尊敬的客戶：

中國證監(jiān)會已批準大連商品交易所（以下簡稱“大商所”）組織開展聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯（以下簡稱“三個化工品”）期權交易，現(xiàn)將有關事項通知如下：

一、上市交易時間

三個化工品期權自2020年7月6日（星期一）起上市交易，當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。7月6日（星期一）當晚起，三個化工品期權開展夜盤交易，其交易時間與標的期貨一致。

二、上市交易合約

首批上市交易三個化工品期權合約對應標的合約月份為2020年9月（PP2009、V2009、L2009）、2020年10月（PP2010、V2010、L2010）、2020年11月（PP2011、V2011、L2011）、2020年12月（PP2012、V2012、L2012）、2021年1月（PP2101、V2101、L2101）、2021年2月（PP2102、V2102、L2102）、2021年3月（PP2103、V2103、L2103）、2021年4月（PP2104、V2104、L2104）、2021年5月（PP2105、V2105、L2105）和2021年6月（PP2106、V2106、L2106），共10個期權合約系列。

三、掛盤基準價

大商所根據(jù)BAW美式期貨期權定價模型計算新上市期權合約的掛盤基準價。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動率取標的期貨合約90天的歷史波動率。新上市三個化工品期權合約的掛盤基準價于上市前一個交易日結算后，通過會員服務系統(tǒng)隨結算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過大商所網(wǎng)站查詢。

四、交易指令

三個化工品期權上市初期大商所僅提供限價指令和限價止損（盈）指令。三個化工品期權交易指令每次最大下單數(shù)量與標的期貨交易指令每次最大下單數(shù)量相同，均為1000手。

五、行權與履約

在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“取消期權自動行權申請”。

六、持倉限額管理

三個化工品期權與標的期貨分開限倉。非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，分別不超過標的期貨合約一般月份的最低持倉限額。其中，聚丙烯期權不超過20000手，聚氯乙烯期權不超過20000手，線型低密度聚乙烯期權不超過10000手。具有實際控制關系的賬戶按照一個賬戶管理。

七、合約詢價

大商所期權交易實行做市商制度。非期貨公司會員和客戶可以在非做市商持續(xù)報價合約上向做市商詢價。做市商持續(xù)報價合約指主力合約系列中臨近且大于等于上一交易日結算價的8個行權價格和臨近且小于上一交易日結算價的7個行權價格對應的期權合約。主力合約系列以大商所網(wǎng)站及會員服務系統(tǒng)發(fā)布為準。詢價請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個期權品種上每日詢價上限為500次。

　　特此通知。

新紀元期貨股份有限公司

2020年7月3日