尊敬的客戶:
中國證監(jiān)會(證監(jiān)函〔2019〕452號)已正式批準中國金融期貨交易所上市滬深300股指期權(quán)合約。為確保股指期權(quán)平穩(wěn)上市運行,現(xiàn)將滬深300股指期權(quán)合約上市交易有關事項通知如下:
一、上市交易時間
滬深300股指期權(quán)合約自2019年12月23日(星期一)起上市交易。
二、上市交易合約月份和掛盤基準價
滬深300股指期權(quán)首批上市合約月份為2020年2月(IO2002)、2020年3月(IO2003)、2020年4月(IO2004)、2020年6月(IO2006)、2020年9月(IO2009)和2020年12月(IO2012)。
各合約掛盤基準價由交易所結(jié)合滬深300股指期權(quán)做市商報價等因素確定,并在合約上市交易前一交易日公布。
三、限價指令每次最大下單數(shù)量
滬深300股指期權(quán)合約限價指令的每次最大下單數(shù)量為20手。
四、交易保證金
滬深300股指期權(quán)合約上市第一個交易日(即12月23日)我公司保證金調(diào)整系數(shù)暫定為15%,從第二個交易日起,我公司保證金調(diào)整系數(shù)暫定為13%,最低保障系數(shù)為0.5。
五、持倉限額
同一客戶某一月份滬深300股指期權(quán)合約單邊持倉限額為5000手(在不同會員處持倉合并計算)。
六、做市商
滬深300股指期權(quán)做市商可以在交易日9:30-15:00,通過會員向交易所申請雙向期權(quán)持倉自動對沖平倉,自動對沖平倉暫不收取手續(xù)費,申請后持續(xù)有效。做市商也可以在上述時間申請取消自動對沖平倉。做市商所有月份滬深300股指期權(quán)合約單邊持倉限額為60000手。做市商所有月份滬深300股指期貨合約單邊持倉限額為20000手。交易所將加強做市商梯隊建設和精細化管理。
七、詢價限制
客戶對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不得小于60秒。
期權(quán)合約最優(yōu)買賣報價價差小于等于下表價差時,不得詢價。
申報買價 |
當月合約報價價差 |
其余月份合約報價價差 |
小于10點 |
0.6點 |
1點 |
10點或以上,小于20點 |
1點 |
2點 |
20點或以上,小于50點 |
2.6點 |
4點 |
50點或以上,小于100點 |
5點 |
8點 |
100點或以上,小于250點 |
8點 |
15點 |
250點或以上,小于500點 |
15點 |
25點 |
500點或以上,小于1000點 |
30點 |
50點 |
1000點或以上,小于2000點 |
60點 |
100點 |
2000點或以上 |
120點 |
200點 |
八、交易限額
滬深300股指期權(quán)上市初期實施交易限額制度。自滬深300股指期權(quán)上市首日至2020年3月的第3個星期五(2020年3月20日),客戶該品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手,單個月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為20手,深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為10手。自2020年3月的第4個星期一(2020年3月23日)至6月的第3個星期五(2020年6月19日),客戶該品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手,單個月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手,深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為20手。
深度虛值合約是指同一月份合約中,行權(quán)價格高于上一交易日合約標的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價格低于上一交易日合約標的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權(quán)合約。日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。
套期保值交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。具有實際控制關系的賬戶組開倉數(shù)量合并計算,其標準與單個客戶相同?蛻魡稳赵诙鄠合約上達到交易所處理標準的,按照一次認定。
客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形,交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施。第二次出現(xiàn),交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施。第三次及以上出現(xiàn),交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。情節(jié)嚴重的,按《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關規(guī)定處理。
交易所可以根據(jù)市場情況對本通知規(guī)定的具體標準、實施時間、相關措施等進行調(diào)整。
敬請謹慎操作,理性投資。特此通知。
新紀元期貨股份有限公司
2019年12月20日