區(qū)間上沿承壓回落 關(guān)注上方壓制情況
---新紀(jì)元期貨程艷榮
基本面
現(xiàn)貨方面，6月6日上海金屬網(wǎng)銅報價53750-54080元/噸，較上一交易日下跌20元/噸，相對滬銅現(xiàn)貨月賣盤升貼水為c50/b150元/噸。今日銅價沖高回落，早上高位時部分中間商和終端需求方有少量備貨的動作，然而午后銅價下跌，中間商和終端需求方均持觀望態(tài)度，成交呈現(xiàn)先熱后冷的情況。
庫存方面，6月6日，上海期貨交易所指定交割倉庫期貨倉單維持54021噸，LME銅庫存減少1925噸至610375噸，6月5日，COMEX銅庫存減少415短噸至78477短噸，庫存減少對銅價打壓力度減弱。
行業(yè)最新消息，據(jù)上海金屬網(wǎng)最新報道，智利政府稱，作為全球頭號銅生產(chǎn)國，智利4月銅產(chǎn)量為441668噸，較去年同期下滑1.2%，因罷工、生產(chǎn)線問題及部分礦場的礦石品位下滑。
6月5日報道，印尼一位高級官員表示，自由港邁克默倫銅金礦公司（Freeport McMoRan Copper & Gold Inc.）在印尼的全球第二大銅礦將繼續(xù)停業(yè)，直至政府獲得事故獨立調(diào)查結(jié)果。印尼能源和礦產(chǎn)資源部負(fù)責(zé)煤炭和礦業(yè)的局長Thamrin Sihite今天在雅加達(dá)對記者稱，盡管政府把安全放在首位，但還是希望調(diào)查盡早完成。印尼政府本周曾說過，調(diào)查可能歷時三個月。
據(jù)香港6月5日消息，在過去的一周中，中國精煉銅進(jìn)口量已經(jīng)增加，因銀行放松信貸且套利窗口開啟。分析師稱，中國銅進(jìn)口量增加或為國際銅價提供支撐。年初以來，國際銅價已下滑6%，因全球經(jīng)濟(jì)體質(zhì)憂慮揮之不去。自5月中旬以來，中國銅進(jìn)口商自銀行獲得融資的難度增加，因銀行縮減對進(jìn)口商的放貸規(guī)模并等待監(jiān)管當(dāng)局出臺更為詳盡的、控制匯率投機(jī)的操作指引。但當(dāng)外匯監(jiān)管當(dāng)局提供更為詳盡的監(jiān)管目標(biāo)之后，進(jìn)口商能獲得融資且中國銅進(jìn)口需求的憂慮已經(jīng)緩解。
盤面分析
倫銅周三受基本面好轉(zhuǎn)延續(xù)上漲，但夜晚美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)不佳，且美聯(lián)儲官員繼續(xù)表態(tài)支持收緊寬松，倫銅受此打壓自高位回落吞噬部分漲幅，今日延續(xù)周三尾盤走勢繼續(xù)下行。滬銅周四沖高回落報收中陰，早盤以53350點小幅低開后震旦走高，盤中觸及53580點回落，下午一路走低，最低下探至52900點，最終以0.67%的跌幅報收于53070點。趨勢上看，銅價繼續(xù)在前期震蕩密集區(qū)之內(nèi)波動，本周運行至區(qū)間上沿。指標(biāo)上看，中短期均線逐漸粘合，5日均線拐頭向上，60日均線維持下行，MACD指標(biāo)紅色能量柱開始縮短，DIFF線和DEA線延續(xù)上行且DIFF線運行至0軸之上，KDJ指標(biāo)交叉后向上發(fā)散，技術(shù)面短期或維持震蕩。
操作建議
基本面逐漸好轉(zhuǎn)提振銅價，但期價觸及區(qū)間上沿回落，說明上方壓制依然明顯。建議密切關(guān)注53800壓制情況，若有效上破則后市偏多，可逢低布局多單；若不能有效上破此位，則將延續(xù)區(qū)間震蕩。另外，主力一月一次的移倉換月進(jìn)程已經(jīng)結(jié)束，建議關(guān)注新主力1310合約上的投資機(jī)會，適時調(diào)整持倉。
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