滬銅反彈遭阻攔 五日均線險(xiǎn)再失

基本面

現(xiàn)貨方面，6月7日上海金屬網(wǎng)銅報(bào)價(jià)55050-55150元/噸，較上一交易日上漲250元/噸，相對(duì)滬銅現(xiàn)貨月賣盤升貼水為b250/b300元/噸。由于下游需求方擔(dān)心銅價(jià)反彈后會(huì)繼續(xù)下跌備貨不積極，成交無明顯好轉(zhuǎn)。

庫(kù)存方面，6月7日LME銅庫(kù)存減少1900噸至229300噸，上海期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)期貨倉(cāng)單減少150噸至33435噸，前段時(shí)間三大交易所庫(kù)存持續(xù)大幅下降，5月17日LME銅庫(kù)存開始增加，庫(kù)存正從上海期貨交易所遷移至LME市場(chǎng)，但需要注意的是今天LME庫(kù)存出現(xiàn)減少，后期需繼續(xù)關(guān)注是否繼續(xù)減少。

行業(yè)最新消息，國(guó)際銅業(yè)研究協(xié)會(huì)（ICSG）在2012年5月份銅期刊中公布了2012年2月世界銅供求狀況基本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2012年2月精銅市場(chǎng)產(chǎn)能缺口達(dá)到8.1萬(wàn)噸，季調(diào)后產(chǎn)能缺口達(dá)到10萬(wàn)噸。2012年前兩個(gè)月精銅市場(chǎng)產(chǎn)能缺口到達(dá)11萬(wàn)噸，季調(diào)后產(chǎn)能缺口為19.3萬(wàn)噸；去年同期產(chǎn)能缺口僅為4.6噸，季調(diào)后產(chǎn)能缺口為10.8萬(wàn)噸。

智利《三點(diǎn)鐘報(bào)》2012年6月5日?qǐng)?bào)道，秘魯?shù)V業(yè)能源部部長(zhǎng)豪爾赫.梅里諾稱2025年秘魯銅產(chǎn)量有望趕上智利。目前，秘魯年產(chǎn)量120萬(wàn)噸，若能保持現(xiàn)有吸引外資規(guī)模和增度，2015年銅礦年產(chǎn)量將增長(zhǎng)75%，2025年將趕超智利。秘魯銅礦產(chǎn)量是否能達(dá)到該目標(biāo)很大程度上取決于瑞士XSTRATA公司的投資，目前該公司投資近50億美元。預(yù)計(jì)截至2020年，秘魯?shù)V業(yè)領(lǐng)域總投資將達(dá)360億美元。

盤面分析

西班牙銀行業(yè)救助計(jì)劃提振基本金屬，倫銅周三自年內(nèi)低點(diǎn)反彈，逐漸逼近均線族，尾盤暫收五日均線之下，今日平開低走，再次元離均線族。滬銅周四沖高回落，最高上探至54260，周一跳空缺口已被回補(bǔ)，但下午盤大幅走低最終收跌，指標(biāo)上看今日險(xiǎn)些再失5日均線，均線族繼續(xù)下行，MACD指標(biāo)能量柱再次縮短，KDJ指標(biāo)有交叉跡象，技術(shù)弱勢(shì)略有改善。

操作建議

宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)拖累銅市，2012年供應(yīng)過剩利空銅價(jià)，季節(jié)性分析也支持銅價(jià)在6月份繼續(xù)下跌，滬銅中線依然偏空，建議中長(zhǎng)線盈利空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有，短線空單持有，無單者暫時(shí)觀望。

關(guān)注要點(diǎn)

今晚美聯(lián)儲(chǔ)羅森格倫、伯南克講話內(nèi)容以及英央行公布的利率決議。