05元/克，上海期銀主力合約報收3428元/千克。昨日歐洲央行維持三大利率不變，但央行行長德拉基在隨后的講話中表示將會在12月會議上重新審視政策。他表示如有必要，歐洲央行將會對現(xiàn)有的量化寬松政策在規(guī)模、構(gòu)成和期限上進(jìn)行調(diào)整。消息出來后歐元暴跌，美元上漲。而昨日美初請數(shù)據(jù)亦較佳，對美元形成支撐，使得黃金承壓。技術(shù)面看，美黃金上方5、10日均線承壓，短線走勢有所轉(zhuǎn)弱。操作上，短線觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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