6日期指出現(xiàn)較大幅度下挫，主力合約下跌37.8點，跌幅達(dá)1.42%，尾盤15分鐘走勢基本持平。從盤面來看，再度出現(xiàn)多方抵抗和空方加碼的矛盾現(xiàn)象。一方面，期現(xiàn)價差增大，日均價差達(dá)到9.99點，多方的支撐力度很強(qiáng)；另一方面，持倉排名顯示，前20名多方減倉361手至2.89萬手，前20名空方加倉2328手至3.74萬手，出現(xiàn)了反差極大的“多減空加”格局，多數(shù)券商系期貨公司席位均加碼空單。機(jī)構(gòu)表示，在空方的主動打壓下，近期期指震蕩的幅度或進(jìn)一步加大。

　　期指下挫明顯

　　股指期貨3月6日收盤下跌，主力合約IF1203收報2,633.0點，較上一交易日結(jié)算價下跌37.8點，下跌1.42%，最高至2668.8點，最低至2,624點；下月合約IF1204收報2642點，跌37.8點，跌幅1.41%；季月合約IF1206收報2657.2點，跌39.6點，跌幅1.47%；隔季合約IF1209收報2688點，跌37.2點，跌幅1.37%。

　　從基本面看，國內(nèi)方面證監(jiān)會稱已做好完善新股發(fā)行制度安排，主板退市制度有望今年上半年推出；興業(yè)銀行擬定增募資263.8億，銀行業(yè)或啟動新一輪融資；國際方面歐元區(qū)2月份商業(yè)活動萎縮，綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至49.3，低于49.7的預(yù)期。市場擔(dān)心自愿參與希臘債務(wù)重組計劃的私人部門債權(quán)人的數(shù)量過低，或?qū)⒁�發(fā)債務(wù)違約。整體來看，前一階段利多頻出的格局已經(jīng)不在，市場氛圍逐漸轉(zhuǎn)淡。

　　盤面的走勢也反映出了氛圍的轉(zhuǎn)變。從早盤小幅低開后，期指就一路下挫，全天都處于下跌狀態(tài)中。在午盤開始后即創(chuàng)出日內(nèi)低點，雖然此后略有反彈，但是尾盤依然承壓回落。股市收盤后，期指獨立走勢較為平穩(wěn)，沒有再出現(xiàn)下跌。

　　盤面語言反映出，雖然出現(xiàn)了較大幅度的下跌，但是多方的抵抗依舊激烈。從期現(xiàn)價差來看，全天平均價差達(dá)到了9.99點，較此前交易日有了明顯上升，可見在下跌過程中，多方依然抱著“死扛”的態(tài)度，承接力度較強(qiáng)。“昨日的最低點2615.6出現(xiàn)在13點30分，升水為0.41%，總體來看還是看漲的。”東方證券首席金融衍生品分析師高子劍表示。

　　空方主力大舉加碼

　　從持倉量來看，期指的總持倉量與上周相比仍然處在低位，資金博弈的熱情并不算高，主力合約昨日也僅是增倉了779手，達(dá)到了4.5萬手。但是持倉排名的數(shù)據(jù)卻值得注意，主力合約前20名多方減倉361手至2.89萬手，前20名空方加倉2328手至3.74萬手，不但是“多減空加”，而且其中的落差相當(dāng)巨大，空方主力加碼的態(tài)勢顯得極為明確。其中中證期貨席位加倉了1173手空單，光大期貨、中糧期貨、申銀萬國等席位也有較大程度地加空。

　　瑞達(dá)期貨表示，盤面上看，股指連續(xù)兩日受經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)放緩等利空影響，延續(xù)周一的調(diào)整行情，但本次調(diào)整，本質(zhì)上只是技術(shù)性休整走勢，調(diào)整空間比較有限。從技術(shù)面看，股指短期跌破5日和10日均線，但趨勢上仍為多頭態(tài)勢。整體上看，目前市場仍屬于多頭行情，短期的調(diào)整有利于未來的上漲行情，趨勢上震蕩向上的格局不會改變。

轉(zhuǎn)自中國證券網(wǎng)