周三股指單邊下挫，多方毫無(wú)反擊之力，期指主力合約收跌1.54%。從當(dāng)月基差走勢(shì)來(lái)看，午盤增倉(cāng)下行伴隨基差迅速跳水，暗示期指空方主動(dòng)加倉(cāng)。隨后減倉(cāng)反彈，雖然多單有離場(chǎng)之意，基差卻同時(shí)縮小，說(shuō)明空方減倉(cāng)意愿非常強(qiáng)烈。尾盤基差再度走低，應(yīng)該是多單主動(dòng)離場(chǎng)所致。收盤后期指總持倉(cāng)激增5116手至177827手，是近10個(gè)交易日來(lái)最高水平。成交持倉(cāng)比也連續(xù)三日反彈至3.4倍，說(shuō)明短線交投較活躍。當(dāng)月合約持倉(cāng)小幅增加3285手至107269手，反映短線套保需求上升。

　　周三IF1407和IF1409合約凈空倉(cāng)合計(jì)達(dá)2.63萬(wàn)手，較前值增加1036手。新公布的IF1408合約前20名凈空倉(cāng)為1210手。加總?cè)�合約前20名席位凈空倉(cāng)達(dá)到2.76萬(wàn)手，這個(gè)水平相較前期3萬(wàn)手仍回落不少。從多空席位的持倉(cāng)來(lái)看，雙方都有不同程度增倉(cāng)，實(shí)際分歧有增無(wú)減。因此，雖然當(dāng)月合約的凈空倉(cāng)增加近1500手，然而空方主動(dòng)增持的力度應(yīng)弱于數(shù)據(jù)上的表現(xiàn)。僅從席位持倉(cāng)上看，雙方并未打破多日來(lái)的平衡。

　　從IF1407合約持倉(cāng)情況看，多方并非單方面挨打，空方也并非一致看空。前20名持空單席位增倉(cāng)家數(shù)達(dá)到15席，而增持多單的席位數(shù)僅13席。前者增持力度較強(qiáng)，凈增持空單達(dá)到5864手，后者僅有1108手。然而多方不乏大幅增持的席位，如魯證期貨、申銀萬(wàn)國(guó)和南華期貨席位�？辗诫m然以增持為主，但也有大幅減倉(cāng)的席位。前日榜上有名的方正中期席位周三卻不見(jiàn)蹤影，該席位周二時(shí)曾一度增持空單1489手至2913手。如果以國(guó)信期貨席位持倉(cāng)1095手作參考計(jì)算，方正中期席位減持空單數(shù)至少在1800手以上，短空離場(chǎng)痕跡明顯。在上榜的席位中，光大期貨席位增持空單1270手，同時(shí)減持多單1130手，資金態(tài)度顯著偏空。中信期貨席位持有空單小幅增加，海通期貨席位在主力合約和次月合約上總持空單與歷史最高水平接近。

    來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)