尊敬的客戶：
中國(guó)證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)上期所開展黃金期權(quán)交易。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市時(shí)間
黃金期權(quán)自2019年12月20日（周五）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開盤。
二、交易時(shí)間
每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-次日2:30。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
三、掛牌合約
AU2004、AU2006、AU2008、AU2010和AU2012對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
由上期所在上市前一交易日公布。
計(jì)算公式為布萊克（BLACK）歐式期貨期權(quán)定價(jià)模型，其中無風(fēng)險(xiǎn)利率為央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90日歷史波動(dòng)率。
五、每次最大下單數(shù)量
100手。
六、行權(quán)與履約
客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表：
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業(yè)務(wù)類型 |
申請(qǐng)時(shí)間 |
申請(qǐng)渠道 |
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到期日提交行權(quán)申請(qǐng) |
到期日15:15之前 |
交易終端 |
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到期日15:30之前 |
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
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到期日提交放棄申請(qǐng) |
到期日15:15之前 |
交易終端 |
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到期日15:30之前 |
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
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到期日行權(quán)前雙向期權(quán)持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) |
到期日15:15之前 |
交易終端 |
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到期日15:30之前 |
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
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到期日行權(quán)后雙向期貨持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) |
到期日15:15之前 |
交易終端 |
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到期日15:30之前 |
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
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到期日履約后雙向期貨持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) |
到期日15:15之前 |
交易終端 |
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到期日15:30之前 |
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
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做市商期權(quán)持倉不自對(duì)沖申請(qǐng) |
非到期日14:45之前 到期日15:15之前 |
交易終端 |
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非到期日15:00之前 到期日15:30之前 |
會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
七、持倉限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。
具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
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標(biāo)的期貨合約掛牌至交割月份前兩個(gè)月 |
標(biāo)的期貨合約交割月前一個(gè)月 |
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限倉數(shù)額（手，單邊） |
限倉數(shù)額（手，單邊） |
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非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
非期貨公司會(huì)員 |
客戶 |
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18000 |
9000 |
5400 |
2700 |
八、套期保值交易頭寸管理
黃金期貨和黃金期權(quán)可以共用獲批的套期保值交易頭寸。
九、合約詢價(jià)
非期貨公司會(huì)員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
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申報(bào)買價(jià)（單位：元/克） |
價(jià)差（單位：元/噸） |
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申報(bào)買價(jià)＜5 |
Max（申報(bào)買價(jià)×14%，0.3） |
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5≤申報(bào)買價(jià)＜20 |
Max（申報(bào)買價(jià)×12%，0.7） |
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申報(bào)買價(jià)≥20 |
Max（申報(bào)買價(jià)×10%，2.4） |
十、期權(quán)交易權(quán)限開通
期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《上海期貨交易所期貨交易者適當(dāng)性管理辦法》和《上海期貨交易所期貨交易者適當(dāng)性制度操作指引》的有關(guān)規(guī)定，落實(shí)期貨交易者適當(dāng)性管理要求。
請(qǐng)做好黃金期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
特此通知。
新紀(jì)元期貨股份有限公司
2019年12月17日
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