昨日，繼上一個(gè)交易日市場大跌之后，多頭資金呈現(xiàn)一定流出，空頭資金略微增加，凈空頭頭寸進(jìn)一步推高。截至收盤，IF1208合約收低10.2點(diǎn)報(bào)2357.6點(diǎn)，跌幅0.65％，減倉8809手，完全回吐了前期的升水幅度；而次月合約IF1209收于2370.4點(diǎn)，下跌14.2點(diǎn)，持倉量增加7652手至41263手，移倉跡象明顯；IF1212合約收于2403.0點(diǎn)，下跌14.0點(diǎn)，持倉量增加269手至5894手；合約IF1303收盤價(jià)為2432.6點(diǎn)，下跌15.0點(diǎn)，持倉量增加60手至477手。

　　現(xiàn)貨方面，滬深300現(xiàn)指報(bào)2357.02點(diǎn)，漲幅0.22％，據(jù)同花順ifinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，昨日A股市場DDE大單凈合計(jì)流出50.43億元。

　　昨日中金所持倉數(shù)據(jù)顯示，前20名會(huì)員中減持IF1208合約多單超400手的會(huì)員如下：國泰君安（-1080手）、上海東證（-948手）、申銀萬國（-473手）、浙商期貨（-451手）、華泰長城（-426手）、國信期貨（-422手）和東海期貨（-407手）。前2名會(huì)員中減持IF1208合約空單超400手的會(huì)員如下：中證期貨（-872手）、光大期貨（-800手）、廣發(fā)期貨（-790手）、中糧期貨（-764手）、上海東證（-628手）、申銀萬國（-552手）和南華期貨（-435手）。

　　昨日IF1208合約盤收盤守住前期低點(diǎn)，并且日K線留出較長下影線，顯示多頭將抵抗頑強(qiáng)的信號。

　　首先，均線系統(tǒng)收縮較快。北方期貨認(rèn)為，從技術(shù)上看，均線系統(tǒng)收縮較快，滬指前期下降通道上軌對盤面有一定的支撐作用。市場上整體對于底部的渴望很大，做空動(dòng)能自7月以來已經(jīng)逐漸消耗，特別是上個(gè)星期的漲幅給了多方一定的想象空間，但在整體經(jīng)濟(jì)明顯好轉(zhuǎn)之前，仍然應(yīng)該保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。

　　其次，技術(shù)反彈后的回抽。中大期貨指出，昨日股指期貨主力合約IF1208盤中跌破前期低點(diǎn)支撐，但收盤時(shí)跌幅有所收窄，K線上留下長長的下影線。此波技術(shù)反彈之后的回抽行情將非常關(guān)鍵，若確認(rèn)得到前期低點(diǎn)支撐，才能形成真正意義上的上漲趨勢，反之，期價(jià)將陷入漫長的尋底過程。

　　再者，期指價(jià)位處于歷史低位。上海中期認(rèn)為，從盤面來看，期指隨著持倉量的增加而下跌，在持倉量減小之后逐步回升，顯示出目前盤面仍由空頭力量占據(jù)主導(dǎo)地位，不利于期指后期的走勢。不過“觸底回升”這一現(xiàn)象反映出股指在低位具有較強(qiáng)的支撐。由于7月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示出現(xiàn)階段國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍處于下行通道，再次引發(fā)市場恐慌，而政策方面的預(yù)期落空加劇了投資者的看空情緒。在基本面沒有得到改善，同時(shí)政策紅利預(yù)期沒有兌現(xiàn)的狀況下，期指缺乏上漲的動(dòng)力。不過目前期指處于歷史低位附近，并表現(xiàn)出了一定的抗跌性，因此期指下跌的幅度或?qū)⒂邢蕖?span lang="EN-US">

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