早盤簡報(bào)
2014年8月8日星期五

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1.周四中國央行開展200億元14天期正回購操作，中標(biāo)利率持穩(wěn)于3.7%，至此本周實(shí)現(xiàn)凈回籠200億,且連續(xù)兩周凈回籠。這是央行為控制M2過快增長而采取的階段性措施。
2.德國6月工業(yè)產(chǎn)出月率僅升0.3%，增幅不及市場預(yù)期的1.3%；官方樂觀表態(tài)稱，主要在于一季度表現(xiàn)強(qiáng)勁和近期政治風(fēng)險(xiǎn)的緣故，還稱訂單活動(dòng)及信心指數(shù)顯示德國工業(yè)產(chǎn)出發(fā)展形勢溫和的正面基本趨勢還將持續(xù)。
3.英國央行宣布，維持當(dāng)前0.5%的基準(zhǔn)利率和3750億英鎊的量化寬松規(guī)模不變，符合市場普遍預(yù)期。
4.歐洲央行決定，繼續(xù)維持指標(biāo)再融資利率在0.15%的紀(jì)錄低點(diǎn)，另外鑒于6月宣布的一系列非常規(guī)刺激舉措效果還不明顯，德拉基稱必要時(shí)將采取ABS和QE等非常規(guī)工具。
5.美國8月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至28.9萬，低于預(yù)期值30.5萬，四周均值降至29.35 萬，再創(chuàng)8年以來新低，表明美國勞動(dòng)力市場進(jìn)一步走強(qiáng)。
6.俄針對西方制裁出臺反制裁，市場擔(dān)心會拖累全球經(jīng)濟(jì)；標(biāo)普500跌0.56%，報(bào)1909.57點(diǎn)；道指跌0.46%，報(bào)16368.27點(diǎn)，創(chuàng)四個(gè)月新低；“恐慌指數(shù)”VIX上漲1.77%，收16.66；10年期美債收益率跌5個(gè)基點(diǎn)，收于2.42%，創(chuàng)去年6月來新低；紐約黃金上漲0.3%；WTI輕質(zhì)原油上漲0.3%。
7.今日關(guān)注：10:00中國7月貿(mào)易帳；11:30日本央行公布利率決定；14:00德國6月季調(diào)后貿(mào)易帳；16:30英國6月商品貿(mào)易帳。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：反彈力度虛弱，日內(nèi)陷入震蕩】

8月7日，美國芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)下跌，其中大豆期貨漲跌互見，舊作大豆合約上漲1.05%，而新作大豆合約因收成預(yù)期下跌，一些回補(bǔ)空頭為8月大豆合約提供支撐，該合約將在一周后到期，令人失望的出口數(shù)據(jù)也進(jìn)一步向大豆施壓。
美豆豐產(chǎn)壓力、國內(nèi)供大于求，是壓在油、粕頭上的兩座大山。盡管季節(jié)性因素下時(shí)現(xiàn)反抽，但長期的下跌目標(biāo)恐進(jìn)一步深化，宜謹(jǐn)慎看待反彈。豆粕縮量減倉緩步攀升，未能持穩(wěn)3330多單規(guī)避；油脂反彈疲軟，20日平均價(jià)格之下短線偏空；豆一4500面臨考驗(yàn)，面臨技術(shù)性修正，未能持穩(wěn)多單減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：技術(shù)殺跌，應(yīng)保持幾分謹(jǐn)慎】

雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格，維持在高位運(yùn)行，并仍呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的態(tài)勢，但期貨價(jià)格多日以來，逆于現(xiàn)貨震蕩盤跌。原因何在？或許，處于歷史高價(jià)的雞蛋，市場開始憂慮中秋節(jié)前，現(xiàn)貨出現(xiàn)節(jié)前季節(jié)性回落，另外，盤面養(yǎng)殖利潤頗豐，做空養(yǎng)殖利潤的保值盤壓力加大。主力雞蛋期貨合約，昨日跌幅超2%，領(lǐng)跌商品，并打破數(shù)日的震蕩區(qū)間，其逆于現(xiàn)貨的跌勢，做足了提前量的預(yù)期，讓人頗感詫異。若今日有效跌穿4800，技術(shù)性殺跌或止于4750，但因節(jié)前供給不足的基本矛盾以及備貨需求的余力，讓筆者對此輪下跌態(tài)度趨于保守。空單逢低退出，若有止跌信號，且現(xiàn)貨維持穩(wěn)步新高，并不能排除期價(jià)改寫節(jié)前新高。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【強(qiáng)麥：WH409多單繼續(xù)持有；WH501期價(jià)若跌破2750支撐，多單暫時(shí)離場】

周四強(qiáng)麥期貨繼續(xù)表現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱，近月合約WH409報(bào)收中陽線，期價(jià)最高上探至2636元/噸；主力合約WH501小幅回調(diào)，期價(jià)考驗(yàn)2750一線支撐。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致后期市場流通糧源數(shù)量偏少，強(qiáng)麥期價(jià)中線將震蕩上行。目前部分旱區(qū)出現(xiàn)降雨，旱情有所緩解，短線炒作情緒略有放緩。近期強(qiáng)麥或高位整理，操作上，WH409多單繼續(xù)持有；WH501期價(jià)若跌破2750一線支撐，多單暫時(shí)離場。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：高位震蕩 短線操作】

TA主力1501周四重回20日線之上，期價(jià)高開高走，小陽線收漲52點(diǎn)于6957元/噸，甚至站上5日和10日均線。成交維持高位，持倉持續(xù)大幅增加，其中主力多空整體均大幅增倉，多頭增減不一，主力空頭前五名集中加倉。PTA現(xiàn)貨價(jià)格交投重心上移至7600元/噸左右。隨著PX供給的回升以及原油的走弱，TA的成本支撐羸弱，而TA與現(xiàn)貨之間的貼水對期價(jià)下行形成抑制。短期6800-7100元/噸為主要波動(dòng)區(qū)域，高位盤整將持續(xù)一段時(shí)間，建議短線操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：觀望等待突破】

玻璃1501合約周四小幅減倉縮量，期價(jià)沖高至1054元/噸后回落，小陰線收于1044元/噸，期價(jià)仍維持于上揚(yáng)的短期均線之上，但上方60日線和1060一線壓力較大，技術(shù)指標(biāo)顯示超買信號�，F(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲，旺季預(yù)期之下，短期新點(diǎn)火項(xiàng)目將對市場帶來沖擊，建議多單待有效突破60日線后重新中線布局。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：短線謹(jǐn)慎觀望】

黑色板塊上一交易日再度沖高遇阻，顯示出缺少題材支撐的窘境。鋼材現(xiàn)貨價(jià)格維穩(wěn)為主，螺紋1501合約沖高至3125元/噸后一路下行，小陰線收于3100點(diǎn)。煤焦同樣沖高回落，庫存維持高位，壓力較大。煤焦運(yùn)行至重要壓力位，多次試探均未能有效向上突破，在基本面沒有發(fā)生明顯變化之時(shí)，煤焦短線反彈動(dòng)能難以維繼。中線上看黑色板塊基本已經(jīng)見底，建議中線多單持有，短線謹(jǐn)慎觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：部分石化價(jià)格下調(diào)，預(yù)計(jì)近期震蕩偏弱】

因伊拉克危機(jī)惡化，周四NYMEX9月原油期貨價(jià)格上行，至收盤上漲0.46美元。現(xiàn)貨面，市場價(jià)格延續(xù)走低，其中線性價(jià)格下滑50元/噸左右，高低壓價(jià)格弱勢整理，部分石化價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，加之低價(jià)煤制聚乙烯的沖擊，市場悲觀氣氛彌漫，商家繼續(xù)積極跟隨讓利出貨。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車。周四連塑震蕩走低，上方短中期均線承壓，走勢趨弱。延長中煤PE投放市場，供給壓力增大，原油近期走勢疲軟，成本端支撐減弱，且石化出廠價(jià)松動(dòng)，增加市場悲觀預(yù)期，但后期農(nóng)膜消費(fèi)有望逐步啟動(dòng)，期貨貼水現(xiàn)貨，預(yù)計(jì)近期震蕩偏弱，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：多單逢高止盈觀望】

周四膠合板期貨高位回調(diào)，主力合約BB1409報(bào)收小陰線，期價(jià)跌破5日均線，主力空頭持倉小幅減持。纖維板方面，主力合約FB1409早盤大幅低開，隨后期價(jià)持續(xù)反彈，最高上探至63.95元/張，盤中主力多頭增倉力度較強(qiáng)。倉單方面，8月7日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變，全部存于常州奔牛港；膠合板依舊沒有倉單注冊。隨著兩板期價(jià)持續(xù)反彈，盤面已出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價(jià)差利潤，后期倉單將陸續(xù)增加。目前整體建材市場仍處于消費(fèi)淡季，期價(jià)高位存在回落風(fēng)險(xiǎn)。操作上，膠合板150一線，纖維板64一線，多單逢高止盈觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉試多】

周四滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1501早盤低開高走，尾盤略有回調(diào)，收盤期價(jià)站上20日均線。日膠指數(shù)反彈，下方200整數(shù)關(guān)口暫有支撐。日本橡膠貿(mào)易協(xié)會周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截止7月31日，日本生膠庫存較7月20日的水平減少4.3%至18365噸�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，總體走勢仍將處于下行通道中；但由于國內(nèi)宏觀基本面好轉(zhuǎn)，港口庫存持續(xù)減少，加之合成橡膠價(jià)格平穩(wěn)，短線膠價(jià)亦難持續(xù)下跌。預(yù)計(jì)下方15000一線料有較強(qiáng)支撐，隨著下游需求逐漸回暖，膠價(jià)存在季節(jié)性反彈行情。操作上，耐心等待做多機(jī)會，激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：地緣政治沖突升溫，或短期提振金價(jià)】

受地緣政治疑慮提振，周四黃金價(jià)格走高，至收盤COMEX黃金上漲0.32%，白銀下跌0.17%。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收261.55元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)261.50元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4226元/千克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)4228元/千克。美黃金小幅走高收出小陽線，下方5、10日均線支撐價(jià)格，MACD指標(biāo)低位金叉，短線有企穩(wěn)向上跡象。歐洲央行利率決議維持現(xiàn)有利率不變，新聞發(fā)布會上德拉基稱必要時(shí)動(dòng)用ABS和QE，歐洲將保持高度寬松貨幣政策。市場近期更關(guān)注俄烏沖突，俄羅斯正在俄烏兩國邊境陳設(shè)重兵，而美官員稱已做好準(zhǔn)備進(jìn)一步強(qiáng)化對俄制裁，俄羅斯與西方關(guān)系程惡化狀態(tài)，提升避險(xiǎn)需求。消息面今日重點(diǎn)關(guān)注德國6月季調(diào)后貿(mào)易帳。市場整體處于大的區(qū)間震蕩，短期金價(jià)或小幅走高。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能反彈】

股指連續(xù)三天調(diào)整，短線時(shí)間和幅度都已基本到位，技術(shù)上有短線反彈要求，市場心理上會有買盤搶反彈。技術(shù)指標(biāo)短線修正也到位。但目前仍運(yùn)行在強(qiáng)阻力區(qū)，壓力還在。政策面、資金面依然偏多。后續(xù)中長線趨勢仍需進(jìn)一步觀察。A股與外圍市場總體仍背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能反彈。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）