利好預期可能促反彈延續(xù)

 信息截止至2012年7月19日星期四17:30

    盤面分析
    股指期貨市場今日上演沖高回落走勢。期指主力合約早盤小幅高開，10:30以后開始放量上漲逾1.5%，隨后在2450一線高位震蕩；午后，市場逐步轉弱，IF1208回吐日內大部分漲幅。截止收盤，IF1208報2433.6點，漲幅0.57%；滬深300現(xiàn)指報2424.32點，漲幅0.41%。
    周四兩市大盤早盤整體呈現(xiàn)小幅低開后窄幅震蕩的格局，盤中板塊個股呈現(xiàn)普漲，其中金融股大漲，吹響進攻集結號，點燃了做多激情，午后，大盤雖有回落，但整體放量上漲，在20日均線遇到阻力。截至收盤，滬指漲0.73%，報2184點，深成指跌0.05%，報9509點。
    基本面
    資金面：
    滬深A股共成交1324.89億元，滬市A股成交681.57億元，深市A股(包含中小企業(yè)板)成交537.25億元，創(chuàng)業(yè)板成交106.07億元，A股成交中，資金流入性成交665.50億元，資金流出性成交-618.74億元，不確定性成交40.65億元，流入流出成交差額46.76億元，占大盤全部成交3.42%。（和訊資金流向）
    從偏股基金的倉位來看，上周表現(xiàn)仍舊平穩(wěn)。德圣基金研究中心倉位測算數(shù)據(jù)顯示，可比主動股票基金加權平均倉位為81.98%，相比前周下降0.01%；偏股混合型基金加權平均倉位為74.46%，相比前周下降1.37%；配置混合型基金加權平均倉位為67.50%，相比前周下降0.68%。測算期間滬深300指數(shù)微漲0.77%，倉位被動變化輕微�？鄢�被動倉位變化后，偏股基金倉位基本無主動變化。
    宏觀面：
    7月19日消息，隨著近日資金面的逐步趨緊，央行早間在公開市場放量開展了7天期逆回購操作，發(fā)行規(guī)模較周二增加人民幣600億元，至800億元，中標利率為3.35%，較周二同期限品種升5個基點。被詢量的91天期正回購則依然“詢而不發(fā)”。分析人士指出，由于本周天量逆回購到期，貨幣投放仍是凈回籠800億元。隨著資金面趨緊、市場利率上揚，央行有必要再次下調存款準備金率，周末則是敏感窗口。
    保監(jiān)會主席項俊波透露，近期保監(jiān)會將進一步放寬保險資金投資債券、股權和不動產的品種、范圍和比例的限制，允許保險公司委托有關金融機構進行投資。這次政策調整的主要方向就是推進保險資金運用市場化改革。
    6月全國70大中城市房價連跌8月后首次環(huán)比回升。
    證監(jiān)會和深交所否認暫停新股發(fā)行審核。
    基本公共服務體系十二五規(guī)劃發(fā)布。
    上海迪士尼樂園展開具體設計。
    國內鐵礦石近億噸存貨壓港。
    中海油在南海爭議區(qū)域9個區(qū)塊招標。
    多個品牌食用油漲價。
    阿迪達斯關閉在華直屬工廠。
    浙江前五月不良貸款突增180億元。
    期貨公司下半年有望申報資管試點。
    上周銀證轉賬資金凈流出303億元。
    逾5000億元再融資蓄勢待發(fā)。
    持倉情況：
    今日股指期貨加速移倉，IF1207合約前20名多頭減倉7877手，空頭減倉10240手，下月合約前20名多頭加倉6155手，空頭加倉7333手。多空移倉接近尾聲，估計后期可能震蕩反彈。
    操作建議
    中期策略：鑒于股指已經處于歷史低位且利好預期存在，可乘回調之機建立不超過30%倉位多單。
    短期策略：股指期貨繼續(xù)移倉，隨指數(shù)沖高回落，但漲停個股大面積爆發(fā)，降準預期增強，短線仍可能有反彈慣性。盤中應隨時根據(jù)最新消息面調整持倉和方向。
    關注要點
    政策面的變化，外圍局勢。
    中證期貨、國泰君安空單變動情況。