在9月2日新規(guī)后,股指期貨成交量受到遏制。在這個(gè)交割周,三大期指維持震蕩走勢(shì)。周五,期指平穩(wěn)完成交割。截至收盤,IF1510合約跌18點(diǎn),跌幅0.57%,最終收于3139點(diǎn)。IH1510合約收?qǐng)?bào)2151點(diǎn),跌幅0.99%。IC1510合約收?qǐng)?bào)5830點(diǎn),微漲0.23%。
本周期指走勢(shì)先抑后揚(yáng),周一周二市場(chǎng)連續(xù)大跌,三大期指跌幅較大,下半周略有反彈,F(xiàn)貨指數(shù)本周成交量大幅萎縮,而期指后半周由于貼水幅度較大,出現(xiàn)了一定程度的反彈,但力度不強(qiáng)。
綜觀一周,三個(gè)期指主力合約走勢(shì)有所分化,上證50期指主力合約領(lǐng)漲,中證500期指主力合約相對(duì)較弱。IF當(dāng)月合約全周累計(jì)跌1.7%,IH當(dāng)月合約漲1.44%,IC當(dāng)月合約全周累計(jì)跌6.38%。
從期現(xiàn)溢價(jià)來(lái)看,三大期指主力合約負(fù)基差有所改善,貼水持續(xù)收斂,滬深300和上證50期指主力合約在反彈過(guò)程中均呈現(xiàn)升水。截至周五收盤,IF1510、IH1510、IC1510合約依次較現(xiàn)貨貼水112.27點(diǎn)、47.99點(diǎn)、206.88點(diǎn)。
“貼水一方面和賣出套保形成的拋壓有關(guān),另一方面也和投資者的市場(chǎng)預(yù)期有關(guān)。”有市場(chǎng)人士分析。上海中期分析師王一鳴表示,三組期指主力合約完成交割換月,10月合約仍維持一定幅度的貼水,顯示投資者對(duì)市場(chǎng)的反彈態(tài)度仍維持謹(jǐn)慎。
周五,滬深300期指成交2.26萬(wàn)手,持倉(cāng)3.55萬(wàn)手。上證50期指成交8019手,持倉(cāng)1.43萬(wàn)手。中證500期指成交1.19萬(wàn)手,持倉(cāng)1.10萬(wàn)手。三個(gè)期指總成交量4.25萬(wàn)手,總持倉(cāng)6.08萬(wàn)手,成交持倉(cāng)比不足1。
中金所盤后持倉(cāng)排名顯示,IF1510合約前20名多頭席位增持2027手至1.59萬(wàn)手,前20名空頭席位增持2220手至1.69萬(wàn)手,空頭增倉(cāng)力度稍大于多頭。
IH1509合約前20名多頭席位減持2623手,前20名空頭席位減持2627手。IC1509合約前20名多頭席位減持1268手,前20名空頭席位減持1746手。
王一鳴認(rèn)為,近期監(jiān)管部門要求券商對(duì)外接系統(tǒng)進(jìn)行清理,市場(chǎng)擔(dān)憂會(huì)造成大量信托機(jī)構(gòu)產(chǎn)品平倉(cāng),進(jìn)而表現(xiàn)較為弱勢(shì)。雖然中小盤個(gè)股后半周出現(xiàn)了一定程度的反彈,但藍(lán)籌股未能有所表現(xiàn),且現(xiàn)貨指數(shù)成交量遲遲不能有效放大,因此,期指未能出現(xiàn)持續(xù)反彈。從技術(shù)上來(lái)看,上證指數(shù)仍受制于20日均線和箱體上沿3250點(diǎn)一線的壓制,短線突破較為困難,預(yù)計(jì)期指維持底部震蕩態(tài)勢(shì)。
來(lái)源:上海證券報(bào)