大商所發(fā)〔2021〕256號(hào)

各有關(guān)單位：

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)已正式批準(zhǔn)大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱“大商所”）開展棕櫚油期權(quán)交易并引入境外交易者參與交易，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、上市交易時(shí)間

　　棕櫚油期權(quán)自2021年6月18日（星期五）起上市交易并同步引入境外交易者參與交易。上市當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開盤。6月18日（星期五）當(dāng)晚，棕櫚油期權(quán)開展夜盤交易。棕櫚油期權(quán)交易時(shí)間與標(biāo)的期貨一致。

　　二、上市交易合約

　　首批上市的棕櫚油期權(quán)合約對(duì)應(yīng)標(biāo)的期貨合約為P2109、P2110、P2111、P2112、P2201、P2202、P2203、P2204、P2205和P2206，共10個(gè)期權(quán)合約系列。

　　三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)

　　根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動(dòng)率取標(biāo)的期貨合約90天歷史波動(dòng)率。新上市棕櫚油期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過(guò)大商所網(wǎng)站查詢。

　　四、交易指令

　　棕櫚油期權(quán)上市初期僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令。棕櫚油期權(quán)交易指令每次最大下單數(shù)量為1,000手（與標(biāo)的期貨交易指令每次最大下單數(shù)量相同）。

　　五、行權(quán)與履約

　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。

　　在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。

　　六、持倉(cāng)限額

　　棕櫚油期權(quán)與棕櫚油期貨分開限倉(cāng)。非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和，分別不超過(guò)10,000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個(gè)賬戶管理。

　　七、外匯資金作為保證金有關(guān)事項(xiàng)

　　境外交易者可以用人民幣、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債和外匯資金作為保證金。

　　目前可以作為保證金的外匯幣種為美元，折扣比率為0.95。每日閉市前，大商所以前一交易日中國(guó)外匯交易中心公布的當(dāng)日人民幣匯率中間價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其市值；當(dāng)日結(jié)算時(shí)，以中國(guó)外匯交易中心公布的當(dāng)日人民幣匯率中間價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)調(diào)整其市值和折后金額。

　　八、合約詢價(jià)

　　棕櫚油期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì)員和客戶可以在非做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約上向做市商詢價(jià)，做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約以大商所網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢價(jià)上限為500次。

　　請(qǐng)各有關(guān)單位做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　特此通知。

大連商品交易所

2021年6月9日