仍可能震蕩等待

 信息截止至2012年7月30日星期一17:30

    盤面分析
    周一，股指期貨市場呈高開低走格局，主力合約早盤一度弱勢反彈，午后，在國內ST股及B股大跌的背景下，股指期貨市場掉頭向下，回吐早盤全部漲幅并翻綠，主力合約期價再創(chuàng)近期新低。截止收盤，IF1208報2363.8點，跌幅0.21%，增倉3389手；滬深300現(xiàn)指報2335.79點，跌幅0.57%。
    受周末外圍股市大幅上漲影響，今天兩市小幅高開，早盤市場略有沖高之后，滬指受到上方5日均線壓制回落。午后，小盤股快速殺跌，個股加速殺跌，滬指盤中跌破2110點，再創(chuàng)新低。截至收盤，滬指報2109點，跌18點，跌幅0.89%；深成指報9071點，跌16點，跌幅0.18%。
    基本面
    資金面：
    滬深A股共成交844.82億元，滬市A股成交420.85億元，深市A股(包含中小企業(yè)板)成交343.16億元，創(chuàng)業(yè)板成交80.81億元，A股成交中，資金流入性成交364.10億元，資金流出性成交-449.89億元，不確定性成交30.83億元，流入流出成交差額-85.80億元，占大盤全部成交9.79%。（和訊資金流向）
    根據(jù)國都證券基金倉位監(jiān)測模型測算，上周開放式偏股型基金平均倉位為77.21%，相對前一周上升了0.64個百分點，剔除各類資產市值波動對基金倉位的影響，基金整體主動加倉1.00個百分點。上周主要股指連續(xù)下挫，并在周五創(chuàng)出三年半以來的新低。在這樣的背景下，基金繼續(xù)進行了主動小幅加倉，一定程度上說明基金認為目前的市場有超跌的情況。
    宏觀面：
    記者從有關渠道獲悉，交通銀行非公開發(fā)行A股方案正在等待中國證監(jiān)會的正式批文。交行298億元A股非公開發(fā)行的認購對象包括7家機構，其中超過2/3的發(fā)行規(guī)模由公司第一、二大股東財政部、社保基金認購，認購完成后其持股比例將分別增至26.53%和13.88%。
    由于美聯(lián)儲及歐洲央行推出新刺激措施的預期升溫，亞太主要股票市場全線上漲。
    上交所上周五出了個狠招，規(guī)定風險警示股票價格的漲幅限制為1%，跌幅限制為5%。也就是說，今后ST和*ST股向下容易向上難，幾乎“死路一條”。可以預期，本周一開盤，兩市垃圾股面臨暴跌風險，后續(xù)大批ST股和*ST股將淪為“仙股”，跌破1元面值后退市的情形，不久之后或將集體上演。
    轉融通業(yè)務推出已“箭在弦上”。中國證券金融公司27日透露，“啟動轉融通試點的準備工作已基本就緒，推出轉融資和轉融券業(yè)務的條件基本成熟”。其中，轉融資規(guī)模可達750億元。轉融通業(yè)務開閘對證券行業(yè)的積極作用毋庸置疑。券商人士預測，轉融通業(yè)務開閘后融資融券業(yè)務空間巨大，全年兩融業(yè)務對行業(yè)收入的貢獻有望突破100億元。不過，初期或僅有數(shù)家券商有望獲得轉融通試點資格。
    根據(jù)證監(jiān)會最新發(fā)布的申報企業(yè)基本信息表，截至7月26日，IPO儲備企業(yè)共添14家，其中13家為發(fā)行監(jiān)管部受理的申報企業(yè)，1家為創(chuàng)業(yè)板。而東方時尚駕駛學校股份有限公司加入IPO的初審大軍。
    以長沙為例，長沙市去年全年的地方財政總收入只有668.11億元，這意味著，8000多億元的投資項目需要該市10多年的財政收入。而號稱將投資3萬億元發(fā)展旅游文化產業(yè)的貴州省2011年的財政收入只有1330億元。
    跌破鉆石底，證監(jiān)會很著急。上周發(fā)審委會議的過會率陡然下降，12家擬上市公司僅通過了7家，通過率不到60%。而且到目前為止，證監(jiān)會仍然未公布8月份的發(fā)審委工作會議日程，不禁讓人猜想其是否有意放緩IPO進程。另外證監(jiān)會上周接連發(fā)文，放松了對QFII和投連險的投資限制，護盤之心昭然若揭。
    27省上半年居民收入全部跑贏CPI。
    全國最低工資標準漲幅放緩。
    尚福林要求加強房地產信托風險管理，嚴控貸款規(guī)模，嚴防信貸資金流入民間借貸。
    上半年六成房企利潤下滑，地產股50%中報業(yè)績下滑。
    長春引導260億元建東北亞國際醫(yī)藥港。
    異地跨行取款外資銀行率先免費。
    浙江上市公司擔保圈隱憂顯現(xiàn)，百只浙股擔保額超千億元。
    國內鋼價出現(xiàn)近八個月來最大周跌幅。
    持倉情況：
    今日股指期貨IF1208合約前20名多頭加倉2483手，空頭加倉2206手，估計后期可能震蕩偏強。
    操作建議
    中期策略：鑒于股指已經處于歷史低位且利好預期存在，可乘回調之機建立不超過30%倉位多單。
    短期策略：股指期貨在外圍大漲的情況下再次震蕩走低，市場恐慌情緒出現(xiàn)，目前市場最擔憂的融資壓力仍在，不僅強勢股補跌，小盤股、績差股全面下挫，短期沒有重大利好支撐恐難企穩(wěn)，短線股指可能仍以震蕩來等待方向選擇。盤中應隨時根據(jù)最新消息面調整持倉和方向。
關注要點
    政策面的變化，外圍局勢。
    中證期貨、國泰君安空單變動情況。