震蕩整固以備走強

 信息截止至2012年9月12日3時34分

    盤面分析
    周三，股指期貨市場呈高位寬幅震蕩格局。主力合約IF1209小幅高開后沖高，漲幅一度達1.5%，但午前又快速跳水翻綠；午后市場在震蕩中攀升，收盤價遠離日內(nèi)低點。截止收盤，IF1209報2330.4點，漲幅0.53%，該合約減倉7666手，而1210合約增倉4632手；滬深300現(xiàn)指報2320.07點，漲幅0.35%。
    周三兩市受隔夜美股收高提振，兩市雙雙高開。開盤后，有色、水泥、基建板塊漲幅居前，白酒、輪胎和航空類的個股也在相關(guān)利好消息刺激下頻頻發(fā)力上揚。但由于解套盤、獲利盤等市場賣壓增大，兩市股指逐波下探，臨近收盤跳水。午后，股指在金融股拖累下再度考驗昨天低點，14點之后抄底盤涌入，軍工、有色、水泥股再度活躍起來，并帶動股指急升翻紅，截至全天收盤，滬指收于2126.55點，漲0.28%，深市收報于8786.73點，漲0.54%。
    基本面
    資金面：
    滬深A(yù)股共成交1421.33億元，滬市A股成交690.11億元，深市A股(包含中小企業(yè)板)成交594.98億元，創(chuàng)業(yè)板成交136.24億元，A股成交中，資金流入性成交678.24億元，資金流出性成交-696.56億元，不確定性成交46.54億元，流入流出成交差額-18.32億元，占大盤全部成交1.25%。（和訊資金流向）
    財匯數(shù)據(jù)顯示，本周共計有22.35億限售股解禁，涉及19只個股，按照最新收盤價計，解禁市值達286.04億元。而上周僅有14只限售股共計13.43億股解禁，解禁市值約合97.05億元。
    宏觀面：
    國家發(fā)改委決定自9月11日零時起將汽柴油價格每噸分別提高550元和540元，折算到90號汽油和0號柴油（全國平均）每升零售價格分別提高0.41元和0.46元。
    工行、建行、農(nóng)行等多家銀行已取消首套房貸利率8.5折優(yōu)惠。由于地區(qū)差異，目前既有部分銀行首套房貸利率維持在基準利率9折至基準利率之間，也有部分銀行將首套房貸利率在基準利率基礎(chǔ)上上浮5%至10%。最近兩個月國家能源局及相關(guān)部委一直在召集我們開會商討對策，下周還要繼續(xù)開。包括電網(wǎng)介入等，有10多項扶持措施都在醞釀中，今后有可能陸續(xù)出臺。
    美股周二小幅收高。美聯(lián)儲召開議息會議，市場密切關(guān)注；7月美國貿(mào)易赤字擴大0.2%，對華貿(mào)易赤字提高；麥當勞8月同店銷售不及預(yù)期。
中國醫(yī)藥大股東昨日剛亮出不超10億元的增持方案，中海集運的控股股東今天也不甘落后，公告了不超過2%的增持計劃。近期以來，市場低迷讓藍籌股投資價值備受關(guān)注中國建筑、中國醫(yī)藥等公司紛紛祭出巨額資金增持，成為提振市場情緒的提神劑。然而在增持的同時，公司大股東“膽大心細”的特點突出，既有對公司股票價值的判斷，也有維穩(wěn)股價、護航重組等一系列目的。
    最近兩個月國家能源局及相關(guān)部委一直在召集我們開會商討對策，下周還要繼續(xù)開。包括電網(wǎng)介入等，有10多項扶持措施都在醞釀中，今后有可能陸續(xù)出臺。
    南沙新區(qū)建設(shè)全面啟動的大幕拉開，未來會有哪些上市受益呢？本報在去年10月份報道的《廣州南沙規(guī)劃方案出臺 有望成國家級新區(qū)》一文中，提及南沙新區(qū)概念股，成為昨日市場關(guān)注的標的。如在南沙區(qū)注冊的唯一一家上市公司東凌糧油，以及已在南沙新區(qū)儲備地塊并啟動搬遷的廣州浪奇、珠江啤酒，以及廣弘控股、廣州藥業(yè)、白云山A等。
    半年報業(yè)績較一季報下滑幅度擴大。截至8月31日，兩市可比2395家上市公司公布了半年報業(yè)績，從半年報的整體情況來看，可比全部A股上市公司凈利潤增速延續(xù)一季報下滑態(tài)勢，創(chuàng)2010年以來季報利潤增速新低�？杀�2395家A股上市公司實現(xiàn)凈利潤1.07萬億元，同比下滑0.5%，環(huán)比一季報回落1.5個百分點 ；實現(xiàn)營業(yè)收入11.6萬億元，同比增長8.7%，比一季報回落1.9個百分點。
    中國證監(jiān)會主席助理吳利軍11日說，內(nèi)幕交易在證券違法違規(guī)案件中發(fā)案率持續(xù)幾年保持最高，必須引起高度重視，上市公司高管人員要提高內(nèi)幕信息管控能力。
    近300億港元資金正在做空在港上市中資銀行股，民生銀行（01988.HK）成重災(zāi)區(qū)，做空金額達54.42億港元，為其昨日收市市值逾15%。據(jù)知情人士透露，港交所眼見中資銀行股股價劇烈波動，已立即上調(diào)內(nèi)銀股期貨合約按金水平。
    持倉情況：
    今日股指期貨今日繼續(xù)大幅移倉， IF1209合約前20名多頭減倉4031手，空頭減倉6662手，IF1210合約前20名多頭加倉3505手，空頭加倉4205手，估計后期可能震蕩偏強。
    操作建議
    中期策略：鑒于股指已經(jīng)處于歷史低位且利好預(yù)期存在，可乘回調(diào)之機建立不超過30%倉位多單。
    短期策略：股指期貨繼續(xù)以震蕩來消化前期上漲過猛造成的壓力。移倉換月在繼續(xù)進行，空方仍無心在本月合約繼續(xù)做空，外圍市場上漲也使A股調(diào)整受到限制，市場仍可能會震蕩以時間換空間�，F(xiàn)在市場處于政策消息極度敏感時期，預(yù)期利好仍存，多空都應(yīng)在盤中隨時根據(jù)最新消息面調(diào)整持倉和方向。
    關(guān)注要點
    政策面的變化，外圍局勢。
    中證期貨、國泰君安空單變動情況。