短期陷入震蕩市
信息截止至2013年3月6日5時23分
盤面分析
今日連盤市場陷入震蕩。在周末重要月度供需報告發(fā)布之前,市場交投趨向謹(jǐn)慎。
連豆及粕市均微妙的下探5日均線后震蕩整理,油脂價格早盤波動幅度劇烈,上方關(guān)鍵壓力線或壓力區(qū)并未升破,技術(shù)低位反彈需謹(jǐn)慎對待。短期維持技術(shù)低位震蕩反彈思路。
基本面
一、USDA駐巴西專員周二公告稱,巴西12/13年大豆產(chǎn)量預(yù)估被下修至8250萬噸,但仍處于記錄高位,主要原因是部分地區(qū)鼓粒期間降雨不足,導(dǎo)致巴西大豆產(chǎn)量下滑。目前巴西大豆收割率40%,較五年同期均值高15%。
二、周五即將公布的USDA月度供需報告,南美產(chǎn)量前景將成為大豆市場熱議的焦點。分析師預(yù)計將阿根廷大豆產(chǎn)量下調(diào)4%,21位受訪分析師預(yù)估中值5087.1萬噸,低于美國農(nóng)業(yè)部2月報告的5300萬噸。并預(yù)計下修南美預(yù)估至8314.5萬噸,較2月下滑0.4%。受南美大豆收成下滑預(yù)期的影響,美國農(nóng)業(yè)部或?qū)⑷?2/13年度大豆年末庫存下修1%至5945萬噸。
分析預(yù)計將下調(diào)美國12/13年度大豆年末庫存,預(yù)估均值1.2億蒲,較2月報告預(yù)估的1.25億蒲減少4%,美豆庫存消費比觸及48年低位的4.05%。
三、印尼為全球最大的棕櫚油生產(chǎn)國,盡管該國并未公布棕櫚油庫存的官方數(shù)據(jù),不過其預(yù)計1月棕櫚油庫存為500萬噸。而全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國--馬來西亞棕櫚油庫存曾創(chuàng)出紀(jì)錄高位263萬噸。
調(diào)查顯示,今年馬來西亞棕櫚油期貨均價的區(qū)間料為每噸2,200-2,750令吉,去年均價為每噸2,958令吉。
吉隆坡一項對10位交易商、分析師及政府官員的調(diào)查顯示,2013年馬來西亞棕櫚油期貨料平均下滑18.2%,至每噸2,420令吉,受高企的庫存打壓。
四、據(jù)大豆網(wǎng),截至3月6日,食品豆收購均價4762元/噸,油廠收購均價4552元/噸,與昨日持平。全國豆粕市場銷售平均價格為4155元/噸,與昨日基本持平:其中產(chǎn)區(qū)油廠CP43豆粕報價為4113元/噸;全國主要銷區(qū)市場平均銷售價格為4211元/噸,均較昨日變化不大。
當(dāng)前主要港口地區(qū)24度棕櫚油主流報價區(qū)間集中在6200-6250元/噸,日均價在6209元/噸,較昨日價格下滑7元/噸。國內(nèi)散裝一級豆油均價為8641元/噸,較昨日均價下調(diào)7元/噸;散裝四級豆油均價為8588元/噸,較昨日均價下調(diào)9元/噸;進(jìn)口毛豆油均價為8371元/噸,較昨日均價下調(diào)6元/噸。
操作建議
中期策略:逢高沽空
短期策略:USDA供需報告本周晚些時候即將發(fā)布,在此之前,持續(xù)下跌的豆類油脂價格,將偏向技術(shù)性反彈和修正,偏多交投不留倉