倉單壓力較大,反彈難以持續(xù)
盤面分析
周二強(qiáng)麥期價(jià)高位調(diào)整主力合約WS1301早盤以2568元/噸平開低走,盤終以0.86%的跌幅報(bào)收于2546元/噸。從技術(shù)上看,期價(jià)未能守住2555一線支撐,KDJ指標(biāo)高位回調(diào),上方壓力較大。持倉方面,今日主力多頭減持,空頭繼續(xù)增倉,浙江永安大幅增加13200手空單,主力看空意愿較強(qiáng)。由于目前現(xiàn)貨價(jià)格低迷,期價(jià)的每次大幅上揚(yáng)都吸引大量期限套保及套利倉單進(jìn)入期貨市場。預(yù)計(jì)在面粉消費(fèi)旺季來臨之前,期價(jià)反彈局勢或?qū)㈦y以延續(xù)。
基本面
現(xiàn)貨方面,據(jù)市場減產(chǎn),目前江蘇淮安淮陰地區(qū)當(dāng)?shù)丶Z庫2012年產(chǎn)三等白麥?zhǔn)召弮r(jià)1.02元/斤;宿遷宿城地區(qū)大型面粉企業(yè)2012年產(chǎn)白麥?zhǔn)召弮r(jià)1.035~1.04元/斤(水分13%);興化市大型面粉企業(yè)2012年產(chǎn)紅麥?zhǔn)召弮r(jià)1.055元/斤(水分13%),優(yōu)質(zhì)麥?zhǔn)召弮r(jià)1.06元/斤。河南開封地區(qū)某面粉廠水分12%新麥過篩進(jìn)廠價(jià)1.04元/斤。山東德州當(dāng)?shù)匦蔓準(zhǔn)召弮r(jià)格1.06-1.065元/斤,水分13%,周比價(jià)格上升0.5分/斤。據(jù)實(shí)地考察,各地優(yōu)麥價(jià)格保持1.08-1.14元/斤之間波動(dòng)。
收購情況,據(jù)主產(chǎn)區(qū)糧食部門統(tǒng)計(jì),截止7月5日,河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南、湖北、四川、陜西、甘肅、新疆等11個(gè)小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購2012年新產(chǎn)小麥2401.8萬噸,其中國有糧食企業(yè)收購1629.6萬噸,占收購總量的68%。
進(jìn)口方面,海關(guān)總署7月10日公布,中國6月份進(jìn)口谷物及谷物粉113萬噸,5月份進(jìn)口谷物及谷物粉137萬噸。1-6月份谷物及谷物粉進(jìn)口總量為734萬噸;去年同期累計(jì)為191萬噸,同比增長283.7%。但近期由于俄羅斯、烏克蘭等國家小麥生長受不利天氣影響使得產(chǎn)量前景惡化,導(dǎo)致國際麥價(jià)大幅上揚(yáng)。截止7月9日,9月交貨的美國2號(hào)軟紅冬小麥到中國口岸完稅后總成本約為2790元/噸,較上日漲50元/噸,比去年同期漲363元/噸。國際麥價(jià)高企,或?qū)⒁欢ǔ潭壬咸嵴駠鴥?nèi)優(yōu)麥?zhǔn)袌,后期?qiáng)麥價(jià)格可期!
倉單方面,截止7月10日,強(qiáng)筋小麥的倉單數(shù)量為13665張,與上一交易日相當(dāng);有效預(yù)報(bào)數(shù)量繼續(xù)增加970張至16204張。龐大的有效預(yù)報(bào)數(shù)量,表明賣出套保的力量較強(qiáng),這將是期價(jià)反彈的主要阻力。
總體來說,小麥現(xiàn)貨基本面保持平穩(wěn),優(yōu)麥價(jià)格低迷,倉單壓力較大,短期期價(jià)強(qiáng)勢反彈的局勢難以延續(xù)。
操作建議
多單止盈離場,短空謹(jǐn)慎持有。