為加強(qiáng)對(duì)股指期權(quán)市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管,發(fā)揮會(huì)員對(duì)客戶交易行為的管理作用,現(xiàn)將《中國(guó)金融期貨交易所異常交易管理辦法》中關(guān)于股指期權(quán)市場(chǎng)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序規(guī)定如下:
一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序
(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
1.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到5次(含5次)的,構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象,大量或者多次進(jìn)行自買自賣(包括一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶之間的交易)”的異常交易行為。
2.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到500次(含500次),構(gòu)成“頻繁報(bào)撤單”的異常交易行為。
3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到100次(含100次),且單筆撤單量達(dá)到交易所規(guī)定的限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量80%的,構(gòu)成“大額報(bào)撤單”的異常交易行為。
4.客戶單日在單品種多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,按照一次認(rèn)定。
5.在統(tǒng)計(jì)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí),因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令形成的自成交行為不計(jì)入自成交次數(shù)統(tǒng)計(jì)。因即時(shí)全部成交或撤銷限價(jià)指令、即時(shí)成交剩余撤銷限價(jià)指令、市價(jià)指令自動(dòng)形成的撤單行為不計(jì)入頻繁報(bào)撤、大額報(bào)撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì),由客戶主動(dòng)發(fā)出的撤單行為計(jì)入撤單次數(shù)統(tǒng)計(jì)。
套期保值交易所產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
做市交易所產(chǎn)生的頻繁報(bào)撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。
6.實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為合并計(jì)算,其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同。
(二)處理程序
客戶第一次出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示。第二次出現(xiàn),交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。第三次出現(xiàn),交易所于當(dāng)日收市后對(duì)客戶采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施,限制開倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序
(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)
“兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼”是指根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。
交易所對(duì)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的持倉(cāng)合并計(jì)算。
一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在單品種多個(gè)月份期權(quán)合約上因合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,按照一次認(rèn)定。
(二)處理程序
1.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的,交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,并在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員,要求客戶自行平倉(cāng)。
客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的,交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng),直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額,同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施,限制開倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
2.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的,交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員,要求客戶自行平倉(cāng)?蛻糇孕衅絺}(cāng)的,對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施,限制開倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。
客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的,交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng),直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額,同時(shí)于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日收市后對(duì)其采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施,限制開倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
3.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的,交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員,要求客戶自行平倉(cāng)。客戶在次日上午收市前未自行平倉(cāng)的,交易所對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng),直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。交易所對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉(cāng)的監(jiān)管措施,限制開倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月,并視情況采取進(jìn)一步措施。
上述規(guī)定自2019年12月23日起實(shí)施。