周二大盤低開低走，午后跌幅收窄，成交量與前值幾乎持平。期指尾盤減倉急拉，空單離場痕跡明顯。盤后期指總持倉驟降6350手至17.8萬手，兩周來首次回落至18萬手以下。成交持倉比4.14倍，說明市場交投活躍度較上周回落，但仍然高于7月時(shí)的平均水平。期指總持倉近一周來快速回落，總持倉近20日增長率目前水平僅與7月下旬時(shí)相當(dāng)，暗示短線波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)已明顯降低。另一方面，IF1409合約的持倉已超過IF1408合約，成為新的主力合約。

　　中金所公布的IF1408、IF1409和IF1412合約持倉數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)前20名席位凈空倉減少4213手至2.5萬手，是10個(gè)交易日以來最低水平。多空兩方均大幅減持，但空方減持力度較大是凈空持倉快速回落的原因。凈空倉與總持倉之比值從一周前的年內(nèi)高位17.7%回落至目前的14.7%，說明空方在減倉時(shí)略占主動(dòng)。但是多方并未乘勝追擊，持倉觀望的態(tài)度表現(xiàn)得較為強(qiáng)烈。

　　從IF1408的持倉報(bào)告看，前20名席位多以減倉為主，與往時(shí)交割移倉類似，空方在移倉過程中占主動(dòng)。從多空席位看，前20名空單席位凈減持空單數(shù)高達(dá)1.28萬手，遠(yuǎn)高于前20名持多單席位的7515手。而空方席位中，僅海通期貨和中信期貨兩家席位減持空單就已經(jīng)多達(dá)6262手，減持過千手空單以上的席位還包括廣發(fā)期貨、申銀萬國期貨。多方席位中，僅有中信期貨席位減持多單超過千手。由此看出空方在移倉過程中較為主動(dòng)，值得重視的是，在IF1409合約上并未看到空單回補(bǔ)量明顯超過多單的情況，暗示空單在平倉后未急于進(jìn)場。

　　從前后兩合約的增減席位對(duì)比來看，IF1409合約上代表短線資金席位增倉動(dòng)作較明顯，而IF1408合約的減持席位回補(bǔ)力度稍顯不足。

    來源：期貨日報(bào)