上周股指期貨遭遇重挫,主力合約連續(xù)第三周收陰,全周跌幅達(dá)到2.31%。期指四個(gè)合約日內(nèi)持倉(cāng)持續(xù)維持在高位,特別是日內(nèi)持倉(cāng)在上周五達(dá)到74019手的歷史新高,且盤(pán)中持倉(cāng)量高點(diǎn)基本與價(jià)格的低點(diǎn)對(duì)應(yīng),說(shuō)明多空雙方在目前點(diǎn)位的分歧依然巨大,但空方占據(jù)優(yōu)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士分析,在此背景下,期指或仍有下探的空間。
空方依然占據(jù)優(yōu)勢(shì)
目前市場(chǎng)走勢(shì)令多空雙方的心態(tài)都有些微妙,上周多頭的信心逐步消退,但空頭的熱情逐步高漲。
上周一,期指四個(gè)合約小幅收紅,主力空頭中證期貨等席位也大幅減倉(cāng),似乎明確利好多方。然而,主力合約IF1204轉(zhuǎn)正首日就出現(xiàn)貼水,并且多方過(guò)于謹(jǐn)慎,表現(xiàn)在增倉(cāng)不積極、主力合約頻現(xiàn)價(jià)差背離。
而多頭的猶豫使其在第二天就遭遇了滑鐵盧。上周二,期指四個(gè)合約大跌,場(chǎng)內(nèi)外空頭上演接力賽,輪番打壓,逾30點(diǎn)的大陰線吞沒(méi)了此前得之不易的漲幅,并且IF1204合約幾乎收于日內(nèi)最低點(diǎn)。
接下來(lái)的兩個(gè)交易日,期指主力合約連收兩日“十字星”,幾乎以平盤(pán)報(bào)收,說(shuō)明多頭并不甘心失敗,仍希望有所作為。有意思的是,上周三甚至有市場(chǎng)人士指出,其追蹤期指的相關(guān)指標(biāo)發(fā)出看漲信號(hào)。上周四,一線主力中證期貨、國(guó)泰君安期貨、海通期貨等席位上的多空雙方徘徊不定,有些亂了分寸。但是,即使連續(xù)兩日?qǐng)?bào)收“十字星”,主力合約的重心也仍然在下移,說(shuō)明空方依然占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
上周五空方終于集中爆發(fā)。期指縮量下跌,全天收出一根大的陰線,盤(pán)中不斷下挫創(chuàng)新低,整體呈現(xiàn)弱勢(shì)。
日內(nèi)持倉(cāng)屢創(chuàng)新高
根據(jù)長(zhǎng)江期貨提供的一分鐘高頻數(shù)據(jù),上周五個(gè)交易日中,期指四份合約日內(nèi)持倉(cāng)量極值不斷抬升,分別為65338手、66557手、71639手、72011手、74019手。這一數(shù)據(jù)說(shuō)明上周期指多空雙方分歧很大,日內(nèi)博弈十分激烈。
長(zhǎng)江期貨資深分析師王旺指出,上周三至上周五的三天中,盤(pán)中持倉(cāng)量高點(diǎn)基本與價(jià)格的低點(diǎn)對(duì)應(yīng),尤其是上周五盤(pán)中的持倉(cāng)量創(chuàng)出歷史新高,價(jià)格為全周最低,反映空方發(fā)力打壓。
上周五,根據(jù)中金所盤(pán)后公布的數(shù)據(jù)顯示,空方前二十位主力大增空單2789手,相反多方主力僅增倉(cāng)1493手。具體席位來(lái)看,盤(pán)中多頭主力席位較為一致,前5席位有4席增持多單,數(shù)量達(dá)到673手,其余15席中有12席增倉(cāng),總共增持1329手,與前五位一線主力一致。相對(duì)來(lái)說(shuō),在空方陣營(yíng)中,一線主力大舉增倉(cāng),其中最引人注目的是排名第五的光大期貨,總共增持1001手,前5席中只有1席減持,且數(shù)量非常小,僅為6手,第6-20席空單合計(jì)增持雖沒(méi)有前5席位多,但是整體力度還是相當(dāng)大的。
廣發(fā)期貨分析師焦敏娟認(rèn)為,上周五盤(pán)中多方嘗試?yán)呛罄^力量明顯不濟(jì),午后空方大舉加倉(cāng),不斷打壓市場(chǎng)人氣,多方力量變得虛弱,雖有增持但是量能不足。
“在空方反擊的背景下,預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)仍將向下尋求支撐。”王旺說(shuō)。
轉(zhuǎn)自中國(guó)證券報(bào)