市場活躍可能提振期指

 信息截止至2012年8月21日星期二17:30

    盤面分析
　   周二，股指期貨市場呈沖高回落格局，主力合約早盤漲幅一度超過1%，午后開始逐步回落。截止收盤，IF1209報2323.0點(diǎn)，漲幅0.27%，該合約增倉1304手；滬深300現(xiàn)指報2313.70點(diǎn)，漲幅0.52%。
    周二兩兩市延續(xù)昨天尾盤的反彈行情，早盤權(quán)重板塊集體發(fā)力推動指數(shù)強(qiáng)勢上漲并突破5日均線壓制，但由于成交量無法持續(xù)跟進(jìn)，滬指在20日均線處承壓回落。午后，滬指維持弱勢震蕩，滬指成功站上5日線。截至收盤，滬指報2118點(diǎn)，漲11點(diǎn)，漲幅0.54%；深成指報8849點(diǎn)，漲10點(diǎn)，漲幅0.12%，兩市累計30多只股漲停。
    基本面
    資金面：
    滬深A(yù)股共成交1129.98億元，滬市A股成交513.74億元，深市A股(包含中小企業(yè)板)成交487.84億元，創(chuàng)業(yè)板成交128.40億元，A股成交中，資金流入性成交569.65億元，資金流出性成交-523.87億元，不確定性成交36.45億元，流入流出成交差額45.77億元，占大盤全部成交3.93%。（和訊資金流向）
    上周A股震蕩下跌,完全回吐前周反彈利潤。權(quán)重股受挫，創(chuàng)業(yè)板指、中小板指、上證指數(shù)跌幅在3%，上證50和深成指數(shù)下跌幅度超過4%。從行業(yè)表現(xiàn)來看，所有證監(jiān)會板塊悉數(shù)走低，造紙、醫(yī)藥、公用、農(nóng)林相對抗跌，金屬、采掘、地產(chǎn)、金融等權(quán)重股集中的板塊跌幅較大。從基金倉位變動來看，市場回吐反彈利潤，震蕩下跌運(yùn)行，基金重倉待底，上周被動減倉。
    根據(jù)滬深交易所的安排，本周兩市共有31家公司的解禁股上市流通。兩市解禁股共計46.89億股，占未解禁限售A股的0.63%。其中滬市35.65億股，占滬市限售股總數(shù)0.66%；深市11.24億股，占深市限售股總數(shù)0.55%。以8月17日收盤價為標(biāo)準(zhǔn)計算的市值為444.81億元，占未解禁公司限售A股市值的0.89%。其中，滬市11家公司為339.97億元，占滬市流通A股市值的0.28%；深市20家公司為104.84億元，占深市流通A股市值的0.24%。本周兩市解禁股數(shù)量比前一周21家公司的20.63億股，增加26.26億股，為前一周的兩倍多。本周解禁市值比前一周的164.34億元，增加了280.47億元，為前一周的兩倍多，目前計算為年內(nèi)第七高水平。
    宏觀面：
    中國證券金融公司總經(jīng)理聶慶平昨日接受記者采訪時表示，目前轉(zhuǎn)融通試點(diǎn)推出的各項(xiàng)工作正在加緊準(zhǔn)備，公司75億元注冊資金作為初期轉(zhuǎn)融資資金已經(jīng)到位，公司擬進(jìn)一步增資擴(kuò)股至120億元，目前董事會已通過增資預(yù)案，近期將就此召開股東大會。他介紹，由于轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)涉及更多技術(shù)及法律問題，從實(shí)際業(yè)務(wù)開展看應(yīng)是轉(zhuǎn)融資試點(diǎn)開展在先。同時，為控制風(fēng)險，試點(diǎn)初期轉(zhuǎn)融券標(biāo)的范圍會比較窄。上周中信證券等個股出現(xiàn)較大幅度下跌，市場有傳言認(rèn)為其原因在于融券賣空及轉(zhuǎn)融通試點(diǎn)即將推出。對此，聶慶平澄清，監(jiān)控數(shù)據(jù)并不支持上述說法，融券賣出或轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并非上周部分個股大跌的主因。
    美聯(lián)儲8月1日會議記錄將在本周晚些時候發(fā)布，受此影響，周一美股小幅低開后收盤微跌。消息稱歐洲央行醞釀通過無限量購買債券壓低借貸成本。
    傳湖南、湖北兩個最新試點(diǎn)區(qū)域的房產(chǎn)稅改革征收細(xì)則正在制定，湖南省地稅局回應(yīng)稱目前還沒有對存量房征房產(chǎn)稅一事有具體的安排部署。
    為應(yīng)對工業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力，加速推動新型工業(yè)化發(fā)展，重慶市政府20日發(fā)布了工業(yè)領(lǐng)域主要產(chǎn)業(yè)的三年振興規(guī)劃，“十二五”期間，全市工業(yè)將累計投入1．5萬億元，建成7大千億級產(chǎn)業(yè)集群和30個百億級產(chǎn)業(yè)集群，工業(yè)總產(chǎn)值突破3萬億元。
    上市公司半年報的基金隱形重倉股一直倍受投資者關(guān)注。截至8月18日已披露中報的一千余家上市公司中，十大"公募基金"進(jìn)入前十大流通股東名單的共有417家公司。
    雖然銀監(jiān)會最新公布的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表顯示，截至二季度末，我國商業(yè)銀行資本充足率為12.2%，核心資本充足率為9.9%；相比一季度的11.8%與9.8%均有所上升，但是已經(jīng)公布的五家上市銀行半年報的資本充足率一項(xiàng)卻并未向同行平均水平看齊。
    距離年內(nèi)第三次上調(diào)油價剛剛過去十天，原油三地變化率明日將有望漲破4%，這意味著第四次上調(diào)油價的條件之一再次打開。而目前，汽柴油資源都開始呈現(xiàn)收緊的跡象。隨著秋收即將來臨，柴油市場將迎來年度需求高峰，兩大油企又開始控銷囤貨。
    持倉情況：
    今日股指期貨今日大幅移倉， IF1209合約前20名多頭加倉1172手，空頭減倉75手，估計后期可能震蕩上漲。
    操作建議
    中期策略：鑒于股指已經(jīng)處于歷史低位且利好預(yù)期存在，可乘回調(diào)之機(jī)建立不超過30%倉位多單。
    短期策略：股指期貨周二再次出現(xiàn)多空搏殺，在基本面、消息面并無明顯變化的情況下，多頭雖未得勢，但抵抗住了下午的空頭打壓，現(xiàn)貨方面，盡管權(quán)重股受挫，但8類個股活躍度加強(qiáng)，漲停個股數(shù)量較多帶動人氣，周三市場活躍度可能慣性持續(xù)，向上反彈的努力仍可能出現(xiàn)。現(xiàn)在市場處于政策消息極度敏感時期，預(yù)期利好仍存，多空都應(yīng)在盤中隨時根據(jù)最新消息面調(diào)整持倉和方向。
    關(guān)注要點(diǎn)
    政策面的變化，外圍局勢。
    中證期貨、國泰君安空單變動情況。