沖高回落日內(nèi)單邊下行,宏觀市況拖累市場交投信心
信息截止至2012年10月23日5時7分
盤面分析
美聯(lián)儲議息會議的不確定性,以及諸國pmi等經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布密集期,市場交投謹(jǐn)慎,高位技術(shù)回撤,日內(nèi)商品市場普遍沖高回落,交投氛圍偏空。連豆粕市及油脂,沖高至近兩周高位后,遭遇技術(shù)阻力,整體風(fēng)險資產(chǎn)普跌之勢拖累嚴(yán)重。
整體風(fēng)險情緒左右豆市交投熱情。連豆在4700至4800,維持狹窄區(qū)間震蕩交投思路,連粕資金涌入動作明顯,3700面臨考驗,油脂價格技術(shù)底部形態(tài)較好,但價格表現(xiàn)欠佳,顯示出弱周期特征。
基本面
美聯(lián)儲即日起召開為期兩天的議息會議,為大選前最后一次議息會議;歐美日公布宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù);中國10月匯豐PMI預(yù)覽值明日公布。宏觀數(shù)據(jù)高頻期間,進(jìn)一步放大市場波幅。
美國農(nóng)業(yè)部報告顯示,截至10月18日當(dāng)周,美豆出口檢驗量為6142.2萬蒲,美豆收割率為80%,低于82%的市場預(yù)期。收割進(jìn)入晚期,現(xiàn)貨持堅和美豆出口需求強勁提振,cbot豆類價格維持強勢反彈節(jié)奏,隔夜粕市領(lǐng)漲,形態(tài)尚佳。
據(jù)美國農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)服務(wù)中心發(fā)布的參贊報告顯示,2012/13年度(4月到次年3月)阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)計達(dá)到5500萬噸,相比之下,早先的預(yù)測為5200萬噸。2011/12年度阿根廷大豆產(chǎn)量為4100萬噸。
參贊預(yù)計2012/13年度阿根廷大豆播種面積為1970萬公頃,相比之下,早先的預(yù)測為1900萬公頃,上年為1860萬公頃。
巴西國內(nèi)分析機構(gòu)Safras e Mercado周一表示,巴西2012/13年度大豆作物產(chǎn)量可能達(dá)到8250萬噸,略高于7月預(yù)估,因農(nóng)戶種植面積超過預(yù)期。
Safras在7月時預(yù)計,大豆作物產(chǎn)量為8230萬噸,稱巴西大豆種植面積應(yīng)較去年增加8.4%。但在10月報告中,該公司稱種植面積將增加9%。
Safras報告稱,巴西已經(jīng)完成2012/13年度大豆播種19%,低于年同期的21%,但高于五年均值的12%。
五、據(jù)大豆網(wǎng)了解,23日,東北產(chǎn)區(qū)大豆價格互有漲跌。其中油廠收購均價4422元/噸,較昨日上漲5元/噸。糧點收購均價4718元/噸,較昨日下滑14元/噸。受農(nóng)戶加緊秋收步伐影響,產(chǎn)區(qū)收購形勢仍不樂觀,大部分需求主體表示大豆收購困難,同時南方銷區(qū)走貨速度緩慢,亦降低部分糧商收購熱情,進(jìn)而拖累大豆價格。油脂企業(yè)目前開機率較差,廠門收購以穩(wěn)價觀望為主,但因缺乏價格優(yōu)勢,處于有價無市狀態(tài)。
全國市場豆粕銷售平均價格為4030元/噸:其中產(chǎn)區(qū)油廠CP43豆粕報價為3992元/噸;全國主要銷區(qū)市場平均銷售價格為4030元/噸。
國內(nèi)豆油現(xiàn)貨市場價格以平穩(wěn)運行為主,部分地區(qū)廠商報價上調(diào),漲幅多在20元/噸,因隔夜美盤豆類期貨走高。其中散裝一級豆油均價為9315元/噸,較昨日上漲了5元/噸;散裝四級豆油均價為9184元/噸,較昨日上漲了5元/噸;進(jìn)口毛豆油均價為9044元/噸,持平。
國內(nèi)棕油現(xiàn)貨市場價格穩(wěn)中趨強,部分地區(qū)價格小幅上漲50元/噸。當(dāng)前主要港口地區(qū)24度棕櫚油主流報價區(qū)間集中在6600-6750元/噸,日均價在6711元/噸,與昨日價格上漲6元/噸。
操作建議
中期策略:中期空頭趨勢未變
短期策略:短期震蕩交投區(qū)間4710至4790;繼續(xù)做多油粕比價,并可關(guān)注粕市反向市場套利機會