今日期指主力合約IF1012收小陽(yáng),滬深300指數(shù)微跌0.15%。收盤期現(xiàn)價(jià)差交其一交易日回升,達(dá)到了25的左右。日內(nèi)出現(xiàn)較好的套利機(jī)會(huì)。
從這幾日的期指分時(shí)走勢(shì)圖來(lái)看,期指這一波的反彈呈現(xiàn)出“脈沖式”走法,既一次急拉后震蕩走低,再次急拉后震蕩走低的形式。這種走法顯示出期指市場(chǎng)中主力資金的影響力較強(qiáng),但是這種急拉后震蕩走弱的軌跡也顯示出多頭的力量仍然較弱,市場(chǎng)反彈的根基不是十分牢固。
IF1012 11月23-11月29日分時(shí)走勢(shì)圖
從十五分鐘的必盈三線來(lái)看,仍然出現(xiàn)的主力開倉(cāng)情況和價(jià)格走勢(shì)的背離現(xiàn)象:主力線(紅色)一直沉在底部;而從五分鐘的必盈三線來(lái)看,雖然在下午拉升時(shí)主力開倉(cāng)想快速向0軸靠攏,但是全天并未突破0軸。說明主力仍相對(duì)看空。
IF1012 十五分鐘K線圖 必盈三線
IF1012 五分鐘K線圖 必盈三線
持倉(cāng)上,排名前二十位結(jié)算會(huì)員中空方又大舉加倉(cāng)。從今天的股指期貨主力合約與其理論價(jià)格的價(jià)差走勢(shì)圖來(lái)看,今天有入場(chǎng)機(jī)會(huì),但是都與成本帶(黃線)較為接近,今日由期現(xiàn)套利帶來(lái)大批空單的可能性不大,應(yīng)理解為市場(chǎng)空頭的積極入場(chǎng)。
IF1012期現(xiàn)套利圖(黃線以上為入場(chǎng)點(diǎn),白線一下為出場(chǎng)點(diǎn))
從政策面上來(lái)看,中金公司預(yù)計(jì)11月CPI或升至4.8左右,政策進(jìn)一步調(diào)整的壓力依然存在。而美元的持續(xù)反彈也會(huì)或多或少的弱化A股市場(chǎng)的流動(dòng)性,市場(chǎng)反彈的力度和空間相對(duì)受限。調(diào)控方向依然明確,但12月即將召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將會(huì)決定未來(lái)市場(chǎng)調(diào)控的力度。在政策明朗化之前,多空雙方依然表現(xiàn)謹(jǐn)慎。
操作上,依然建議以日內(nèi)波段操作為主。面對(duì)40周線的支撐和上證年線的壓力的雙向積壓,市場(chǎng)在前震蕩蓄勢(shì)后或會(huì)繼續(xù)試探收復(fù)前期巨陰。但場(chǎng)內(nèi)空頭實(shí)力依然較強(qiáng),反彈多單謹(jǐn)慎持有。