仍可能震蕩等待

 信息截止至2012年7月30日星期一17:30

    盤(pán)面分析
    周一，股指期貨市場(chǎng)呈高開(kāi)低走格局，主力合約早盤(pán)一度弱勢(shì)反彈，午后，在國(guó)內(nèi)ST股及B股大跌的背景下，股指期貨市場(chǎng)掉頭向下，回吐早盤(pán)全部漲幅并翻綠，主力合約期價(jià)再創(chuàng)近期新低。截止收盤(pán)，IF1208報(bào)2363.8點(diǎn)，跌幅0.21%，增倉(cāng)3389手；滬深300現(xiàn)指報(bào)2335.79點(diǎn)，跌幅0.57%。
    受周末外圍股市大幅上漲影響，今天兩市小幅高開(kāi)，早盤(pán)市場(chǎng)略有沖高之后，滬指受到上方5日均線壓制回落。午后，小盤(pán)股快速殺跌，個(gè)股加速殺跌，滬指盤(pán)中跌破2110點(diǎn)，再創(chuàng)新低。截至收盤(pán)，滬指報(bào)2109點(diǎn)，跌18點(diǎn)，跌幅0.89%；深成指報(bào)9071點(diǎn)，跌16點(diǎn)，跌幅0.18%。
    基本面
    資金面：
    滬深A(yù)股共成交844.82億元，滬市A股成交420.85億元，深市A股(包含中小企業(yè)板)成交343.16億元，創(chuàng)業(yè)板成交80.81億元，A股成交中，資金流入性成交364.10億元，資金流出性成交-449.89億元，不確定性成交30.83億元，流入流出成交差額-85.80億元，占大盤(pán)全部成交9.79%。（和訊資金流向）
    根據(jù)國(guó)都證券基金倉(cāng)位監(jiān)測(cè)模型測(cè)算，上周開(kāi)放式偏股型基金平均倉(cāng)位為77.21%，相對(duì)前一周上升了0.64個(gè)百分點(diǎn)，剔除各類資產(chǎn)市值波動(dòng)對(duì)基金倉(cāng)位的影響，基金整體主動(dòng)加倉(cāng)1.00個(gè)百分點(diǎn)。上周主要股指連續(xù)下挫，并在周五創(chuàng)出三年半以來(lái)的新低。在這樣的背景下，基金繼續(xù)進(jìn)行了主動(dòng)小幅加倉(cāng)，一定程度上說(shuō)明基金認(rèn)為目前的市場(chǎng)有超跌的情況。
    宏觀面：
    記者從有關(guān)渠道獲悉，交通銀行非公開(kāi)發(fā)行A股方案正在等待中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正式批文。交行298億元A股非公開(kāi)發(fā)行的認(rèn)購(gòu)對(duì)象包括7家機(jī)構(gòu)，其中超過(guò)2/3的發(fā)行規(guī)模由公司第一、二大股東財(cái)政部、社�；�金認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊笃涑止杀壤龑⒎謩e增至26.53%和13.88%。
    由于美聯(lián)儲(chǔ)及歐洲央行推出新刺激措施的預(yù)期升溫，亞太主要股票市場(chǎng)全線上漲。
    上交所上周五出了個(gè)狠招，規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格的漲幅限制為1%，跌幅限制為5%。也就是說(shuō)，今后ST和*ST股向下容易向上難，幾乎“死路一條”�？梢灶A(yù)期，本周一開(kāi)盤(pán)，兩市垃圾股面臨暴跌風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)大批ST股和*ST股將淪為“仙股”，跌破1元面值后退市的情形，不久之后或?qū)⒓�體上演。
    轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)推出已“箭在弦上”。中國(guó)證券金融公司27日透露，“啟動(dòng)轉(zhuǎn)融通試點(diǎn)的準(zhǔn)備工作已基本就緒，推出轉(zhuǎn)融資和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的條件基本成熟”。其中，轉(zhuǎn)融資規(guī)�？蛇_(dá)750億元。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)開(kāi)閘對(duì)證券行業(yè)的積極作用毋庸置疑。券商人士預(yù)測(cè)，轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)開(kāi)閘后融資融券業(yè)務(wù)空間巨大，全年兩融業(yè)務(wù)對(duì)行業(yè)收入的貢獻(xiàn)有望突破100億元。不過(guò)，初期或僅有數(shù)家券商有望獲得轉(zhuǎn)融通試點(diǎn)資格。
    根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的申報(bào)企業(yè)基本信息表，截至7月26日，IPO儲(chǔ)備企業(yè)共添14家，其中13家為發(fā)行監(jiān)管部受理的申報(bào)企業(yè)，1家為創(chuàng)業(yè)板。而東方時(shí)尚駕駛學(xué)校股份有限公司加入IPO的初審大軍。
    以長(zhǎng)沙為例，長(zhǎng)沙市去年全年的地方財(cái)政總收入只有668.11億元，這意味著，8000多億元的投資項(xiàng)目需要該市10多年的財(cái)政收入。而號(hào)稱將投資3萬(wàn)億元發(fā)展旅游文化產(chǎn)業(yè)的貴州省2011年的財(cái)政收入只有1330億元。
    跌破鉆石底，證監(jiān)會(huì)很著急。上周發(fā)審委會(huì)議的過(guò)會(huì)率陡然下降，12家擬上市公司僅通過(guò)了7家，通過(guò)率不到60%。而且到目前為止，證監(jiān)會(huì)仍然未公布8月份的發(fā)審委工作會(huì)議日程，不禁讓人猜想其是否有意放緩IPO進(jìn)程。另外證監(jiān)會(huì)上周接連發(fā)文，放松了對(duì)QFII和投連險(xiǎn)的投資限制，護(hù)盤(pán)之心昭然若揭。
    27省上半年居民收入全部跑贏CPI。
    全國(guó)最低工資標(biāo)準(zhǔn)漲幅放緩。
    尚福林要求加強(qiáng)房地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)控貸款規(guī)模，嚴(yán)防信貸資金流入民間借貸。
    上半年六成房企利潤(rùn)下滑，地產(chǎn)股50%中報(bào)業(yè)績(jī)下滑。
    長(zhǎng)春引導(dǎo)260億元建東北亞國(guó)際醫(yī)藥港。
    異地跨行取款外資銀行率先免費(fèi)。
    浙江上市公司擔(dān)保圈隱憂顯現(xiàn)，百只浙股擔(dān)保額超千億元。
    國(guó)內(nèi)鋼價(jià)出現(xiàn)近八個(gè)月來(lái)最大周跌幅。
    持倉(cāng)情況：
    今日股指期貨IF1208合約前20名多頭加倉(cāng)2483手，空頭加倉(cāng)2206手，估計(jì)后期可能震蕩偏強(qiáng)。
    操作建議
    中期策略：鑒于股指已經(jīng)處于歷史低位且利好預(yù)期存在，可乘回調(diào)之機(jī)建立不超過(guò)30%倉(cāng)位多單。
    短期策略：股指期貨在外圍大漲的情況下再次震蕩走低，市場(chǎng)恐慌情緒出現(xiàn)，目前市場(chǎng)最擔(dān)憂的融資壓力仍在，不僅強(qiáng)勢(shì)股補(bǔ)跌，小盤(pán)股、績(jī)差股全面下挫，短期沒(méi)有重大利好支撐恐難企穩(wěn)，短線股指可能仍以震蕩來(lái)等待方向選擇。盤(pán)中應(yīng)隨時(shí)根據(jù)最新消息面調(diào)整持倉(cāng)和方向。
關(guān)注要點(diǎn)
    政策面的變化，外圍局勢(shì)。
    中證期貨、國(guó)泰君安空單變動(dòng)情況。